Có một nhà giao dịch ít người biết đến nhưng đáng phải trở thành tham chiếu cho bất kỳ ai nghiêm túc với trading. Bill Lipschutz là một trong những tên tuổi đã để lại dấu ấn thời đại trên thị trường, đặc biệt là trong forex nơi ông gần như đã viết ra cuốn sổ tay về cách không để bị phá sản.

Khởi đầu của ông rất đỗi nhân văn, giống như người anh họ của bạn thừa kế một khoản tiền rồi quyết định thử vận may. Ông nhận 12 nghìn đô la và bắt đầu xây dựng vị thế, năm này qua năm khác, cho đến khi đạt 250 nghìn trong 4 năm. Không có sự bùng nổ lợi nhuận, chỉ có kỷ luật. Nhưng phần mà ít ai muốn kể đến là: ông đã phá hết tất cả. Đúng vậy, ông đã mất toàn bộ tài khoản vì quá tham lam với đòn bẩy. Lipschutz đã học được một bài học đắt giá nhưng đã cứu vãn sự nghiệp của mình sau đó: thị trường không tha thứ cho ai coi thường rủi ro.

Sau khi tốt nghiệp Đại học Cornell, ông xin được thực tập tại Salomon Brothers, ngân hàng đầu tư khổng lồ từng thống trị Phố Wall những năm 80 và 90. Sau kỳ thực tập, họ nhận thấy tài năng của ông và đề nghị làm việc toàn thời gian. Không có kinh nghiệm trước đó về forex, Bill Lipschutz đã áp dụng những kỹ thuật đã giúp ông biến 12 nghìn thành 250 nghìn, cộng thêm một liều lớn quản lý rủi ro và bắt đầu giao dịch trên thị trường ngoại hối. Kết quả? Lợi nhuận ngay từ năm đầu tiên. Trong 8 năm tiếp theo tại Salomon Brothers, ông đã giao dịch từ 20 đến 50 triệu đô la mỗi ngày và tạo ra nửa tỷ lợi nhuận cho công ty.

Trong một cuộc phỏng vấn kinh điển với Jack Schwager, Bill Lipschutz tiết lộ rằng thành công của ông dựa trên năm trụ cột rất đơn giản trong lý thuyết, nhưng vô cùng khắc nghiệt trong thực hành. Đầu tiên là sự tự tin: dù đã mất tất cả những gì xây dựng trong 4 năm chỉ trong vài ngày, ông không để cái tôi chi phối. Ông chấp nhận trách nhiệm, học hỏi và trở lại mạnh mẽ hơn. Tiếp theo là sự tập trung: ông luôn quyết định chỉ giao dịch một vị thế mỗi lần, không phân tán. Kiên nhẫn là trụ cột thứ ba vì những khoản lợi lớn không đến nhanh, mất 4 năm để biến 12 nghìn thành 250 nghìn. Sự dũng cảm là điều tối quan trọng vì không chỉ cần nhìn thấy cơ hội khác biệt, mà còn phải có gan để hành động. Và cuối cùng, quản lý rủi ro: Lipschutz nhận ra rằng kiếm tiền và giữ tiền là hai kỹ năng hoàn toàn khác nhau.

Những bài học thực tế mà Bill Lipschutz để lại là vàng thật. Thứ nhất: đừng cố luôn đúng. Không ai dự đoán chính xác thị trường, vì vậy trading chủ yếu là biết phải làm gì trong từng tình huống chứ không phải có một công thức thần kỳ. Thứ hai: nếu bạn có niềm tin mạnh vào một vị thế và thị trường di chuyển theo tin tức, đôi khi hành động tốt nhất là dũng cảm, mua vào khi yếu hoặc bán ra khi mạnh. Thứ ba: bắt đầu nhỏ và dần dần mở rộng quy mô. Không vào hoặc thoát hết tất cả một lần, giống như các cá mập, bạn tăng hoặc giảm quy mô theo diễn biến của thị trường.

Sau 8 năm rực rỡ tại Salomon Brothers, Bill Lipschutz rời đi để tự lập hoạt động giao dịch và đầu tư của riêng mình. Câu chuyện của ông giống như một nghiên cứu điển hình sống động về cách kỷ luật, rủi ro và kiên nhẫn chiến thắng mọi cơn sốt đầu cơ. Thật đáng để học hỏi cách Bill Lipschutz suy nghĩ.