Một loại bảo hiểm nhân thọ trọn đời có doanh thu hàng năm hơn 18 tỷ, giá trị kinh doanh mới của bảo hiểm ngân hàng của Tập đoàn Tân Hoa vượt qua cá nhân bảo hiểm

Hỏi AI · Làm thế nào để kênh ngân hàng-bảo hiểm trở thành động lực tăng trưởng giá trị mới của Bảo hiểm Tân Hoa?

Năm 2025, Bảo hiểm Tân Hoa đã trình bày bảng thành tích “ấn tượng nhất từ trước đến nay”.

Báo cáo thường niên cho thấy, doanh thu phí bảo hiểm gốc của công ty gần chạm mốc 2000 tỷ nhân dân tệ, đạt 1958,71 tỷ nhân dân tệ, tăng 14,9% so với cùng kỳ; lợi nhuận ròng thuộc về công ty mẹ đạt 362,84 tỷ nhân dân tệ, tăng 38,3%; giá trị kinh doanh mới đạt 98,42 tỷ nhân dân tệ, tăng 57,4%.

Điều đáng chú ý là, đóng góp giá trị kinh doanh mới từ kênh ngân hàng-bảo hiểm đã vượt qua kênh cá nhân, trở thành động lực tăng trưởng giá trị mới của Bảo hiểm Tân Hoa. Trong năm 2025, năm sản phẩm có doanh thu phí cao nhất đều đến từ kênh ngân hàng-bảo hiểm. Trong đó, sản phẩm “Phúc Thịnh Thế Gia Trọn Đời Nhân Thọ” bán qua kênh ngân hàng có doanh thu phí gốc đơn lẻ lên tới 181,82 tỷ nhân dân tệ, chiếm gần 10% tổng doanh thu phí gốc cả năm của công ty.

Kênh phân phối: Ngân hàng-bảo hiểm trở thành động lực tăng giá trị mới

Năm 2025, tỷ lệ đóng góp của giá trị kinh doanh mới và phí bảo hiểm mới từ kênh ngân hàng-bảo hiểm đều vượt quá 50%. Báo cáo cho thấy, kênh cá nhân của Bảo hiểm Tân Hoa đạt doanh thu phí 1205,81 tỷ nhân dân tệ, tăng 4,0% so với cùng kỳ, giá trị kinh doanh mới tăng 19,4%. Ngược lại, kênh ngân hàng-bảo hiểm đạt doanh thu phí 721,02 tỷ nhân dân tệ, tăng 39,5%, giá trị kinh doanh mới tăng 110,2%. Cùng kỳ, tổng phí bảo hiểm mới của Bảo hiểm Tân Hoa (gồm kênh cá nhân, ngân hàng-bảo hiểm và bảo hiểm nhóm) đạt 617,04 tỷ nhân dân tệ, trong đó phí bảo hiểm mới qua kênh ngân hàng-bảo hiểm đạt 379,3 tỷ nhân dân tệ, tăng 52,3%, chiếm 61,5% tổng phí bảo hiểm mới, nghĩa là hơn một nửa phí bảo hiểm mới của Bảo hiểm Tân Hoa năm ngoái đến từ bán qua ngân hàng.

Ảnh chụp báo cáo thường niên của Bảo hiểm Tân Hoa năm 2025.

Điều đáng chú ý hơn nữa là, trong top 5 sản phẩm có doanh thu phí gốc cao nhất năm 2025, đều có ít nhất một sản phẩm đến từ kênh ngân hàng-bảo hiểm, trong đó, sản phẩm “Phúc Thịnh Thế Gia Trọn Đời Nhân Thọ” bán qua kênh ngân hàng đạt doanh thu 181,82 tỷ nhân dân tệ, chiếm khoảng 9,28% tổng phí gốc cả năm. Tính đến cuối năm 2025, tổng số sản phẩm đang bán của Bảo hiểm Tân Hoa là 211 sản phẩm.

Tuy nhiên, tốc độ tăng trưởng nhanh của kênh ngân hàng-bảo hiểm cũng đi kèm với những rủi ro tiềm ẩn. Một số chuyên gia trong ngành nhận định, do ảnh hưởng của chính sách “Báo cáo hành trình hợp nhất” ngày càng thắt chặt, phí hoa hồng của kênh ngân hàng-bảo hiểm liên tục bị cắt giảm, kỳ vọng của khách hàng về sản phẩm và dịch vụ bảo hiểm ngày càng cao, làm thế nào để hợp tác ngân hàng-bảo hiểm phát triển trong khuôn khổ pháp lý, tạo ra giá trị trong quá trình phát triển, đều đặt ra yêu cầu cao hơn đối với năng lực dịch vụ tổng thể của các công ty bảo hiểm. Thêm vào đó, do mức độ hợp tác với các ngân hàng cao, nếu trong tương lai mối quan hệ hợp tác với các ngân hàng đối tác có biến động hoặc cạnh tranh trong ngành ngân hàng-bảo hiểm gia tăng, có thể ảnh hưởng trực tiếp đến quy mô phí bảo hiểm và tăng trưởng giá trị của các công ty bảo hiểm.

