ark invest ai tăng cường đặt cược với cổ phần CoreWeave và tham gia OpenAI

Trong một loạt các động thái điều chỉnh danh mục gần đây, Cathie Wood đã làm rõ mức độ tiếp xúc với AI của ARK Invest trong khi tái cơ cấu các vị thế trên các cổ phiếu thuộc lĩnh vực công nghệ sinh học, logistics và năng lượng sạch.

Cổ phần CoreWeave đánh dấu một canh bạc lớn về hạ tầng AI

Giao dịch quan trọng nhất tập trung vào CoreWeave, một nhà cung cấp hạ tầng cloud được hợp tác với Nvidia, tập trung vào các trung tâm dữ liệu tăng tốc GPU cho các khối lượng công việc trí tuệ nhân tạo. Trong ba phiên giao dịch liên tiếp vào ngày 30 tháng 3, 31 tháng 3 và 1 tháng 4, ARK đã tích lũy 83.764 cổ phiếu CoreWeave, trị giá khoảng 6,9 triệu USD tại mức giá đóng cửa 82 USD.

Cơ sở khách hàng của CoreWeave bao gồm các gã khổng lồ công nghệ như Google và Microsoft, nhấn mạnh vai trò của công ty trong các triển khai AI quy mô lớn. Công ty báo cáo doanh thu quý 4 đạt 1,57 tỷ USD vào tháng 2, tăng 110% so với cùng kỳ năm trước. Tuy nhiên, triển vọng quý 1 của công ty ở mức 1,9 đến 2 tỷ USD thấp hơn mức đồng thuận của các nhà phân tích là 2,29 tỷ USD, làm giảm kỳ vọng của thị trường.

Ngoài ra, vào tháng 3, Bank of America đã nâng CoreWeave lên mức mua và đặt mục tiêu giá 100 USD. Các nhà phân tích của ngân hàng nhấn mạnh vị thế của công ty trong một thị trường hạ tầng AI mà họ ước tính ở mức 79 tỷ USD. Cổ phiếu CoreWeave đóng cửa ở 82,24 vào ngày 2 tháng 4 và đã tăng 15% từ đầu năm đến nay, củng cố luận điểm của ARK về năng lực tính toán có thể mở rộng.

Vị thế OpenAI trực tiếp đầu tiên trên ba ETF ARK

Song song, ARK đã thiết lập vị thế trực tiếp đầu tiên của mình tại OpenAI, tổ chức đứng sau ChatGPT. Ba quỹ ETF của ARK — ARKF, ARKK và ARKW — cùng nhau mua 348.995 cổ phiếu hoặc đơn vị OpenAI thông qua phân bổ ở vòng Series C. ARK mô tả giao dịch này là lần đầu tiên họ tham gia vào bảng cổ đông trực tiếp của OpenAI, cho thấy mức độ tin tưởng mạnh hơn vào các nhà cung cấp nền tảng mô hình.

Động thái này bổ sung cho nhiệm vụ đổi mới rộng hơn của ARK, ngày càng nhắm tới các nền tảng có khả năng kiếm tiền từ AI tạo sinh trên quy mô lớn. Tuy nhiên, khoản đầu tư cũng tạo ra mức độ phơi nhiễm với thị trường tư nhân trong các công cụ vốn được biết đến nhiều hơn với các cổ phiếu tăng trưởng niêm yết, beta cao.

Mở rộng sang xe tải tự hành và đổi mới năng lượng hạt nhân

Ngoài phần mềm và hạ tầng cloud, ARK đã mở rộng sang các ứng dụng AI trong thế giới vật lý. Quỹ ARKQ đã mua 230.000 cổ phiếu của Kodiak AI, công ty tập trung vào các hệ thống xe tải tự hành và các giải pháp logistics do AI thúc đẩy. Vị thế này thể hiện niềm tin của ARK Invest AI vào vận tải hàng hóa tự lái như một động lực hiệu quả dài hạn cho chuỗi cung ứng.

Ngoài ra, ARK đã nắm giữ khoảng 56.000 cổ phiếu của Oklo, một công ty năng lượng hạt nhân tiên tiến đang phát triển công nghệ lò phản ứng phân hạch thế hệ tiếp theo. Khoản đầu tư này phù hợp với luận điểm của ARK rằng nguồn điện dồi dào, ít carbon sẽ rất quan trọng để hỗ trợ các khối lượng công việc AI ngày càng đòi hỏi nhiều năng lực tính toán.

DoorDash cũng gia nhập danh mục của ARK khi ban quản lý mở rộng mức độ tiếp xúc với các nền tảng công nghệ tiêu dùng. Công ty giao đồ ăn cung cấp tiềm năng đòn bẩy hoạt động từ logistics và dự báo nhu cầu được cải thiện nhờ AI, dù cạnh tranh và sự giám sát về quy định vẫn là những rủi ro then chốt.

