Tập đoàn Zhongjin gia nhập thị trường! *ST Huicheng tái cấu trúc đón nhận sự thay đổi: Nhà đầu tư ngành công nghiệp tăng cường đầu tư, nhà đầu tư tài chính lớn nhất mới thành lập

*ST Huicheng（002168.SZ）方案 chỉnh sửa về tái chỉnh hợp.

Tối ngày 1 tháng 4, *ST Huicheng công bố thông báo, ký thỏa thuận đầu tư tài chính tái chỉnh hợp và thỏa thuận bổ sung cho thỏa thuận đầu tư tái chỉnh hợp.

Do thặng dư vốn chuyển tặng cổ phiếu từ 10 chuyển 4,8 cổ phiếu thành 10 chuyển 6,42049 cổ phiếu, nhà đầu tư công nghiệp là Công ty TNHH Công nghệ Sinh học Trồng Ân (sau đây gọi là “Trồng Ân sinh học”) có tỷ lệ nắm giữ thấp hơn 20%; để duy trì quyền kiểm soát, Trồng Ân sinh học bổ sung đầu tư 52,44 triệu NDT, giữ nguyên 20% cổ phần.

Nguồn: Tuchong

Đồng thời, Trồng Ân sinh học cũng chỉ định bổ sung hai nhà đầu tư tài chính: một là Công ty TNHH Đầu tư Zhongjin Pucheng do Tập đoàn Trung Kim nắm quyền (sau đây gọi là “Zhongjin Pucheng”); nhà còn lại là Doanh nghiệp hợp danh quỹ đầu tư cổ phần tư nhân Sơn Đông Nguyên Nhuận Hòa (hợp danh hữu hạn) được thành lập chỉ vào ngày 31 tháng 3 (sau đây gọi là “Sơn Nguyên Nhuận Hòa”), hiện là nhà đầu tư tài chính tái chỉnh hợp lớn nhất của *ST Huicheng.

Đối với lý do thay đổi của phương án tái chỉnh hợp, vào chiều ngày 2 tháng 4, người phụ trách văn phòng tổng giám đốc bộ phận thư ký (董秘办) của *ST Huicheng nói với phóng viên của tờ Thời Đại rằng, đây là do chủ nợ là Công ty TNHH quản lý và khai thác tài sản Trùng Khánh Lục Phát (sau đây gọi là “Trùng Khánh Lục Phát”) miễn giảm một phần nợ, và Trồng Ân sinh học tặng 30 triệu NDT; thặng dư vốn trên báo cáo thường niên năm 2025 đã tăng lên; việc chuyển tặng cổ phiếu theo thặng dư vốn vì vậy cũng tăng theo, tức là tăng tương ứng.

Trồng Ân sinh học bổ sung đầu tư 52,44 triệu NDT

Sau gần 8 tháng thúc đẩy tái chỉnh hợp, *ST Huicheng đã đón nhận điều chỉnh phương án.

Ngày 4 tháng 8 năm 2025, chủ nợ Trùng Khánh Lục Phát nộp đơn lên Tòa án nhân dân trung cấp số 5 thành phố Trùng Khánh để xin tái chỉnh hợp sơ bộ đối với *ST Huicheng với lý do “không thể thanh toán đúng hạn các khoản nợ đến hạn và rõ ràng thiếu khả năng thanh toán, nhưng có giá trị tái chỉnh hợp”. Tháng 9 năm 2025, Trồng Ân sinh học trúng chọn làm nhà đầu tư công nghiệp cho việc tái chỉnh hợp của *ST Huicheng và ký Thỏa thuận đầu tư tái chỉnh hợp.

Theo phương án ban đầu, *ST Huicheng dự kiến dùng tổng số cổ phần 784.163.368 cổ phiếu làm cơ số, theo tỷ lệ cứ 10 cổ phiếu thì tăng khoảng 4,8 cổ phiếu bằng cách chuyển tặng thặng dư vốn, tổng cộng tăng 373.471.302 cổ phiếu. Trồng Ân sinh học đăng ký mua 232 triệu cổ phiếu, theo 50% giá bình quân giao dịch cổ phiếu của *ST Huicheng trong 120 ngày giao dịch trước ngày ký kết, tức 1,735 NDT/cổ phiếu; tỷ lệ nắm giữ 20,04%; số vốn đầu tư khoảng 403 triệu NDT. Trong thỏa thuận đầu tư tái chỉnh hợp, Trồng Ân sinh học cũng cam kết có thể cung cấp hỗ trợ tính thanh khoản không quá 70 triệu NDT cho *ST Huicheng nhằm bảo đảm hoạt động ổn định của công ty niêm yết.

