Ngân hàng quốc doanh tranh tài bán lẻ: Công, Nông, Giao đều tung ra chiêu lớn, ai sẽ giành ngôi vương bán lẻ

Hỏi AI · Tỷ lệ không tốt trong bán lẻ ngày càng tăng, làm thế nào để kiểm soát rủi ro thông minh bảo vệ an toàn ngân hàng?

Lãi suất giảm cộng thêm lượng lớn tiền gửi kỳ hạn đến hạn trong năm, các dịch vụ tài chính bán lẻ của ngân hàng đang bước vào thời điểm quyết định.

Báo cáo năm 2025 đã được công bố xong, năm ngoái các ngân hàng nhà nước về dịch vụ tài chính bán lẻ “công lực” ra sao? Phóng viên Nam Đô Vân Tài Xã thống kê phát hiện, về AUM bán lẻ, Ngân hàng Công Thương đứng vững ở vị trí đầu; về số khách hàng cá nhân, Ngân hàng Nông nghiệp đứng đầu; về tỷ lệ không phải tiền gửi trong AUM, Ngân hàng Giao thông dẫn đầu xa vời. Trong khi đó, về tỷ lệ không tốt trong bán lẻ, sáu ngân hàng nhà nước đều tăng, phản ánh rằng bán lẻ đang trở thành điểm chịu rủi ro mới của ngân hàng.

Xét về thành tích bán lẻ, chỉ có Ngân hàng Công Thương và Ngân hàng Trung Quốc đạt “song tăng” về doanh thu và lợi nhuận trước thuế. Năm ngoái, do thu hẹp chênh lệch lãi suất, doanh thu bán lẻ của sáu ngân hàng đều giảm. Tuy nhiên, trong bối cảnh thị trường vốn phục hồi cộng thêm ảnh hưởng của việc chuyển tiền gửi, thu nhập ròng từ phí và hoa hồng trong doanh thu bán lẻ đều tăng lên.

AUM bán lẻ：

Tăng trưởng AUM của bốn ngân hàng lớn đều vượt 10%

Tỷ lệ không phải tiền gửi trong AUM của Giao thông đứng đầu

AUM bán lẻ là tổng quy mô tài sản của khách hàng cá nhân do ngân hàng quản lý, bao gồm tiền gửi, quản lý tài sản, quỹ đầu tư, phản ánh giá trị khách hàng tổng thể và khả năng quản lý tài sản của ngân hàng trong dịch vụ bán lẻ, thường được dùng làm tiêu chuẩn đánh giá năng lực cạnh tranh của dịch vụ bán lẻ.

Dựa trên dữ liệu công bố trong báo cáo tài chính, AUM bán lẻ của Ngân hàng Công Thương đứng đầu, đạt 25,37 nghìn tỷ nhân dân tệ; Ngân hàng Nông nghiệp và Ngân hàng Xây dựng theo sau, đều trên 20 nghìn tỷ; Ngân hàng Bưu điện và Ngân hàng Trung Quốc xếp thứ tư, thứ năm, AUM lần lượt là 18,30 nghìn tỷ và 17,58 nghìn tỷ; AUM của Ngân hàng Giao thông thấp nhất, chỉ 5,98 nghìn tỷ.

Về tỷ lệ tăng AUM, so với cuối năm 2024, các ngân hàng lớn như Ngân hàng Công Thương, Nông nghiệp, Xây dựng, Giao thông đều tăng hơn 10%; Ngân hàng Bưu điện và Giao thông cũng gần 10%, lần lượt là 9,64% và 8,91%.

Tình hình AUM bán lẻ và số khách hàng cá nhân của sáu ngân hàng nhà nước năm 2025. Nguồn dữ liệu: Báo cáo tài chính ngân hàng

Về số khách hàng cá nhân, Ngân hàng Nông nghiệp là “đại ca” không thể bàn cãi. Cuối năm ngoái, số khách hàng cá nhân của ngân hàng này đạt 8,96 tỷ, là ngân hàng nhà nước duy nhất vượt 8 tỷ khách hàng. Ngược lại, số khách hàng cá nhân của Ngân hàng Giao thông chỉ 2,05 tỷ. Tuy nhiên, về tỷ lệ tăng số khách hàng cá nhân, Giao thông đứng đầu, năm ngoái số khách hàng cá nhân tăng 3,09%, các ngân hàng còn lại đều dưới 3%.

AUM trung bình trên mỗi khách hàng phản ánh mức độ giàu có của khách hàng ngân hàng. So sánh, Ngân hàng Công Thương và Ngân hàng Trung Quốc cao nhất, đều trên 30.000 nhân dân tệ, trong khi Ngân hàng Bưu điện và Ngân hàng Nông nghiệp thấp hơn nhiều.

