Bản tin hàng tuần của Wintermute: Căng thẳng địa chính trị chi phối thị trường, Bitcoin tăng gần 2% trong tuần, giữ vững mức hỗ trợ 67k USD

Tin tức từ Mars Finance, ngày 7 tháng 4, Wintermute công bố báo cáo tuần mới nhất, cho biết về vĩ mô hiện tại: tuần trước thị trường hoàn toàn bị dẫn dắt bởi các tin tức địa chính trị. Thứ Ba, Tổng thống Iran phát đi tín hiệu ngừng bắn; S&P 44kăng mạnh khoảng 2,9%, dầu Brent giảm xuống còn 105 USD. Nhưng vào thứ Tư, Tổng thống Trump có bài phát biểu cứng rắn, cam kết “cực kỳ nghiêm khắc” đánh kích Iran trong 2–3 tuần và không có ý định mở lại eo biển Hormuz; dầu WTI hôm thứ Năm vọt 11% lên trên 111 USD, thị trường châu Á sụt giảm mạnh. Chủ nhật, Trump đe dọa sẽ ném bom Iran vào thứ Ba các cây cầu và nhà máy điện, đồng thời lại cho biết “rất có khả năng” sẽ đạt được thỏa thuận trước thứ Hai. Theo tin tức, khung ngừng bắn 45 ngày đang được thảo luận. Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm hiện tăng lên 4,36% (tăng 40bp kể từ khi xung đột bùng phát); dữ liệu định giá của thị trường hoán đổi cho thấy xác suất Fed hạ lãi suất vào cuộc họp ngày 28–29 tháng 4 là bằng 0. Thứ Năm sẽ công bố dữ liệu PCE; thị trường quan tâm liệu cú sốc giá dầu có truyền dẫn sang các chỉ số lạm phát mà Fed ưa thích hay không.

Về tài sản kỹ thuật số: Bitcoin tuần trước chỉ tăng 2,0%; Chỉ số Fear & Greed ở mức 9 (cực kỳ sợ hãi), tâm lý xã hội tạo mức bi quan nhất kể từ cuộc xung đột. Các lệnh mua của tổ chức vẫn là điểm tựa then chốt: dòng tiền ròng vào ETF trong tháng 3 đạt 285Mỷ USD (mạnh nhất kể từ tháng 10 năm 2025); Strategy tăng thêm 44k BTC; Morgan Stanley được phê duyệt để niêm yết ETF giao ngay với mức phí 14bp. Tuy nhiên, tuần cuối cùng của tháng 3, ETF chuyển sang dòng chảy ra 414 triệu USD; tỷ lệ “cá voi” trên sàn từ 1.32Bừ tháng 414Măng lên 0,79; dữ liệu OTC cũng cho thấy tổ chức từ mua chuyển sang trạng thái trung lập rồi thành bán ròng. Ethereum nổi bật (+4,2%), lợi suất staking trong bối cảnh lãi suất “cao hơn và duy trì lâu hơn” trở thành lợi thế mang tính khác biệt. Solana giảm xuống dưới 80 USD do bị tin tặc tấn công vì thỏa thuận Drift (thiệt hại 285 triệu USD, là vụ tấn công lớn thứ hai trong lịch sử Solana). Wintermute cho biết, thời hạn cuối cùng của eo biển Hormuz vào thứ Ba là mốc then chốt. Khung ngừng bắn 45 ngày là nỗ lực giảm leo thang cụ thể nhất kể từ khi xảy ra xung đột, nhưng thiệt hại đối với các cơ sở năng lượng của Iran, các nhà máy lọc dầu ở vùng Vịnh và hậu cần cảng đã gây ra tác động; ngay cả khi ngừng bắn toàn diện cũng không thể khôi phục năng lực vận tải hàng hải trước chiến tranh trong một đêm. Nếu vào “ngày nhà máy điện” thứ Ba các mối đe dọa được thực hiện và Iran trả đũa, thì phần bù rủi ro của giá dầu sẽ được tái thiết lập ngay lập tức.