Trong khi kênh ngân hàng-bảo hiểm phát triển nhanh, thì vị trí của kênh cá nhân có thay đổi hay không? Tại buổi họp báo công bố kết quả kinh doanh năm 2025 tổ chức ngày 30 tháng 3, Tổng giám đốc, người phụ trách tài chính của Bảo hiểm Tân Hoa, ông Cung Hưng Phong, khẳng định: “Chúng tôi rất chắc chắn rằng, vị trí của kênh cá nhân như là trung tâm chiến lược của chúng tôi chưa bao giờ thay đổi, hiện tại cũng không, tương lai cũng sẽ không.”

Theo ông Cung Hưng Phong, đội ngũ cá nhân là đối tác hợp tác của Bảo hiểm Tân Hoa, họ có lợi thế vượt trội trong dịch vụ khách hàng, trong việc bán các sản phẩm phức tạp có bảo đảm cao và trả góp dài hạn, là trụ cột trung tâm giúp công ty vượt qua các chu kỳ kinh tế trung và dài hạn. Báo cáo cho thấy, năm 2025, quy mô nhân lực của đại lý bảo hiểm của Bảo hiểm Tân Hoa vượt quá 130.000 người, trung bình mỗi tháng có 22.000 người đủ tiêu chuẩn, gần như không đổi so với cùng kỳ.

Phần sản phẩm: Doanh số bán bảo hiểm chia thưởng “dần đi vào ổn định”

Trong bối cảnh thị trường lãi suất thấp, bảo hiểm chia thưởng với lợi thế “đảm bảo + biến động” đã trở thành trọng điểm trong chiến lược của các công ty bảo hiểm. Chủ tịch của Bảo hiểm Tân Hoa, ông Dương Ngọc Thành, giới thiệu, công ty đã chuyển đổi bảo hiểm chia thưởng thành nhiệm vụ chiến lược quan trọng, thành lập nhóm chuyên trách, tập trung toàn diện để thúc đẩy các công việc, dựa trên các sản phẩm cạnh tranh thị trường, đồng thời hỗ trợ hệ thống qua đào tạo, hợp tác sinh thái, hướng dẫn đánh giá.

Ảnh chụp báo cáo thường niên của Bảo hiểm Tân Hoa năm 2025.

Báo cáo cho thấy, năm 2025, phí bảo hiểm năm đầu của bảo hiểm chia thưởng dài hạn của Bảo hiểm Tân Hoa đạt 11,9 tỷ nhân dân tệ, tăng gần 12 lần so với cùng kỳ, thể hiện sự chuyển mình từ “đột phá” sang “dần đi vào ổn định”.

Sau thành quả chuyển đổi, cũng xuất hiện những thách thức và chi phí. Một số chuyên gia phân tích cho rằng, một mặt, phương pháp tính phí biến động của bảo hiểm chia thưởng khiến tỷ lệ giá trị thấp hơn so với các sản phẩm bảo hiểm truyền thống, điều này trở thành rào cản hạn chế tăng trưởng giá trị kinh doanh mới của công ty.

Ảnh chụp báo cáo thường niên của Bảo hiểm Tân Hoa năm 2025.

Mặt khác, cấu trúc kỳ hạn sản phẩm ngày càng ngắn lại, mặc dù phí bảo hiểm năm đầu của các sản phẩm dài hạn tăng 48,9%, nhưng phí bảo hiểm trả góp 10 năm trở lên lại giảm 14,3%, phí trả góp theo từng đợt tăng 77,6%, rủi ro mất cân đối tài sản và nợ phải trả “tiền ngắn, đầu dài” ngày càng tích tụ. Một khi lãi suất giảm hoặc có biến động trong đầu tư, áp lực lỗ chênh lệch lãi suất có thể tái diễn.

Tại buổi công bố kết quả kinh doanh năm 2025, ông Cung Hưng Phong, Tổng giám đốc, người phụ trách tài chính của Bảo hiểm Tân Hoa, cho biết, xét về tỷ lệ giá trị, bảo hiểm chia thưởng thực sự thấp hơn so với bảo hiểm truyền thống, điều này sẽ mang lại thách thức nhất định cho tăng trưởng giá trị kinh doanh mới và tỷ lệ giá trị. “Chúng tôi đã nhận thức rõ, chuẩn bị sẵn sàng và hành động, đã triển khai một loạt các biện pháp thúc đẩy tăng trưởng liên tục và ổn định của giá trị kinh doanh mới.” Các biện pháp nâng cao giá trị kinh doanh bao gồm: tích cực phát triển kinh doanh; chú trọng tối ưu cấu trúc; đổi mới sáng tạo để tái cấu trúc năng lực cạnh tranh kênh phân phối; giảm chi phí, nâng cao chất lượng, tối ưu hóa phân bổ nguồn lực, nâng cao hiệu quả đầu tư.