Tỷ lệ không phải tiền gửi trong AUM phản ánh độ sâu của chuyển đổi quản lý tài sản trong dịch vụ bán lẻ, tức khả năng ngân hàng chuyển đổi vốn của khách hàng từ tiền gửi có giá trị thấp sang các tài sản đầu tư có giá trị gia tăng cao như quản lý tài sản, quỹ, bảo hiểm. Phóng viên Nam Đô Vân Tài Xã thống kê phát hiện, tỷ lệ không phải tiền gửi trong AUM của Ngân hàng Giao thông cao nhất, đạt 32,12%, cũng là ngân hàng duy nhất vượt quá 30%. Ngược lại, Ngân hàng Nông nghiệp và Ngân hàng Bưu điện thấp hơn, đều dưới 20%.

Tỷ lệ AUM trung bình trên mỗi khách hàng và tỷ lệ không phải tiền gửi trong AUM của sáu ngân hàng nhà nước. Nguồn dữ liệu: Thống kê từ báo cáo tài chính

Chuyên gia phân tích cho rằng, tỷ lệ AUM trung bình và tỷ lệ không phải tiền gửi của Ngân hàng Nông nghiệp và Ngân hàng Bưu điện thấp liên quan đến vị trí dịch vụ “Tam Nông” và sâu trong các huyện, xã. Trong số khách hàng của họ, tỷ lệ khách hàng có xu hướng bảo thủ, chủ yếu dựa vào tiết kiệm, tập trung ở các khu vực nông thôn, huyện, phản ánh đặc điểm cấu trúc này chính là sự kiên định chiến lược của họ.

Tỷ lệ không tốt trong bán lẻ：

Tăng tất cả các ngân hàng nhà nước

Tăng cao nhất 0,5 điểm phần trăm

Nếu nói AUM và số khách hàng cá nhân phản ánh khả năng “mở rộng” của dịch vụ bán lẻ, thì tỷ lệ không tốt trong bán lẻ quyết định khả năng “ổn định” và “bền lâu” của nó.

Cuối năm ngoái, tỷ lệ không tốt trong cho vay cá nhân của sáu ngân hàng đều tăng so với cuối năm 2024, mức tăng từ 0,14 điểm phần trăm đến 0,5 điểm phần trăm.

Trong đó, tỷ lệ không tốt trong cho vay cá nhân của Ngân hàng Công Thương và Ngân hàng Giao thông cao nhất, đều là 1,58%; tỷ lệ thấp nhất là của Ngân hàng Trung Quốc, chỉ 1,10%.

Về mức tăng, tỷ lệ không tốt trong cho vay cá nhân của Giao thông tăng 0,5 điểm phần trăm so với cùng kỳ, của Ngân hàng Công Thương tăng 0,43 điểm phần trăm.

Tình hình tỷ lệ không tốt trong cho vay cá nhân cuối năm 2025 của sáu ngân hàng nhà nước. Nguồn dữ liệu: Báo cáo tài chính ngân hàng

Các yếu tố nào là “thủ phạm” gây tăng tỷ lệ không tốt trong cho vay cá nhân của các ngân hàng nhà nước? Tình hình từng ngân hàng có khác nhau.

Về không tốt của thẻ tín dụng, chỉ có Ngân hàng Bưu điện “thẻ tín dụng quá hạn và các khoản khác” giảm 0,03 điểm phần trăm, còn lại 5 ngân hàng đều tăng; về vay kinh doanh cá nhân, chỉ có Xây dựng giảm nhẹ 0,01 điểm phần trăm, còn lại 5 ngân hàng đều tăng; về vay mua nhà, chỉ Ngân hàng Trung Quốc giảm 0,01 điểm phần trăm, còn lại 5 ngân hàng đều tăng; về vay tiêu dùng, Ngân hàng Xây dựng và Ngân hàng Nông nghiệp giảm lần lượt 0,02 và 0,09 điểm phần trăm, còn lại 4 ngân hàng đều tăng.

Trong việc kiểm soát rủi ro tín dụng bán lẻ, nhiều ngân hàng đều đề cập tại các hội nghị công bố kết quả kinh doanh, kiểm soát rủi ro thông minh trở thành hướng phát triển chung. Ví dụ, Phó Chủ tịch Ngân hàng Nông nghiệp Lâm Lập nói rằng, ngân hàng này đã thành lập trung tâm kiểm soát rủi ro số hóa cấp toàn ngân hàng tại Trùng Khánh, tăng cường nhận diện sớm, cảnh báo sớm, xác minh sớm, xử lý sớm các rủi ro tín dụng bán lẻ phổ cập. Ngoài ra, đẩy nhanh xây dựng và ứng dụng nền tảng xử lý thông minh 2.0, toàn lực tạo ra “máy xử lý hàng loạt” các khoản nợ xấu bán lẻ phổ cập. Phó Chủ tịch Ngân hàng Trung Quốc Vũ Kiếm cũng nói rằng, dựa trên dữ liệu, sử dụng công nghệ mới để nâng cao khả năng kiểm soát rủi ro số hóa.

