FinchTrade, Electrocoin partenaire pour offrir un échange crypto-fiat à taux fixe - CoinJournal

• Electrocoin exécute des transactions via l’API de FinchTrade environ toutes les dix minutes.

• Les transactions individuelles vont de 10 € à plusieurs centaines de milliers d’euros.

• Le règlement net s’effectue deux à trois fois par jour.

Electrocoin, une plateforme crypto-fiat croate en activité depuis 2014, a formalisé un partenariat de liquidité avec FinchTrade, un desk OTC basé à Zoug, afin d’éliminer l’exposition au prix entre le moment où un client confirme un taux et le moment où l’actif crypto sous-jacent se règle.

L’accord répond à un problème structurel courant dans les plateformes crypto retail : l’écart entre la confirmation du taux et la réception de l’actif, une fenêtre durant laquelle tout mouvement de prix pèse sur le bilan de la bourse.

Comment ça marche

Electrocoin exécute des transactions via l’API de FinchTrade environ toutes les dix minutes.

Les transactions individuelles vont de 10 € à plusieurs centaines de milliers d’euros, avec un règlement net qui tourne deux à trois fois par jour.

La plateforme s’adresse aux clients retail qui convertissent des crypto-monnaies en euros, ainsi qu’aux clients marchands qui acceptent des « paiements en crypto » au point de vente — dans les deux segments, où la certitude du taux est un critère de différenciation revendiqué.

FinchTrade, fondée en 2021, indique traiter des milliards de volume d’échanges annuel sur plus de 30 pays.

Le problème qu’elle résout

Avant le partenariat, Electrocoin tirait sa liquidité d’échanges centralisés — un modèle qui rendait difficile le maintien d’engagements à taux fixe.

Sur les plateformes centralisées, l’exécution nécessite que l’actif arrive d’abord.

Pour une plateforme qui se différencie par la certitude du taux — y compris pour des transactions retail de grande valeur telles que des achats immobiliers et de véhicules financés en crypto — cette séquence créait un risque de marché direct sur chaque transaction.

Dans le nouveau modèle, Electrocoin confirme un taux fixe en euros au client en amont et règle la position avec FinchTrade après coup.

FinchTrade absorbe l’exposition temporaire. La connexion API d’Electrocoin exécute les transactions environ toutes les dix minutes ; le règlement se fait en compensation deux à trois fois par jour.

Les tailles de transactions vont de 10 € à plusieurs centaines de milliers d’euros.

En leurs propres mots

« Avant FinchTrade, nous utilisions uniquement des exchanges centralisés », a déclaré Bartol Modrić, responsable de l’équipe Opérations et responsable adjoint de la conformité AML chez Electrocoin.

« La solution OTC, surtout avec le règlement post-trade, était très pratique pour nous. »

La remarque met en évidence la contrainte centrale : sur des plateformes centralisées, l’exécution ne peut pas précéder la réception de l’actif, ce qui oblige les plateformes soit à absorber le risque de marché, soit à retirer entièrement la garantie de taux.

Le volet marchand

La même infrastructure de règlement soutient le segment marchand d’Electrocoin.

Les entreprises e-commerce qui acceptent des cryptoactifs échangés pour leurs biens ou services reçoivent des euros de leur client, qui exécute l’échange à un taux verrouillé au moment de la confirmation de la transaction — éliminant la nécessité pour les marchands de gérer eux-mêmes l’exposition aux cryptoactifs.

Electrocoin fonctionne avec l’intégration SEPA et propose un support 24/7, se positionnant comme fournisseur de services pour le marché SEPA/UE.

Ce qui vient ensuite

Electrocoin attend actuellement que la licence MICA soit délivrée par l’autorité nationale compétente.

Les plateformes qui obtiennent l’autorisation MiCA acquièrent le droit d’offrir leurs services via le passeport à travers les États membres de l’UE sans licence nationale distincte — un avantage structurel par rapport aux concurrents non autorisés.

Pourquoi c’est important

La structure renvoie à un schéma plus large dans l’infrastructure crypto européenne.

Les bourses retail externalisent de plus en plus le risque de calendrier du règlement vers des desks OTC spécialisés plutôt que de le gérer elles-mêmes dans leurs propres livres.

Le modèle transfère le revenu issu de l’écart vers la couche OTC et concentre le risque de conformité et de relation client au niveau de la bourse.

À mesure que l’application de MiCA prend effet, les bourses qui sécurisent d’abord l’obtention des licences — et les desks OTC qui les servent — devraient capter du volume provenant des plateformes qui continuent d’opérer sous des dispositions transitoires ou des exemptions nationales.

À propos de FinchTrade

FinchTrade est un fournisseur de liquidité OTC basé en Suisse, fondé en 2021, opérant dans plus de 30 pays et traitant des milliards de volume d’échanges crypto-fiat annuel.

À propos d’Electrocoin

Electrocoin est une bourse crypto-fiat croate fondée en 2014, proposant des services d’échange et des comptes de conservation (custody). Electrocoin obtiendra bientôt la licence d’exploitation MiCA et continuera à servir des clients dans toute la région SEPA/UE, en totale conformité avec le cadre réglementaire européen le plus récent.

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