Toàn tuyến tăng mạnh! Ngành cho thuê sức mạnh tính toán dẫn đầu, ngân hàng sức mạnh tính toán + vé sức mạnh tính toán được hỗ trợ bởi lợi ích kép

Hôm nay, nhóm cho thuê sức mạnh tính toán (A 股) mở phiên đã nhanh chóng tăng mạnh; cổ phiếu Hàng Cương Shares, Ô Rui Đề, Hàng Vân Technology đóng cửa tăng trần mạnh mẽ. Phí Trì Information và Đông Phương Guoxin tăng hơn 10%. Công ty Vwang Xu Technology, Hoa Phu Fashion, YoukeDe, Shunwang Technology, Xinzhì Software cùng nhiều mã khác đồng loạt tăng theo. Nhìn chung, cả nhóm thể hiện xu hướng mở cao rồi tăng mạnh; kỳ vọng thị trường về ưu đãi chính sách cho ngành cho thuê sức mạnh tính toán, sự bùng nổ nhu cầu và cải thiện lợi nhuận tiếp tục được gia tăng, mức độ quan tâm của dòng tiền rõ rệt hơn.

Tin tức lợi hại mới nhất liên quan đến khái niệm cho thuê sức mạnh tính toán

**Chính sách phổ cập sức mạnh tính toán được triển khai trọng điểm, ngành nhận thêm đòn bẩy từ chiến lược quốc gia: **Ngày 2 tháng 4 năm 2026, Bộ Công nghiệp và Công nghệ Thông tin chính thức ban hành “Thông báo về việc triển khai Chương trình hành động chuyên đề thúc đẩy phát triển doanh nghiệp vừa và nhỏ nhờ sức mạnh tính toán phổ cập” (Công nghiệp và Công nghệ Thông tin Thông tin [2026] số 14), nêu rõ việc xây dựng mô hình đổi mới “ngân hàng sức mạnh tính toán” và “sàn/siêu thị sức mạnh tính toán”, triển khai trợ cấp ba loại “phiếu sức mạnh tính toán”, “phiếu dung lượng lưu trữ” và “phiếu năng lực vận chuyển”; dự kiến chi phí tổng hợp sử dụng tính toán của doanh nghiệp giảm 20%-40%, đến cuối năm 2028 hoàn thành hệ thống sức mạnh tính toán phổ cập trên toàn quốc.

**Mất cân đối cung-cầu sức mạnh tính toán cao cấp gia tăng, ngành bước vào thị trường người bán: **Theo dữ liệu mới nhất của IDC vào tháng 4 năm 2026, thời gian giao hàng GPU cao cấp toàn cầu kéo dài đến năm 2027; tại thị trường Trung Quốc, khoảng thiếu hụt sức mạnh tính toán cao cấp vượt 35%. Tháng 3, các nhà cung cấp dịch vụ đám mây hàng đầu trong nước đồng loạt điều chỉnh tăng giá dịch vụ sức mạnh tính toán AI từ 5%-34%; các công ty cho thuê sức mạnh tính toán cũng đồng loạt tăng giá 20%-30%, khiến kỳ vọng lợi nhuận của ngành cải thiện đáng kể.

**Quy mô thị trường tiếp tục tăng mạnh, mở ra không gian quy mô nghìn tỷ: **Viện nghiên cứu ngành của Trung Nghiên Phổ Hoa dự báo, đến năm 2026, quy mô thị trường cho thuê sức mạnh tính toán của Trung Quốc đạt 2600 tỷ nhân dân tệ, tốc độ tăng trưởng so với năm trước vượt 62%; đến năm 2030 có khả năng vượt 1 vạn tỷ nhân dân tệ, tỷ lệ tăng trưởng kép duy trì trên 20%, trong đó lĩnh vực sức mạnh tính toán thông minh chi tiết có tốc độ tăng trưởng cao tới 43%.