Phân bổ trong công nghệ sinh học (genomics) qua ARKG và ARKK

Trong lĩnh vực đổi mới y tế, ARK đã tăng vị thế ở một số cái tên liên quan đến genomics. Quỹ ARKG mua hơn 16.000 cổ phiếu của Arcturus Therapeutics, một nhà phát triển các liệu pháp dựa trên RNA nhắm tới bệnh truyền nhiễm và các chỉ định khác. Tuy nhiên, các phương thức dựa trên RNA vẫn là một lĩnh vực đang nổi lên, và việc thực thi lâm sàng lẫn quy định là yếu tố then chốt đối với giá trị dài hạn.

Ngoài ra, ARK mua 39.000 cổ phiếu của GeneDx, một công ty y học chính xác và chẩn đoán di truyền. Các cổ phiếu được chia giữa ARKG và ARKK, củng cố quan điểm của Wood rằng giải trình tự gen và phân tích dữ liệu có thể mở ra các mô hình chẩn đoán và điều trị mới.

Cắt giảm danh mục và thoát chiến lược

Trong khi vừa bổ sung vào các chủ đề đổi mới có mức độ tin cậy cao, ARK cũng đã cắt giảm hoặc thoát khỏi một số khoản đầu tư. Lần bán lớn nhất theo khối lượng liên quan đến Strata Critical Medical, nơi ARK đã thanh lý 745.000 cổ phiếu trị giá khoảng 3 triệu USD. Động thái này cho thấy việc phân bổ lại vốn từ các vị thế y tế “di sản” sang các mục tiêu AI và genomics có tăng trưởng cao hơn.

Ngoài ra, ARK đã cắt giảm cổ phần ở Veracyte, một công ty chẩn đoán phân tử, và giảm mức độ tiếp xúc với nhà chuyên kiểm thử bán dẫn Teradyne. Nền tảng mạng xã hội Pinterest, công ty truyền thông và giải trí Discovery, và tập đoàn dịch vụ số Nhật Bản LY Corp cũng ghi nhận việc giảm tỷ trọng vị thế khi ARK tái cân bằng hướng tới các công cụ mà họ đánh giá có khả năng phá vỡ thị trường và mức độ tin cậy cao nhất.

Áp lực hiệu suất và luận điểm đẩy nhanh AI của Wood

Những thay đổi danh mục này diễn ra trong bối cảnh quỹ chủ lực ARKKK của ARK phải đối mặt với những lực cản kéo dài về hiệu suất và dòng tiền. ETF này đã giảm khoảng 12% từ đầu năm đến nay, so với mức giảm 3,8% của S&P 500. Trong 12 tháng qua, ARKKK ghi nhận khoảng 1,2 tỷ USD trong dòng tiền rút ròng của nhà đầu tư, cho thấy sự nhạy cảm của nhà đầu tư trước biến động ở các cổ phiếu tăng trưởng cao.

Tuy nhiên, Cathie Wood vẫn tiếp tục diễn đạt quan điểm lạc quan dài hạn về trí tuệ nhân tạo như một chất xúc tác kinh tế vĩ mô. Bà kỳ vọng sẽ có “một sự tăng tốc lớn” trong tăng trưởng toàn cầu nhờ việc áp dụng AI. Theo dự báo của bà, chi phí huấn luyện AI đang giảm khoảng 75% mỗi năm, trong khi chi phí suy luận (inference) giảm từ 85% đến 98% mỗi năm, qua đó có thể mở rộng biên lợi nhuận trên các ngành công nghiệp sử dụng nhiều dữ liệu.

Trong bối cảnh này, việc ARK Invest tái cơ cấu xoay quanh hạ tầng, các mô hình nền tảng, logistics tự động, genomics và năng lượng hạt nhân nhấn mạnh một canh bạc rằng thập kỷ tới của lợi suất vốn cổ phần sẽ được dẫn dắt bởi các nền tảng kiếm tiền từ mức giảm chi phí theo hàm mũ trong điện toán và dữ liệu. Công ty về cơ bản đang giao dịch biến động ngắn hạn để đổi lấy quyền chọn dài hơn trong các công nghệ mang tính đột phá.

Nhìn chung, các giao dịch mới nhất của ARK cho thấy một sự xoay vòng có chủ đích sang hạ tầng phù hợp với AI, genomics “biên giới” và năng lượng sạch, ngay cả khi hiệu suất của ETF chủ lực và dòng tiền rút ra gây sức ép lên chiến lược, qua đó xác nhận cam kết của Wood đối với các chủ đề đổi mới mang tính tập trung và có mức độ tin cậy cao.