Combler le fossé : Opportunités d'investissement dans les infrastructures émergentes

Dans le paysage technologique actuel, une quantité inhabituelle d’infrastructures connecte les systèmes de génération actuelle à ce qui vient ensuite. Ces passerelles d’intégration constituent une étape pratique vers un avenir où les paiements ACH pourront fonctionner aux côtés du règlement en stablecoins, ou encore où les entreprises pourront exécuter en parallèle des charges de travail d’informatique quantique et d’informatique classique.

Elles présentent aussi des opportunités d’investissement, comme l’explique Christopher Miller, analyste principal des paiements émergents chez Javelin Strategy & Research, dans son nouveau rapport, Building the Bridge to Payments: 3 Investment Trends for 2026 and Beyond. Les investissements fintech se consolident autour de l’infrastructure plutôt que des interfaces, les capitaux affluant vers des plateformes orientées entreprises et génératrices de revenus qui connectent les systèmes existants aux technologies émergentes. Miller identifie trois domaines dans lesquels ce cadre de “bridging” pourrait générer des cas d’usage durables et de la rentabilité : l’IA agentique, l’informatique quantique et les stablecoins.

« S’il n’y avait aucun usage pour ces technologies, alors les y connecter serait sans importance », a déclaré Miller. « Nous en sommes au point où certains usages existent déjà, et donc la perspective tournée vers l’avenir, c’est que faire le pont avec eux, c’est prendre de l’avance sur la partie. C’est là que se trouve la rondelle. »

L’essor de l’IA agentique

Le commerce agentique émerge comme un changement architectural fondamental, redéfinissant la manière dont les paiements sont exécutés et augmentant la demande pour des plateformes capables de prendre en charge des transactions multi‑rails, des protocoles spécifiques à des agents et des opérations autonomes. Les premiers résultats ont été les plus solides dans les environnements d’entreprise et B2B.

À l’échelle, les systèmes agentiques nécessitent des paramètres clairement définis — et, en général, les entreprises sont mieux placées que les consommateurs pour les définir. Elles savent ce qu’elles veulent optimiser.

« Elles ont des processus en place pour comprendre combien de salles de bain elles ont, donc elles savent de combien de papier toilette elles ont besoin et selon quel rythme », a déclaré Miller. « Les entreprises sont les mieux à même de créer les paramètres qui permettraient une délégation réussie. Les agents s’appuient sur la donnée. Il faut leur fournir des données pour qu’ils puissent faire les choses que vous voulez qu’ils fassent. Les entreprises ont dépensé des billions de dollars pour rassembler ces données, les cataloguer, les nettoyer et les organiser. »

En revanche, un modèle d’agent destiné aux consommateurs et réellement rentable n’a pas encore émergé. Même les prévisions les plus optimistes des entreprises d’IA grand public ne suggèrent pas que des frais d’abonnement mensuels généreront des rendements attrayants à court terme. Les applications orientées entreprise, elles, monétisent déjà efficacement.

L’informatique quantique entre dans l’âge adulte

La même logique axée sur l’infrastructure façonne la trajectoire de l’informatique quantique. L’informatique quantique a atteint un stade utile de maturité, car le nombre de qubits stables et exploitables continue d’augmenter. Les progrès sont graduels plutôt que soudains, mais des gains constants ont fait entrer certains cas d’usage dans le champ du plausible, là où ils semblaient autrefois trop éloignés.

« Il n’y aura même pas un petit changement vers des charges de calcul en informatique quantique en 2026 », a déclaré Miller. « Mais ce n’est pas déraisonnable de penser que certaines choses deviendront calculables à l’échelle quantique dans les entreprises, dans un avenir relativement proche. La manière dont les ordinateurs quantiques fonctionnent et le type de données et de compétences nécessaires pour les programmer — tout cela doit être développé pour que ces cas d’usage se concrétisent. C’est prospectif, mais ce n’est plus, eh bien, que ce sera amusant un jour. C’est plutôt, eh bien, ça pourrait être amusant dans deux ou trois ans. »

Une conséquence à court terme, quelque peu contre-intuitive, concerne l’activité criminelle. Une préoccupation de longue date est le potentiel de la technologie quantique à casser les standards de chiffrement actuels, exposant des données sensibles. En réponse, certains acteurs de la menace accumulent des données chiffrées aujourd’hui, en prévision de capacités de déchiffrement futures.

« Le crime prospectif en cours qui suggère que le moment est venu », a déclaré Miller. « Ce “jeu” n’a de sens que si “plus tard” veut dire pas trop loin, et pas 2350. Si vous volez une base de données aujourd’hui et que vous ne pouvez pas la chiffrer pendant 100 ans, sa valeur économique est minimale. Cela suggère que nous arrivons au moment où il y aura de vrais cas d’usage. Ce n’est plus spéculatif. C’est une question de quand, pas de si. »

Tirer parti des stablecoins

De même que la sécurité quantique façonne progressivement la gestion future des risques, les rails des stablecoins remodèlent discrètement les paiements. L’adoption croissante a, en pratique, retiré aux stablecoins leur étiquette autonome de « crypto ».

L’écosystème est passé au-delà des applications crypto autonomes et des portefeuilles qui ne peuvent pas communiquer entre eux, atteignant un point où les stablecoins sont intégrés au paysage des paiements. Les utilisateurs finaux n’ont plus besoin de choisir des stablecoins dans les transactions B2B ; dans de nombreux cas, la décision est prise automatiquement.

« Les entreprises doivent toujours être conscientes qu’elles font un choix, mais ce n’est qu’un autre choix », a déclaré Miller. « Vous pourriez choisir entre un transfert Swift et un virement bancaire, mais c’est juste une autre ligne dans le menu. Personne ne parle de la manière dont nous envoyons effectivement l’information via un ACH — c’est simplement un rail. C’est précisément le point que nous atteignons. »

Les stablecoins sont devenus un rail parmi beaucoup d’autres. Parfois, les utilisateurs les sélectionnent activement ; dans d’autres cas, le choix est fait en amont via des plateformes d’orchestration des paiements qui acheminent automatiquement les transactions en fonction du coût, de la vitesse ou de considérations de liquidité.

« Ça se produit probablement déjà, et vous n’en êtes pas conscient parce que vous achetez sur une plateforme et que le commerçant liste sur une autre », a déclaré Miller. « La plateforme a construit un transfert de valeur en stablecoins entre vous et le commerçant en coulisses, pour toutes sortes de raisons. C’est ce qui se passe. »

Comme la sécurité quantique et le commerce agentique, les rails des stablecoins reflètent une ère plus large de “bridging” — un déplacement continu, s’éloignant des expériences utilisateurs superficielles, vers des capacités profondes et intégratives. Le fil conducteur, c’est de rendre les technologies de prochaine génération invisibles sur le plan opérationnel tout en les rendant transformatrices, stratégiquement et financièrement.

« Ce sont des choses qui existent depuis un moment, et des gens construisent des outils pour les connecter », a déclaré Miller. « Maintenant, vous devrez peut-être surveiller non pas à quel point les stablecoins sont “bons”, mais plutôt comment je vais m’y connecter. Ce n’est pas à quel point l’informatique quantique est “bonne”, c’est comment elle sera intégrée dans ma pile technologique. On s’en approche. »

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Mots-clés : IA agentiqueIA du commerce agentiqueIntelligence artificielleInformatique quantiqueStablecoins