Ngân hàng đầu tiên trị giá 50 nghìn tỷ! Trực tiếp cuộc họp báo cáo kết quả kinh doanh của Ngân hàng Công Thương: doanh thu hàng ngày vượt 10 tỷ, cổ tức vượt 1105 tỷ

Hỏi AI · Các yếu tố then chốt nào giúp nâng cao sức bền lợi nhuận trong bối cảnh chênh lệch lãi suất thu hẹp?

Nguồn bài viết: Thời báo Thời đại Tác giả: Lưu Tử Kỳ

Ảnh phóng viên Thời báo Thời đại chụp buổi họp công bố kết quả năm 2025 của Ngân hàng Công thương

Vào tối ngày 27/3, Ngân hàng Công thương Trung Quốc (601398.SH; 01398.HK) công bố báo cáo kết quả kinh doanh năm 2025. Năm 2025, ngân hàng đạt thu nhập hoạt động 8B nhân dân tệ, tăng 2,0% so với cùng kỳ; lợi nhuận ròng thuộc về cổ đông 368.56B nhân dân tệ, tăng 0,7%, lợi nhuận bình quân mỗi ngày vượt 1B nhân dân tệ.

Cùng ngày, Ngân hàng Công thương tổ chức họp công bố kết quả kinh doanh năm 2025, có sự tham dự của Tổng giám đốc Lưu Quân, Phó tổng giám đốc Diêu Minh Đức và Thư ký hội đồng quản trị Điền Phong Lâm. Tại cuộc họp, Lưu Quân tổng kết tình hình hoạt động năm 2025 và cho biết: “Hiệu quả kinh doanh của ngân hàng ổn định và được cải thiện từng bước, sức bền lợi nhuận tiếp tục tăng cường; các chỉ tiêu hiệu quả cốt lõi như thu nhập hoạt động, thu nhập ròng từ phí và hoa hồng, lợi nhuận trước trích lập dự phòng, lợi nhuận ròng đều đạt tăng trưởng dương.”

Lưu Quân cũng nhấn mạnh: “Ngân hàng không vì quy mô lớn mà nới lỏng theo đuổi nâng cao hiệu quả hoạt động và chất lượng phát triển; trong năm 2025, trên con đường phát triển tài chính đặc sắc Trung Quốc, ngân hàng tiếp tục duy trì xu hướng hoạt động thuận lợi.”

Ngân hàng thương mại đầu tiên có quy mô tài sản vượt 50 nghìn tỷ nhân dân tệ

Tính đến cuối năm 2025, tổng tài sản của Ngân hàng Công thương đạt 53,48 nghìn tỷ nhân dân tệ, tăng 9,5% so với cuối năm trước, trở thành tổ chức ngân hàng thương mại đầu tiên trên thế giới có quy mô tài sản vượt 50 nghìn tỷ nhân dân tệ.

Năm 2025, thu nhập hoạt động của Ngân hàng Công thương tăng 2,0% so với cùng kỳ, đảo ngược xu hướng suy giảm liên tiếp trong ba năm trước đó. Tại cuộc họp về kết quả kinh doanh, Lưu Quân cho biết: “Trong bối cảnh môi trường kinh tế vĩ mô chịu áp lực và chênh lệch lãi suất tiếp tục thu hẹp, việc đạt thu nhập hoạt động tăng trưởng dương cũng có những thách thức nhất định.”

Về mặt cơ cấu, ngân hàng đạt thu nhập ròng từ lãi 500k nhân dân tệ, giảm 0,4% so với cùng kỳ; thu nhập ngoài lãi 534.8k nhân dân tệ, tăng 10,2%. Trong đó, thu nhập ròng từ phí và hoa hồng đạt 500k nhân dân tệ, tăng 1,6%, đảo ngược tình hình tăng trưởng âm trước đó; các khoản thu nhập ngoài lãi khác đạt 60.2Bỷ nhân dân tệ, tăng 22,6%.

