Если мы вернемся в 2022 год, биржа FTX, основанная Сэмом Бэнкманом-Фридом, определенно является одним из эталонов в индустрии рынка криптоактивов. Конечно, всем известна судьба FTX в будущем. Команда сестры Са написала несколько статей о бирже FTX. С крахом FTX одна из самых обанкротившихся ликвидаций в истории криптовалют также привлекла внимание инвесторов со всего мира.
После более чем двухлетнего процесса банкротства FTX Plan возмещения наконец перешел в исполнительную стадию. Первый этап компенсации официально начался 18-го числа этого месяца. Согласно установленному плану компенсации FTX, удобные пользователи с суммой иска менее пятидесяти тысяч долларов США будут иметь приоритетное право на получение денежной компенсации в размере около 119% от цены монеты в ноябре 2022 года. Эти удобные пользователи в основном составляют 98% от общего числа пользователей, и, согласно последним данным, уже было выплачено первоначально 800 миллионов долларов США на 162 тысячи счетов, оставшиеся средства также будут распределены по мере поступления.
Пользователи материкового Китая не могут получить компенсацию FTX?
Однако как раз в тот момент, когда все шло хорошо, Сунил, представитель кредиторов FTX, выпустил документ, из которого было ясно, что пользователи из Китая, России, Украины и еще пяти стран [не могут участвовать] в распределении банкротства. Несмотря на то, что пользователи из этих пяти стран не могут участвовать в распределении банкротств, учитывая, что доля пользователей FTX в Украине, России, Нигерии, Египте и других четырех странах в основном незначительна, в то время как доля пользователей в материковом Китае достигает 8% от общего числа пользователей на платформе, в принципе можно сказать, что эта стратегия [невозможности участвовать] в распределении банкротства включает в себя большое количество людей и огромное количество денег. Несмотря на то, что Сунил выпустил документ, в котором говорится, что пользователи в пяти странах, включая Китай и Россию, не могут участвовать в распределении по банкротству, в нем не объясняются причины невозможности участия в распределении. Такие аргументы, как политические факторы, факторы международных отношений и юрисдикционные факторы, встречаются повсюду.
Исключить спекуляции о причине компенсации
На самом деле, в настоящее время причины отказа FTX выплачивать компенсации пользователям в пяти странах, таких как Китай и Россия в интернете, не звучат достоверно, и команда Sister Sa кратко проанализирует возможные факторы с точки зрения права и финансового надзора на сегодняшний день. Проще говоря: во-первых, пользователи в Китае, Египте и Нигерии не могут получить компенсацию от клиринговой команды FTX, что, вероятно, связано с юрисдикцией и комплаенс-рисками; Второе: Россия, неспособность Украины получить выплаты FTX, вероятно, связана с санкциями SWIFT и финансовым контролем военного времени. Затем команда сестры Са подробно проанализирует его для всех старых друзей.
Препятствия в сфере юрисдикции и огромные риски соответствия
Три страны - Китай, Египет и Нигерия - имеют одну важную общую черту в регулировании виртуальных активов - они принимают запретительную модель регулирования. Еще в 2017 году материковый Китай выпустил оповещение о предотвращении рисков, связанных с так называемой "виртуальной валютой", которое можно рассматривать как "неявный запрет" в отношении торговли виртуальной валютой с официального уровня; в 2021 году Китайский Народный Банк и десять других ведомств опубликовали оповещение о дальнейшем предотвращении и урегулировании рисков манипулирования торговлей виртуальными валютами, четко определив, что виртуальная валюта не обладает правовым статусом, эквивалентным официальной валюте... Деятельность, связанная с виртуальной валютой, относится к незаконной финансовой деятельности. Это оповещение прямо устанавливает позицию наших регулирующих органов по отношению к виртуальной валюте - принимается запретительная модель регулирования, деятельность, связанная с виртуальной валютой, считается незаконной финансовой деятельностью, не защищенной законом.