Đồng thời, Trồng Ân sinh học chỉ định 4 nhà đầu tư tài chính: mua 57 triệu cổ phiếu với giá 1,835 NDT/cổ phiếu; Trung tâm quản lý doanh nghiệp Qilong (hợp danh hữu hạn) mua 27 triệu cổ phiếu với số tiền 49.55M NDT; Doanh nghiệp hợp danh tư vấn thông tin dược phẩm Chuangying Zhida (hợp danh hữu hạn) mua 10 triệu cổ phiếu với số tiền 18,35 triệu NDT; Doanh nghiệp hợp danh tư vấn thông tin dược phẩm Shouyi (hợp danh hữu hạn) mua 10 triệu cổ phiếu với số tiền 18,35 triệu NDT; Doanh nghiệp hợp danh công nghệ sinh học Qili Sanhe (hợp danh hữu hạn) mua 10 triệu cổ phiếu với số tiền 18,35 triệu NDT.

Ngày 30 tháng 9 năm 2025, để hỗ trợ *ST Huicheng phát triển khỏe mạnh, có trật tự, giảm áp lực nợ và cải thiện cơ cấu tài sản, Trùng Khánh Lục Phát tự nguyện miễn giảm 130 triệu NDT nợ; ngày 30 tháng 12 năm 2025, Trồng Ân sinh học tặng không hoàn lại 30 triệu NDT tiền mặt cho *ST Huicheng.

Do được miễn giảm nợ và tặng tiền, thặng dư vốn của *ST Huicheng năm 369.1Mừ 357 triệu NDT đầu năm đã tăng lên 517 triệu NDT cuối năm.

Theo Báo cáo kiểm toán thường niên năm 2025 do Công ty kiểm toán Dahui (phần đặc biệt là hợp danh phổ thông) phát hành, tính đến ngày 31 tháng 12 năm 2025, tổng số cổ phần của *ST Huicheng là 784.163.368 cổ phiếu, thặng dư vốn của công ty mẹ là 533.471.302,22 NDT. Việc tái chỉnh hợp thực hiện chuyển tặng thặng dư vốn để tăng vốn theo tỷ lệ cứ 10 cổ phiếu chuyển tăng 6,42049 cổ phiếu, tổng cộng chuyển tăng 503.471.302 cổ phiếu; sau khi chuyển tăng, tổng số cổ phiếu của công ty thay đổi thành 1.287.634.670 cổ phiếu (số lượng cổ phiếu chính xác được chuyển tăng cuối cùng được xác nhận theo số lượng đăng ký thực tế của Chi nhánh Thâm Quyến của ChinaClear).

Do số lượng cổ phiếu được chuyển tăng tăng, dẫn đến tổng số cổ phiếu của *ST Huicheng tăng; để duy trì ổn định vị thế kiểm soát của Trồng Ân sinh học sau tái chỉnh hợp, hai bên đồng ý rằng Trồng Ân sinh học tiếp tục đăng ký mua cổ phiếu được chuyển tăng của Huicheng Technology 26.053.124 cổ phiếu, nhằm giữ nguyên tỷ lệ nắm giữ khoảng 20,04% đối với *ST Huicheng. Trồng Ân sinh học đăng ký tổng cộng 258.053.124 cổ phiếu trong số cổ phiếu được chuyển tăng của *ST Huicheng, số tiền đầu tư khoảng 455 triệu NDT.

Người phụ trách văn phòng tổng giám đốc bộ phận thư ký (董秘办) của *ST Huicheng cho biết với phóng viên tờ Thời Đại rằng, do thay đổi thặng dư vốn, sau khi trao đổi với nhà đầu tư công nghiệp, theo số liệu mới đã điều chỉnh phương án tái chỉnh hợp. Để duy trì quyền kiểm soát, Trồng Ân sinh học đầu tư 52,44 triệu NDT; với giá 2,0131 NDT/cổ phiếu theo giá bình quân trong 20 ngày giao dịch trước của *ST Huicheng, Trồng Ân sinh học đăng ký mua 26,05 triệu cổ phiếu.

Theo Điều 8 của “Chỉ dẫn giám sát đối với công ty niêm yết số 11 — các vấn đề liên quan đến phá sản tái chỉnh hợp của công ty niêm yết”, giá mà nhà đầu tư tái chỉnh hợp nhận được cổ phiếu không được thấp hơn 50% giá tham chiếu thị trường. Giá tham chiếu thị trường là một trong các mức giá bình quân giao dịch cổ phiếu của công ty trong 20, 60 hoặc 120 ngày giao dịch trước ngày ký thỏa thuận đầu tư tái chỉnh hợp.

Đối với lý do lựa chọn giá bình quân trong 20 ngày giao dịch, người phụ trách văn phòng tổng giám đốc bộ phận thư ký (董秘办) của *ST Huicheng nói với phóng viên tờ Thời Đại rằng, đây cũng là cân nhắc của chính Trồng Ân sinh học.

Nhà đầu tư tài chính lớn nhất được thành lập một ngày đã vào cuộc

Trong lần điều chỉnh phương án tái chỉnh hợp này, Trồng Ân sinh học cũng chỉ định bổ sung thêm hai nhà đầu tư tài chính nữa, cả hai đều góp vốn với giá 2,0131 NDT/cổ phiếu: Zhongjin Pucheng mua vào với 130M NDT để đăng ký 12 triệu cổ phiếu; Sơn Nguyên Nhuận Hòa mua vào với 24.16M NDT để đăng ký 206.18M cổ phiếu.