Năm 2025, chênh lệch lãi suất ròng của Ngân hàng Công thương là 1,28%, giảm 0,14 điểm phần trăm so với đầu năm. Lưu Quân nhấn mạnh: “Mức giảm của chênh lệch lãi suất ròng được thu hẹp theo từng quý, nhìn chung cho thấy trạng thái ổn định.”

Triển vọng năm 2026, Phó tổng giám đốc Diêu Minh Đức cho biết, dù chênh lệch lãi suất ròng vẫn nằm trong kênh xu hướng giảm, mức giảm tiếp tục thu hẹp; nếu không tính việc LPR và lãi suất niêm yết tiền gửi điều chỉnh mạnh, dự kiến cả năm thu nhập ròng từ lãi sẽ chuyển sang tăng trưởng dương so với cùng kỳ và đón điểm ngoặt, đồng thời mức giảm của chênh lệch lãi suất ròng cũng thu hẹp hơn nữa so với năm 2025. “Ngân hàng đánh giá, trong năm 2026, chênh lệch lãi suất nhiều khả năng sẽ có xu hướng dạng chữ L.” Diêu Minh Đức cho biết.

Ngoài ra, Diêu Minh Đức chỉ ra rằng lần điều chỉnh LPR gần đây nhất là vào tháng 5 năm 2025, các tác động liên quan đã được giải phóng đầy đủ; từ năm 2026 trở đi, lãi suất cho vay mới của các hạng mục như cho vay doanh nghiệp, cho vay mua nhà ở cá nhân, cho vay kinh doanh của cá nhân đã ổn định. “Mặc dù trong năm vẫn có khả năng LPR tiếp tục giảm, tỷ suất sinh lời từ cho vay có thể tiếp tục đi xuống, nhưng mức giảm sẽ tiếp tục thu hẹp.”

Khi bàn về triển vọng kinh doanh năm 2026, Lưu Quân cho biết, hiện hình thái bên ngoài phức tạp và biến động, phát triển kinh doanh năm 2026 vẫn có thách thức. Ngân hàng Công thương sẽ bám trụ vào nền tảng vận hành tốt giai đoạn 2024-2025, tiếp tục xây dựng năng lực phục vụ đa dạng và tích hợp, thể hiện chuẩn mực phát triển của một tổ chức tài chính đẳng cấp thế giới.

Ảnh phóng viên Thời báo Thời đại chụp Tổng giám đốc Ngân hàng Công thương Lưu Quân

Quy mô chia cổ tức lập kỷ lục lịch sử mới

Về chất lượng tài sản, tính đến cuối năm 2025, tỷ lệ nợ xấu của Ngân hàng Công thương là 1,31%, giảm 0,03 điểm phần trăm so với đầu năm, duy trì xu hướng giảm trong liên tiếp năm năm; tỷ lệ bù đắp dự phòng là 213,60%, giảm 1,31 điểm phần trăm so với đầu năm, năng lực chống đỡ rủi ro duy trì vững vàng.

Tại cuộc họp về kết quả kinh doanh, Phó tổng giám đốc Ngân hàng Công thương Vương Cảnh Vũ cho biết, chất lượng tài sản của cho vay cá nhân của ngân hàng luôn duy trì mức tốt trong dài hạn. Trong gần hai năm, do các yếu tố như chuyển đổi kinh tế, điều chỉnh thị trường bất động sản, mất cân đối cung-cầu mang tính giai đoạn, tỷ lệ nợ xấu trong ngắn hạn có tăng lên, phù hợp với xu hướng chung của ngành.

Vương Cảnh Vũ tiếp tục cho biết: “Nền tảng kinh tế của Trung Quốc vững chắc, sức chống chịu mạnh mẽ, tiềm năng dồi dào; các yếu tố cơ bản tích cực dài hạn chưa thay đổi, rủi ro tài sản của cho vay cá nhân nhìn chung có thể kiểm soát được.”