Регулирование виртуальных валют в Египте аналогично таковому в Китае. Статья 4205 религиозного закона Египта ясно гласит, что любые коммерческие операции, основанные на криптовалюте, такой как биткойн, считаются «харам», что означает нарушение исламского закона. Следовательно, коммерческие операции на основе виртуальной валюты в Египте являются незаконной финансовой деятельностью.
Ситуация в Нигерии еще более сложная. Уже в феврале 2021 года Центральный банк Нигерии объявил, что виртуальные валюты, представленные биткоином, являются "нарушением действующего законодательства", и запретил коммерческим банкам заниматься сделками с виртуальными валютами, считая финансовые операции с виртуальными валютами незаконной финансовой деятельностью. Однако из-за хрупкости финансового регулирования в Нигерии страна фактически стала вторым крупнейшим пользователем биткоина и стала тяжело пострадавшей зоной для отмывания денег в виртуальной валюте и финансирования терроризма.
Из политики регулирования виртуальных валют и использования виртуальных валют в вышеупомянутых трех странах видно, что если FTX выплачивает компенсацию пользователям в трех странах, это фактически противоречит текущей запретительной политике регулирования виртуальных валют в трех странах, и весьма вероятно, что она попадет в огромные риски соблюдения нормативных требований, и клиринговая команда FTX, естественно, будет сохранять бдительность. В частности, в Нигерии клиринговая команда FTX не может гарантировать, что нигерийские пользователи будут отмывать деньги и финансировать терроризм пользователей платформы. Поэтому, по мнению команды сестры Са, пользователи в материковом Китае и Египте по-прежнему должны выплачивать компенсацию, а нигерийские пользователи должны находиться далеко.
Санкции SWIFT и финансовый контроль военного времени
Остальное - старые враги России и Украины. В отличие от Китая, Нигерии и Египта, Россия и Украина приняли виртуальные валюты. Однако у этих двух стран есть свои проблемы. Во-первых, по какой-то известной причине, еще 26 февраля 2022 года США, Великобритания, Евросоюз и Канада совместно объявили об исключении крупных российских банков из системы SWIFT (Society For Worldwide Interbank Financial Telecommunications).
Функция SWIFT заключается в соединении платежных и клиринговых систем различных экономик, то есть SWIFT соединяет субъекты с потребностями в финансовых операциях по всему миру через проложенную им сеть передачи финансовой информации. Хотя, строго говоря, Россия по-прежнему может проводить трансграничные платежи и расчеты через индивидуальные и другие финансовые институты, подключенные к системе СПФС, но удобство и применимость, несомненно, будут сильно снижены. А поскольку это было предложено системе SWIFT, даже если клиринговая команда FTX выплатит компенсацию российским пользователям, она не сможет решить проблему выплаты компенсационных средств в краткосрочной перспективе. Это, вероятно, основная причина, по которой команда по ликвидации FTX не может платить российским пользователям.
Для пользователей из Украины ситуация с невозможностью компенсации скорее всего связана с финансовым контролем во время военного времени. Из-за политики финансового контроля во время военного времени Украина практически остановила процессы крупных международных денежных переводов и крупных международных денежных потоков, что непосредственно привело к тому, что команда ликвидации FTX не может компенсировать украинских пользователей.
03、наконец, что делать китайским пользователям?
Команда сестры Сы по-прежнему настроена оптимистично по этому поводу. В будущем клиринговая команда FTX, вероятно, создаст специальные клиринговые каналы со странами, которые принимают запретительную модель регулирования (материковый Китай, Нигерия, Египет) или могут использовать стейблкоины для онлайн-выплат (хотя эта схема, вероятно, также несет риски для соблюдения нормативных требований). В целом, все, что могут сделать пользователи материкового Китая на данный момент, это ждать. Ведь даже построение специального клирингового канала требует сотрудничества и прорыва различных стран и международных финансовых нормативных баз.