Ngoài kiểm soát rủi ro thông minh, Ngân hàng Công Thương còn điều chỉnh cấu trúc tổ chức và chức năng nội bộ. Theo đó, ngân hàng này đã thành lập Bộ phận dịch vụ tín dụng cá nhân, thực hiện tập trung hóa, chuyên nghiệp hóa dịch vụ tín dụng cá nhân.

“Cho vay bán lẻ có đặc điểm nhỏ, phân tán, nhiều, nhưng chúng tôi không để nó ‘lộn xộn’, mà phải làm cho nó ‘gọn gàng rõ ràng’.” Lâm Lập nhấn mạnh.

Thành tích bán lẻ：

Chỉ có Ngân hàng Công Thương và Ngân hàng Trung Quốc đạt “song tăng”

Thu nhập ròng từ lãi trong bán lẻ đều giảm

Tất cả nỗ lực trong dịch vụ bán lẻ cuối cùng đều phải đối mặt với kiểm nghiệm về thành tích kinh doanh.

Trong bối cảnh lãi suất giảm, chênh lệch lãi thu hẹp, giảm phí, lợi ích, các ngân hàng nhà nước ra sao về thành tích bán lẻ?

Báo cáo tài chính cho thấy, năm ngoái, doanh thu phân khúc dịch vụ tài chính cá nhân của sáu ngân hàng có sự phân hóa rõ rệt, chỉ có Ngân hàng Công Thương và Ngân hàng Trung Quốc đạt “song tăng” về doanh thu và lợi nhuận trước thuế.

Về doanh thu, dịch vụ tài chính cá nhân của Ngân hàng Công Thương tăng 0,88% so với cùng kỳ, Ngân hàng Trung Quốc tăng 0,65%, còn Ngân hàng Nông nghiệp, Xây dựng, Giao thông đều giảm nhẹ.

Về lợi nhuận trước thuế, dịch vụ tài chính cá nhân của Ngân hàng Công Thương tăng 43,62% so với cùng kỳ, Ngân hàng Trung Quốc tăng nhẹ 0,08%; Ngân hàng Bưu điện và Giao thông giảm hơn 40% và 30%, Ngân hàng Xây dựng và Nông nghiệp giảm lần lượt 10,88% và 7,60%.

“Chuyển đổi quản lý tài sản”“Chủ nghĩa bán lẻ mới 2.0” liên tục được nhắc đến, tại sao dữ liệu thành tích bán lẻ của các ngân hàng nhà nước vẫn thiếu sáng?

Theo hiểu biết, doanh thu dịch vụ bán lẻ ngân hàng chủ yếu đến từ hai khoản chính: lợi nhuận ròng từ lãi và thu nhập ròng từ phí, hoa hồng. Trong đó, lợi nhuận từ lãi đang đối mặt với thách thức thu hẹp chênh lệch lãi suất ròng. Báo cáo tài chính cho thấy, năm ngoái, lợi nhuận ròng từ lãi của tất cả các ngân hàng lớn đều giảm. Ngược lại, thu nhập từ phí và hoa hồng tăng mạnh do năm đó doanh thu từ quản lý tài sản, quỹ, các khoản đại lý tăng vọt, thường xuyên tăng trưởng so với cùng kỳ.

Lấy Ngân hàng Nông nghiệp làm ví dụ, báo cáo cho biết, năm ngoái, doanh thu dịch vụ tài chính cá nhân của ngân hàng này là 3290,29 tỷ nhân dân tệ, giảm 5,56% so với cùng kỳ, thu nhập ròng từ phí và hoa hồng tăng hơn 30%, đạt 537,43 tỷ nhân dân tệ, nhưng do quy mô còn nhỏ, vẫn chưa thể bù đắp khoản giảm từ lợi nhuận lãi.

Cấu trúc bán lẻ：

Hai ngân hàng nhà nước thành lập Bộ phận quản lý tài sản

Chuyên gia cho rằng, chìa khóa là khả năng chuyển đổi khách hàng

Xem qua báo cáo tài chính của các ngân hàng nhà nước, không khó nhận thấy, quản lý tài sản đã trở thành điểm nhấn quan trọng.

Ngân hàng Nông nghiệp cho biết, ngân hàng này đang tập trung xây dựng khách hàng, kiên trì thúc đẩy “quản lý tài sản lớn” và chuyển đổi số.