Về năng lực vốn, tính đến cuối năm 2025, tỷ lệ an toàn vốn của Ngân hàng Công thương là 18,76%, tỷ lệ vốn cấp 1 là 14,94%, tỷ lệ vốn cấp 1 cốt lõi là 13,57%; số tiền ròng vốn cấp 1 liên tục trong 13 năm giữ vị trí số 1 trong ngành ngân hàng toàn cầu.

Đối với vấn đề bổ sung vốn cấp 1 cốt lõi, Điền Phong Lâm cho biết, trong năm 2026, “Báo cáo công tác của Chính phủ” dự kiến đề xuất phát hành 203.14B nhân dân tệ trái phiếu đặc biệt để hỗ trợ các ngân hàng thương mại nhà nước lớn bổ sung vốn; các sắp xếp cụ thể liên quan sẽ theo thông báo chính thức của ngân hàng.

Điều đáng chú ý là, năm 2025, quy mô tiền chia cổ tức bằng tiền mặt của Ngân hàng Công thương tiếp tục lập kỷ lục lịch sử mới, giữ vững vị trí số 1 trong bảng chia cổ tức của thị trường A-share. Theo thông cáo, hội đồng quản trị đề xuất chi trả cổ tức tiền mặt phổ thông kỳ cuối năm 2025 là 1,689 nhân dân tệ cho mỗi 10 cổ phiếu (bao gồm thuế), dự kiến tổng số tiền chi trả là 110.59Bỷ nhân dân tệ; cộng với cổ tức kỳ giữa năm, tổng cổ tức cả năm là 3,103 nhân dân tệ cho mỗi 10 cổ phiếu (bao gồm thuế), tổng cổ tức bằng tiền mặt là 111.17B nhân dân tệ.

Theo Điền Phong Lâm, kể từ khi niêm yết năm 2006, Ngân hàng Công thương đã tích lũy chi trả cổ tức tiền mặt cho cổ đông 15.8k tỷ nhân dân tệ; tỷ lệ chi trả cổ tức bằng tiền mặt nhiều năm liền duy trì trên 30%. Từ năm 2024, ngân hàng đã tối ưu cơ chế chia cổ tức, thực hiện chia cổ tức hai lần gồm kỳ giữa năm + kỳ cuối năm, qua đó nâng cao trải nghiệm nhận lợi nhuận của nhà đầu tư.

Điền Phong Lâm cho biết: “Năm 2025, giá cổ phiếu trên A-share và H-share của ngân hàng lần lượt tăng 14,6% và 20,7%; tương ứng, tỷ suất cổ tức trung bình đạt 4,22% và 5,99%, cao rõ rệt hơn lãi suất tiền gửi kỳ hạn và lợi suất của các sản phẩm quản lý tài sản thông thường trong cùng kỳ, có giá trị đầu tư dài hạn nổi bật.”

Lưu Quân bổ sung rằng, quy mô vốn của Ngân hàng Công thương đứng đầu trong ngành ngân hàng toàn cầu, các biến động về vốn mang ý nghĩa như “cột mốc” định hướng đối với thị trường. Xét từ chỉ số giá trị sổ sách (P/B) và tỷ suất hoàn trả cổ tức, tỷ suất hoàn vốn của ngân hàng vượt trội đáng kể so với các khoản đầu tư tương tự và sản phẩm quản lý tài sản, làm nổi bật giá trị đầu tư.

Lưu Quân cho biết: “Ngân hàng sẽ kết hợp với môi trường thị trường để tối ưu hóa linh hoạt kế hoạch vốn và sắp xếp chia cổ tức; bám trên nhu cầu phát triển lâu dài ổn định của thị trường vốn. Nếu thị trường có yêu cầu nâng tỷ lệ chia cổ tức, ngân hàng sẽ tích cực đáp ứng, thực sự phản hồi kỳ vọng của thị trường.”