Ces derniers temps, j'ai regardé le secteur financier et honnêtement, le tableau n'est pas reluisant. Les banques subissent de lourdes pressions en ce moment, et si vous êtes baissier sur ce secteur, il existe en réalité des moyens solides de le jouer via des ETF.

Alors, qu'est-ce qui se passe ? La courbe des rendements s'aplatit essentiellement - les rendements des Treasuries continuent de baisser et l'écart entre les taux à court terme et à long terme se réduit plus que cela n'a fait depuis des années. Pour les banques, c'est brutal car cela comprime leurs marges d'intérêt net. Ajoutez à cela l'effondrement du secteur de l'énergie et vous avez des banques qui disposent de provisions massives pour pertes sur prêts. C'est la tempête parfaite, et beaucoup d'argent s'écoule des fonds du secteur financier.

Si vous souhaitez vendre à découvert des actions financières en ce moment, la bonne nouvelle, c'est qu'il existe plusieurs options d'ETF pour le faire. Permettez-moi de vous présenter les principales à considérer.

Tout d'abord, il y a l'approche sans levier. ProShares Short Financials (SEF) vous donne une exposition inverse directe à l'indice Dow Jones U.S. Financials - en gros, il monte quand les actions financières baissent. Simple, sans levier, idéal pour couvrir. Ensuite, vous avez ProShares Short S&P Regional Banking (KRS) si vous souhaitez vous concentrer spécifiquement sur les banques régionales, qui ont été particulièrement touchées.

Si vous cherchez des paris à découvert plus agressifs sur le secteur financier, les options à levier sont là où ça devient intéressant. ProShares UltraShort Financials (SKF) vous offre une exposition inverse 2x, amplifiant ainsi la baisse. Pour les traders vraiment agressifs, il y a ProShares UltraPro Short Financial Select Sector (FINZ) avec un levier de 3x - cette chose bouge vite. Direxion propose aussi FAZ, qui est la version inverse 3x de l'indice Russell 1000 Financial Services et qui a en fait un volume correct.

De même, si vous vous concentrez spécifiquement sur les banques régionales, Direxion Daily Regional Banks Bear 3x Shares (WDRW) vous offre ce levier 3x sur la faiblesse des banques régionales.

Voici le truc cependant - ces produits à levier sont destinés uniquement au trading à court terme. Ils se rééquilibrent quotidiennement, donc les détenir à long terme fausserait vos rendements. Mais si vous cherchez à vendre à découvert des actions financières dans les semaines ou mois à venir, en fonction de votre tolérance au risque et de votre horizon temporel, l’un ou l’autre de ces ETF pourrait convenir.

Personnellement, je pense que le secteur financier fait face à de véritables vents contraires en ce moment. Si vous croyez que les taux resteront bas et que les problèmes liés à l’énergie persistent, vendre à découvert via l’un de ces ETF pourrait en fait constituer une stratégie tactique. Sachez simplement dans quoi vous vous engagez - ce n’est pas une stratégie de détention à long terme.