Đã giao dịch crypto một thời gian rồi, và thành thật mà nói, một điều phân biệt những người thực sự kiếm được tiền từ những người chỉ theo đuổi các đợt pump là hiểu rõ PNL của mình và thực sự theo dõi nó.

Nghe có vẻ đơn giản, đúng không? PNL—lợi nhuận và lỗ—nghe có vẻ dễ hiểu. Chỉ là sự chênh lệch giữa số tiền bạn trả để mua thứ gì đó và số tiền bạn bán nó, đúng không? Nhưng trong crypto, nơi giá biến động 10% trong một giờ và bạn đang cân bằng nhiều vị thế trên các sàn khác nhau, mọi chuyện trở nên rối rắm nhanh chóng nếu bạn không chú ý.

Có hai khía cạnh của vấn đề này. PNL đã thực hiện (realized) là thứ thực sự quan trọng đối với tài khoản của bạn—đó là số tiền bạn đã kiếm hoặc mất sau khi đóng vị thế. Đó là thật. Nhưng còn có PNL chưa thực hiện (unrealized), gọi là "bản giấy". Bạn đang lãi 50% trên một vị thế vẫn còn giữ? Tuyệt, nhưng nó không có ý nghĩa gì cho đến khi bạn bán ra. Tôi đã thấy quá nhiều người bị dính vào lợi nhuận chưa thực hiện và xem chúng biến mất khi thị trường thay đổi.

Phép tính theo dõi PNL trong crypto trở nên thú vị tùy thuộc vào cách bạn tính nó. Một số người dùng FIFO—đầu vào trước, đầu ra trước—rất đơn giản cho mục đích thuế. Người khác thích LIFO khi thị trường biến động, vì họ bán các tài sản mới nhất, có giá cao hơn trước. Cũng có phương pháp trung bình trọng số nếu bạn trung bình giá vào các vị thế ở các mức giá khác nhau. Thật lòng, hầu hết chúng ta chỉ dùng cách tự động của sàn hoặc công cụ theo dõi danh mục, nhưng hiểu sự khác biệt này rất quan trọng, đặc biệt khi đến mùa thuế.

Điều tôi nhận thấy là các trader nghiêm túc thường rất chú trọng phân tích PNL. Không phải theo kiểu lo lắng quá mức, mà vì nó cho bạn biết chiến lược của mình có thực sự hiệu quả hay không. Bạn nghĩ mình giỏi swing trading? PNL của bạn sẽ nói lên sự thật. Bạn đang DCA vào một vị thế? Theo dõi PNL qua nhiều tháng và bạn sẽ thấy nó có thực sự sinh lời hay không. Đây không phải cảm xúc—chỉ là dữ liệu.

Tuy nhiên, mặt cảm xúc là có thật. Nhìn thấy PNL của bạn âm có thể làm rối trí. Bạn bắt đầu thực hiện các giao dịch liều lĩnh, cố gắng "lấy lại cân bằng". Đó là lúc kỷ luật trở nên quan trọng. Nhiều nền tảng hiện nay đã tích hợp sẵn theo dõi PNL—sàn giao dịch của bạn, công cụ theo dõi danh mục, thậm chí phần mềm thuế crypto—nên không có lý do gì để không biết chính xác vị trí của mình.

Thành thật mà nói, nếu bạn nghiêm túc với việc giao dịch crypto, việc theo dõi PNL như một phần không thể thiếu trong thói quen của bạn là điều bắt buộc. Đó là cách duy nhất để biết bạn có thực sự tiến bộ hay chỉ may mắn. Kiểm tra PNL thường xuyên, học hỏi từ các mẫu hình, và điều chỉnh phù hợp. Đó là cách bạn thoát khỏi vai trò của một con bạc và trở thành một trader thực thụ.