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Запущена процедура банкротства FTX, почему пользователи из Китая, России и других стран были исключены?
Написал: Юрисконсульт XIAO
Если мы вернемся в 2022 год, биржа FTX, основанная Сэмом Бэнкманом-Фридом, определенно является одним из эталонов в индустрии рынка криптоактивов. Конечно, всем известна судьба FTX в будущем. Команда сестры Са написала несколько статей о бирже FTX. С крахом FTX одна из самых обанкротившихся ликвидаций в истории криптовалют также привлекла внимание инвесторов со всего мира.
После более чем двухлетнего процесса банкротства FTX Plan возмещения наконец перешел в исполнительную стадию. Первый этап компенсации официально начался 18-го числа этого месяца. Согласно установленному плану компенсации FTX, удобные пользователи с суммой иска менее пятидесяти тысяч долларов США будут иметь приоритетное право на получение денежной компенсации в размере около 119% от цены монеты в ноябре 2022 года. Эти удобные пользователи в основном составляют 98% от общего числа пользователей, и, согласно последним данным, уже было выплачено первоначально 800 миллионов долларов США на 162 тысячи счетов, оставшиеся средства также будут распределены по мере поступления.
Однако как раз в тот момент, когда все шло хорошо, Сунил, представитель кредиторов FTX, выпустил документ, из которого было ясно, что пользователи из Китая, России, Украины и еще пяти стран [не могут участвовать] в распределении банкротства. Несмотря на то, что пользователи из этих пяти стран не могут участвовать в распределении банкротств, учитывая, что доля пользователей FTX в Украине, России, Нигерии, Египте и других четырех странах в основном незначительна, в то время как доля пользователей в материковом Китае достигает 8% от общего числа пользователей на платформе, в принципе можно сказать, что эта стратегия [невозможности участвовать] в распределении банкротства включает в себя большое количество людей и огромное количество денег. Несмотря на то, что Сунил выпустил документ, в котором говорится, что пользователи в пяти странах, включая Китай и Россию, не могут участвовать в распределении по банкротству, в нем не объясняются причины невозможности участия в распределении. Такие аргументы, как политические факторы, факторы международных отношений и юрисдикционные факторы, встречаются повсюду.
На самом деле, в настоящее время причины отказа FTX выплачивать компенсации пользователям в пяти странах, таких как Китай и Россия в интернете, не звучат достоверно, и команда Sister Sa кратко проанализирует возможные факторы с точки зрения права и финансового надзора на сегодняшний день. Проще говоря: во-первых, пользователи в Китае, Египте и Нигерии не могут получить компенсацию от клиринговой команды FTX, что, вероятно, связано с юрисдикцией и комплаенс-рисками; Второе: Россия, неспособность Украины получить выплаты FTX, вероятно, связана с санкциями SWIFT и финансовым контролем военного времени. Затем команда сестры Са подробно проанализирует его для всех старых друзей.
Препятствия в сфере юрисдикции и огромные риски соответствия
Три страны - Китай, Египет и Нигерия - имеют одну важную общую черту в регулировании виртуальных активов - они принимают запретительную модель регулирования. Еще в 2017 году материковый Китай выпустил оповещение о предотвращении рисков, связанных с так называемой "виртуальной валютой", которое можно рассматривать как "неявный запрет" в отношении торговли виртуальной валютой с официального уровня; в 2021 году Китайский Народный Банк и десять других ведомств опубликовали оповещение о дальнейшем предотвращении и урегулировании рисков манипулирования торговлей виртуальными валютами, четко определив, что виртуальная валюта не обладает правовым статусом, эквивалентным официальной валюте... Деятельность, связанная с виртуальной валютой, относится к незаконной финансовой деятельности. Это оповещение прямо устанавливает позицию наших регулирующих органов по отношению к виртуальной валюте - принимается запретительная модель регулирования, деятельность, связанная с виртуальной валютой, считается незаконной финансовой деятельностью, не защищенной законом.