Phóng viên tờ Thời Đại chú ý rằng, Sơn Nguyên Nhuận Hòa được ký hợp đồng vào ngày 1 tháng 4, tức là công ty này được thành lập vào ngày trước đó. Tương tự, trong số 4 nhà đầu tư tài chính vào cuộc vào tháng 9 năm 2025, các công ty này cũng đều là công ty mới vừa được thành lập.

Thông báo về tái chỉnh hợp cho thấy, Sơn Nguyên Nhuận Hòa được thành lập vào ngày 31 tháng 3 năm 2026, vốn góp 102.42M NDT; các đối tác bao gồm Doanh nghiệp hợp danh tư vấn quản lý doanh nghiệp Sơn Ưu Hợp Nhuận (hợp danh hữu hạn) (vốn góp 13.2Briệu NDT), Công ty TNHH Công nghệ sinh học Nguyên Nhuận (vốn góp 1,3 triệu NDT), Công ty TNHH Công nghệ sinh học Tường Kỳ Thụy (vốn góp 127.4M NDT); người kiểm soát thực tế của Sơn Nguyên Nhuận Hòa là Trần Nghên Cửu.

Thông báo cho biết, Nguyên Nhuận sinh học là đối tác thực hiện nhiệm vụ của Trung tâm quản lý doanh nghiệp Qilong (hợp danh hữu hạn) — nhà đầu tư tài chính tái chỉnh hợp của *ST Huicheng. Nói cách khác, Sơn Nguyên Nhuận Hòa có liên hệ nhất định với các nhà đầu tư tài chính tái chỉnh hợp thuộc nhóm vào cuộc trước.

Tianyancha cho thấy, các công ty do Trần Nghên Cửu làm chủ sở hữu/chủ quản bao gồm Công ty TNHH Quản lý Quỹ đầu tư khởi nghiệp You Shan (Thâm Quyến) (sau đây gọi là “You Shan Capital”), Doanh nghiệp hợp danh tư vấn Youue tại Thâm Quyến, Doanh nghiệp hợp danh đầu tư khởi nghiệp Youyi tại Hải Nam… và các doanh nghiệp đầu tư khác.

Trang web chính thức của You Shan Capital cho thấy, công ty được thành lập vào năm 2020; hiện quản lý tổng quy mô quỹ đầu tư trực tiếp và quỹ ngành địa phương lên tới 13.2B NDT; công ty tập trung đầu tư vào các doanh nghiệp giai đoạn đầu đến tăng trưởng, giai đoạn phát triển, thuộc các lĩnh vực như chế tạo thiết bị cao cấp, năng lượng mới, vật liệu mới, y tế và sức khỏe, trí tuệ nhân tạo… nhằm thúc đẩy công nghiệp bằng công nghệ; các đối tác chủ yếu đến từ công ty Zhongjin.

Người phụ trách văn phòng tổng giám đốc bộ phận thư ký (董秘办) của *ST Huicheng cho biết với phóng viên tờ Thời Đại rằng, các nhà đầu tư tài chính đều do Trồng Ân sinh học chỉ định, và về bản chất cũng chỉ là các nhà đầu tư tài chính.

*ST Huicheng được thành lập năm 1999, hoạt động liên quan đến mảng dược sinh học, thiết bị điện truyền tải và phân phối, mảng trạm sạc xe điện năng lượng mới và mảng EPC điện gió quang điện. Năm 2025, công ty đạt doanh thu hoạt động 369.1M NDT, tăng 87,16% so với cùng kỳ; lợi nhuận ròng lỗ 79,02 triệu NDT, trong khi cùng kỳ năm trước lỗ 150M NDT. Sau khi công bố báo cáo thường niên, *ST Huicheng đã nộp đơn lên Sở Giao dịch Chứng khoán Thâm Quyến để yêu cầu hủy bỏ cảnh báo rủi ro bị rút khỏi niêm yết đối với cổ phiếu của công ty.

Người phụ trách văn phòng tổng giám đốc bộ phận thư ký (董秘办) của *ST Huicheng cho biết với phóng viên tờ Thời Đại rằng, việc có hủy bỏ hay không còn cần chờ Sở Giao dịch Chứng khoán Thâm Quyến xem xét.

Nội dung trên trang web này (bao gồm nhưng không giới hạn chữ viết, hình ảnh và âm video), trừ trường hợp đăng lại, đều thuộc bản quyền của Thời Đại Online. Không được đăng lại, liên kết, sao chép hoặc sử dụng dưới bất kỳ hình thức khác nào mà không được cấp phép bằng thỏa thuận bằng văn bản. Những ai vi phạm tuyên bố trên sẽ bị trang web này truy cứu trách nhiệm pháp lý liên quan. Nếu các cơ quan truyền thông, trang web hoặc cá nhân khác đăng lại hoặc sử dụng lại, vui lòng liên hệ ông Ding của trang web này: news@time-weekly.com

Nguồn tin phong phú, diễn giải chính xác — tất cả có trong ứng dụng Sina Finance APP