Phần đầu tư: Thách thức kéo dài trong môi trường lãi suất thấp

Năm 2025, kết quả đầu tư của Bảo hiểm Tân Hoa cũng rất ấn tượng. Tổng lợi nhuận đầu tư đạt 1043 tỷ nhân dân tệ, tăng 30,9%, tỷ lệ lợi nhuận đầu tư tổng thể là 6,6%, tỷ lệ lợi nhuận đầu tư tổng hợp là 6,9%, đứng đầu ngành. Phó tổng giám đốc của công ty, ông Tần Hồng Bổn, giới thiệu, công ty kiên trì nguyên tắc phù hợp tài sản và nợ phải trả, đa dạng hóa và phân tán, hướng tới lợi nhuận tuyệt đối. Trong danh mục đầu tư cố định, ngoài việc phân bổ trái phiếu lãi suất, còn tích cực phân bổ trái phiếu chuyển đổi, quỹ trái phiếu, REITs và các tài sản đa dạng khác; trong danh mục cổ phần, duy trì lợi thế vốn kiên nhẫn, cùng hợp tác với Tập đoàn Bảo hiểm Nhân dân Trung Quốc thành lập các quỹ thử nghiệm giai đoạn ba, hiện đã góp 46,25 tỷ nhân dân tệ, hỗ trợ đầu tư dài hạn vào đổi mới công nghệ.

Một số phân tích trong ngành cho rằng, lợi nhuận cao trong phần đầu tư của Bảo hiểm Tân Hoa năm 2025 phần lớn nhờ vào sự phục hồi của thị trường vốn trong giai đoạn nhất định. Tuy nhiên, trong môi trường lãi suất thấp, để đạt được lợi nhuận hợp lý từ đầu tư cố định, điều quan trọng là phải chính xác nắm bắt xu hướng lãi suất và cơ hội cấu trúc, đòi hỏi năng lực nghiên cứu đầu tư cao hơn.

Ông Tần Hồng Bổn cũng thẳng thắn dự báo, trong ngắn hạn, thị trường sẽ còn biến động, chênh lệch tín dụng thu hẹp, chênh lệch kỳ hạn mở rộng. Ông nhấn mạnh, trong tương lai, sẽ tập trung vào ba hướng đầu tư chính: “Thứ nhất, chú trọng các ngành có triển vọng tăng trưởng và hiệu quả liên tục; thứ hai, chú trọng các ngành phù hợp với chiến lược quốc gia, đặc biệt là các lĩnh vực mới của năng suất sản xuất; thứ ba, thúc đẩy chiến lược đầu tư cổ tức cao trong môi trường lãi suất thấp.”

Chủ tịch Dương Ngọc Thành nói, “Trong giai đoạn ‘15 năm thứ năm’, tình hình kinh tế vĩ mô trong và ngoài nước có nhiều thay đổi, ngành bảo hiểm nhân thọ của Trung Quốc đang đối mặt với cuộc cách mạng sâu sắc về chức năng và mô hình kinh doanh, đối với Bảo hiểm Tân Hoa là thời kỳ ‘cơ hội và thách thức cùng tồn tại, cơ hội lớn hơn thách thức’.”

Ông cho rằng, thách thức lớn nhất hiện nay của ngành bảo hiểm nhân thọ Trung Quốc là làm thế nào để ứng phó với rủi ro chênh lệch lãi suất trong môi trường lãi suất thấp, đạt được sự phù hợp và hợp tác phát triển hiệu quả giữa tài sản và nợ phải trả. “Nhu cầu giữ gìn và gia tăng giá trị tài sản của người dân rất mạnh mẽ và đa dạng, dòng vốn liên tục chảy vào thị trường vốn và các sản phẩm bảo hiểm. Lợi ích của các sản phẩm bảo hiểm ổn định, khả năng truyền thế hệ của quỹ hưu trí được thể hiện rõ. Khi khách hàng chọn mua bảo hiểm, lượng phí bảo hiểm lớn đổ vào các công ty bảo hiểm, làm thế nào để những khoản phí này chuyển hóa thành lợi nhuận dài hạn vượt qua chu kỳ, chống lại biến động, cuối cùng mang lại lợi ích cho khách hàng, sẽ đặt ra yêu cầu cao hơn đối với khả năng vận hành và đầu tư của các công ty bảo hiểm nhân thọ.”

Năm 2026 vừa là năm mở đầu của “Chiến lược 14 năm thứ năm”, vừa là kỷ niệm 30 năm thành lập của Bảo hiểm Tân Hoa.

Trên cương vị bước vào giai đoạn mới, Bảo hiểm Tân Hoa đề ra hướng chiến lược thực hiện quan điểm lớn về bảo hiểm, xây dựng Tân Hoa mạnh mẽ, xác định mô hình phát triển “Bảo hiểm + dịch vụ + đầu tư” phối hợp ba phần.

Trong tương lai, làm thế nào để cân bằng giữa “tốc độ tăng trưởng cao” và “chất lượng bền vững cao” sẽ là thử thách quan trọng để hướng tới mục tiêu trở thành “Tập đoàn dịch vụ tài chính hàng đầu Trung Quốc, lấy ngành bảo hiểm làm trung tâm”.