Ngân hàng Xây dựng nói, tích cực thúc đẩy “Chủ nghĩa bán lẻ 2.0” số hóa, chuyên nghiệp hóa, hệ sinh thái hóa, liên tục nâng cao hệ thống phân tầng, phân nhóm, phân cấp khách hàng cá nhân, sâu sát thực hiện chiến lược quản lý tài sản lớn, hướng tới xây dựng hình ảnh thương hiệu “ngân hàng tư nhân tiêu biểu”.

Thậm chí, một số ngân hàng đã điều chỉnh tổ chức trong năm ngoái để phù hợp với chiến lược chuyển đổi quản lý tài sản.

Ngân hàng Bưu điện đã thành lập Bộ phận quản lý tài sản trong lĩnh vực tài chính cá nhân từ đầu năm ngoái, ngân hàng này cho biết, mục đích là “tái cấu trúc toàn diện mô hình phát triển kinh doanh, tập trung xây dựng năng lực chuyên môn cốt lõi, thấu hiểu sâu sắc nhu cầu phân bổ tài sản của khách hàng trong môi trường lãi suất thấp, giúp khách hàng giữ gìn và gia tăng tài sản, đồng thời thúc đẩy quy mô và cấu trúc dịch vụ quản lý tài sản phát triển ổn định”.

Ngoài ra, ngân hàng này còn khởi động dự án “Thăng tiến thu nhập trung hạn ba năm”, trong đó một nhiệm vụ là nâng cao khả năng quản lý tài sản, chuyển từ “bán sản phẩm” sang “tư vấn”.

Giao thông ngân hàng cũng không ngoại lệ, năm ngoái, ngân hàng này thúc đẩy cải tổ tổ chức quản lý tài sản, thành lập Bộ phận quản lý tài sản tại trụ sở chính, nhằm “tăng cường phối hợp chiến lược, chiến dịch, kế hoạch hoạt động của toàn hệ thống dịch vụ quản lý tài sản”.

Tháng 3 năm nay, người phụ trách liên quan của Giao thông ngân hàng cũng nói với phóng viên Nam Đô Vân Tài Xã rằng, ngân hàng này đang thực hiện cải cách thể chế, điều chỉnh tổ chức. Theo đó, tổ chức chuyên về ngân hàng tư nhân trước đây dự kiến sẽ xin rút giấy phép, đẩy nhanh sự hợp nhất sâu sắc với quản lý tài sản.

Theo Giáo sư Tân Lợi Huy của Đại học Nankai, việc các ngân hàng lớn nhà nước thành lập Bộ phận quản lý tài sản là do “hai áp lực”: thứ nhất, môi trường lãi suất thấp toàn cầu kéo dài, mô hình lợi nhuận dựa vào chênh lệch lãi suất truyền thống đang đối mặt “tầng trệt”; thứ hai, của cải của cư dân liên tục tăng, cấu trúc dân số già đi, thúc đẩy nhu cầu đa dạng hóa, quản lý tài sản toàn vòng đời và quản lý tài sản hưu trí.

“Việc thành lập bộ phận chuyên trách nhằm mục đích tích hợp nguồn lực từ cấp cao, nâng cao tính chuyên nghiệp, đưa quản lý tài sản từ một lĩnh vực kinh doanh thành động lực chiến lược chính thúc đẩy ngân hàng nhẹ nhàng hơn.” Tân Lợi Huy nói.

Ông còn cho rằng, so với các ngân hàng cổ phần, các ngân hàng nhà nước có lợi thế rõ ràng trong quản lý tài sản. Lợi thế là có lượng khách hàng lớn, sự tin cậy của khách hàng sâu sắc, mạng lưới vật lý rộng khắp và quy mô tài sản khách hàng tồn đọng lớn (AUM), tạo thành “đế giày” cho hoạt động kinh doanh.

Nhược điểm là do thói quen tổ chức và tư duy, hệ thống lớn gặp khó khăn trong chuyển đổi sang dịch vụ “tập trung vào khách hàng” linh hoạt; đồng thời, trong khả năng chuyên môn và cơ chế thị trường, việc xây dựng năng lực nghiên cứu, phân bổ tài sản, dịch vụ đồng hành không thua kém các công ty chứng khoán, quỹ hàng đầu là thử thách thực sự. Một số công ty quản lý tài sản của ngân hàng nhà nước đã đối mặt với áp lực cạnh tranh trên thị trường về đổi mới sản phẩm và trải nghiệm.

“Chìa khóa thắng thua thực sự nằm ở việc các ngân hàng lớn nhà nước có thể tận dụng lợi thế quy mô, phát triển khả năng quản lý khách hàng tinh vi và dịch vụ số hóa cạnh tranh hơn, từ đó chuyển đổi hàng triệu khách hàng thành ‘tài khoản chính’ dựa trên sự tin cậy sâu sắc về quản lý tài sản. Đây sẽ là yếu tố quyết định họ có thể thắng trong tương lai hay không.” Tân Lợi Huy nhấn mạnh.