Регулирование виртуальных валют в Египте аналогично таковому в Китае. Статья 4205 религиозного закона Египта ясно гласит, что любые коммерческие операции, основанные на криптовалюте, такой как биткойн, считаются «харам», что означает нарушение исламского закона. Следовательно, коммерческие операции на основе виртуальной валюты в Египте являются незаконной финансовой деятельностью.
Ситуация в Нигерии еще более сложная. Уже в феврале 2021 года Центральный банк Нигерии объявил, что виртуальные валюты, представленные биткоином, являются "нарушением действующего законодательства", и запретил коммерческим банкам заниматься сделками с виртуальными валютами, считая финансовые операции с виртуальными валютами незаконной финансовой деятельностью. Однако из-за хрупкости финансового регулирования в Нигерии страна фактически стала вторым крупнейшим пользователем биткоина и стала тяжело пострадавшей зоной для отмывания денег в виртуальной валюте и финансирования терроризма.
Из политики регулирования виртуальных валют и использования виртуальных валют в вышеупомянутых трех странах видно, что если FTX выплачивает компенсацию пользователям в трех странах, это фактически противоречит текущей запретительной политике регулирования виртуальных валют в трех странах, и весьма вероятно, что она попадет в огромные риски соблюдения нормативных требований, и клиринговая команда FTX, естественно, будет сохранять бдительность. В частности, в Нигерии клиринговая команда FTX не может гарантировать, что нигерийские пользователи будут отмывать деньги и финансировать терроризм пользователей платформы. Поэтому, по мнению команды сестры Са, пользователи в материковом Китае и Египте по-прежнему должны выплачивать компенсацию, а нигерийские пользователи должны находиться далеко.
Санкции SWIFT и финансовый контроль военного времени
Остальное - старые враги России и Украины. В отличие от Китая, Нигерии и Египта, Россия и Украина приняли виртуальные валюты. Однако у этих двух стран есть свои проблемы. Во-первых, по какой-то известной причине, еще 26 февраля 2022 года США, Великобритания, Евросоюз и Канада совместно объявили об исключении крупных российских банков из системы SWIFT (Society For Worldwide Interbank Financial Telecommunications).
Функция SWIFT заключается в соединении платежных и клиринговых систем различных экономик, то есть SWIFT соединяет субъекты с потребностями в финансовых операциях по всему миру через проложенную им сеть передачи финансовой информации. Хотя, строго говоря, Россия по-прежнему может проводить трансграничные платежи и расчеты через индивидуальные и другие финансовые институты, подключенные к системе СПФС, но удобство и применимость, несомненно, будут сильно снижены. А поскольку это было предложено системе SWIFT, даже если клиринговая команда FTX выплатит компенсацию российским пользователям, она не сможет решить проблему выплаты компенсационных средств в краткосрочной перспективе. Это, вероятно, основная причина, по которой команда по ликвидации FTX не может платить российским пользователям.
Для пользователей из Украины ситуация с невозможностью компенсации скорее всего связана с финансовым контролем во время военного времени. Из-за политики финансового контроля во время военного времени Украина практически остановила процессы крупных международных денежных переводов и крупных международных денежных потоков, что непосредственно привело к тому, что команда ликвидации FTX не может компенсировать украинских пользователей.
03、наконец, что делать китайским пользователям?
Команда сестры Сы по-прежнему настроена оптимистично по этому поводу. В будущем клиринговая команда FTX, вероятно, создаст специальные клиринговые каналы со странами, которые принимают запретительную модель регулирования (материковый Китай, Нигерия, Египет) или могут использовать стейблкоины для онлайн-выплат (хотя эта схема, вероятно, также несет риски для соблюдения нормативных требований). В целом, все, что могут сделать пользователи материкового Китая на данный момент, это ждать. Ведь даже построение специального клирингового канала требует сотрудничества и прорыва различных стран и международных финансовых нормативных баз.