Điện-tính toán phối hợp được đưa vào hạng mục công trình quốc gia, lợi thế chi phí nổi bật: Báo cáo công tác của Chính phủ năm 2026 lần đầu tiên đưa “điện-tính toán phối hợp” vào hạng mục công trình hạ tầng mới của quốc gia; các trung tâm trí tuệ tính toán mới sẽ ưu tiên trang bị nguồn điện xanh. Nhiều địa phương ban hành chính sách trợ cấp cho sức mạnh tính toán: Thượng Hải, Thâm Quyến và các nơi khác tài trợ cao nhất tới 50% chi phí thuê sức mạnh tính toán của doanh nghiệp, tiếp tục kích thích nhu cầu của ngành.

**Mở rộng toàn diện các kịch bản ứng dụng, độ bền nhu cầu được củng cố: **Theo dữ liệu khảo sát của ngành, việc cho thuê sức mạnh tính toán đã từ huấn luyện các mô hình AI lớn, nhanh chóng thâm nhập sang các lĩnh vực như sản xuất công nghiệp, dược sinh học, công nghệ tài chính; trong đó, quy mô thị trường cho thuê sức mạnh tính toán ở lĩnh vực công nghiệp năm 2026 dự kiến vượt 800 tỷ nhân dân tệ, tăng trưởng 78% so với cùng kỳ. Nhiều kịch bản nhu cầu cùng hỗ trợ khiến ngành duy trì trạng thái kỳ vọng cao.

Ngành chịu ảnh hưởng tích cực

Tính lạc quan (high prosperity) của nhóm cho thuê sức mạnh tính toán trực tiếp kéo theo ngành máy chủ AI và thiết bị phần cứng phát triển nhanh chóng. Theo báo cáo nghiên cứu mới nhất của SEMI, nhu cầu đối với phần cứng cốt lõi như GPU cao cấp, máy chủ AI, mô-đun quang tốc độ cao tăng vọt; quy mô thị trường máy chủ AI toàn cầu năm 2026 dự kiến tăng trưởng hơn 50% so với năm trước, tiến trình thay thế phần cứng sức mạnh tính toán nội địa được đẩy nhanh. Ngành cơ sở hạ tầng trung tâm dữ liệu cũng đồng thời được hưởng lợi đầy đủ. Theo báo cáo nghiên cứu của Huachuang Securities, chính sách điện-tính toán phối hợp thúc đẩy tốc độ xây dựng các trung tâm trí tuệ tính toán; nhu cầu đối với các hạng mục đi kèm như hệ thống làm mát bằng chất lỏng (liquid cooling), tủ rack mật độ cao, thiết bị lưu trữ năng lượng tăng mạnh, số lượng đơn hàng của ngành tăng hơn 40% so với cùng kỳ. Ngành điện toán đám mây và dịch vụ số hóa bước vào giai đoạn vàng phát triển. Theo dữ liệu của IDC, việc phổ cập cho thuê sức mạnh tính toán giảm ngưỡng chuyển đổi số của doanh nghiệp; đến năm 2026, quy mô thị trường dịch vụ đám mây của doanh nghiệp tại Trung Quốc vượt 1 vạn tỷ nhân dân tệ, tỷ lệ doanh nghiệp vừa và nhỏ đưa lên đám mây tăng lên 75%; sự kết hợp giữa dịch vụ sức mạnh tính toán và giải pháp cho ngành tạo ra một cực tăng trưởng mới. Ngành công nghiệp internet và sản xuất thông minh cũng được hưởng lợi rõ rệt: việc cho thuê sức mạnh tính toán hỗ trợ triển khai các kịch bản như song sinh số, mô phỏng công nghiệp, kiểm tra chất lượng thông minh; theo dữ liệu của Bộ Công nghiệp và Công nghệ Thông tin, đến năm 2026, quy mô công nghiệp internet vượt 1,2 vạn tỷ nhân dân tệ, và hiệu quả chuyển đổi số của ngành chế tạo tăng trên 30%.

Cảnh báo rủi ro: Thông tin ngành và diễn biến doanh nghiệp được đề cập trong bài viết này chỉ nhằm mục đích hệ thống hóa, không cấu thành bất kỳ khuyến nghị đầu tư nào; hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp và biến động thị trường tồn tại tính không chắc chắn, vui lòng lưu ý các rủi ro liên quan.