Bị tiết lộ nợ vay hàng chục triệu chưa trả, Công ty Cổ phần Jieteng cho biết chưa đạt tiêu chuẩn công bố thông tin

**Báo Quan Sát Kinh Tế phóng viên Trương Bân **Tính đến cuối tháng 9 năm 2020, công ty Cejing (300182, mục 股吧) (300182.SZ) – từng tham gia đầu tư các tác phẩm điện ảnh như《Chiến Lang 2》《Hồng Hải Hành Động》《Một buổi diễn tốt》… – hiện trên tài khoản vẫn còn 258 triệu nhân dân tệ tiền mặt và các khoản tương đương.

Tuy nhiên, hiện nay, một người trong cuộc là Triệu Toàn đã tiết lộ với phóng viên của Báo Quan Sát Kinh Tế rằng công ty Cejing còn có hàng chục triệu nhân dân tệ khoản vay đến hạn nhưng chưa được thanh toán.

Tài liệu do Triệu Toàn cung cấp ngày 4/3/2021 cho thấy, vào năm 2020, công ty Cejing đã vay lần lượt 30 triệu nhân dân tệ, 25 triệu nhân dân tệ và 30 triệu nhân dân tệ từ ba công ty: đối tác hợp tác nội dung là một công ty giáo dục nào đó tại Bắc Kinh, một công ty công nghệ nào đó tại Thiên Tân và một công ty quản lý đầu tư nào đó tại Bắc Kinh. Trong đó, khoản vay 25 triệu nhân dân tệ của công ty Cejing đối với công ty công nghệ nào đó tại Thiên Tân đã được hoàn trả; hai khoản còn lại vẫn là khoản nợ chưa trả.

Ngoài ra, theo nội dung thỏa thuận vay nói trên mà Triệu Toàn cung cấp cho phóng viên Báo Quan Sát Kinh Tế giữa công ty giáo dục nào đó tại Bắc Kinh và công ty Cejing, nếu công ty Cejing trả chậm, công ty Cejing và công ty con thuộc sở hữu toàn phần là Công ty Truyền thông Văn hóa Tu Tuyết Tân Cương (sau đây gọi là “Tu Tuyết Tân Cương”) đồng ý mở rộng “hợp tác độc quyền trong lĩnh vực giáo dục thiết bị đầu cuối thông minh di động” được quy định trong《Thỏa thuận Hợp tác Nội dung》thành “hợp tác độc quyền trong lĩnh vực giáo dục”.

Khoản vay hàng chục triệu đến hạn nhưng chưa trả

Theo nội dung thỏa thuận vay mà Triệu Toàn cung cấp cho phóng viên Báo Quan Sát Kinh Tế, công ty Cejing vào năm 2020 đã ký các thỏa thuận vay ngắn hạn với ba công ty nói trên. Tổng giá trị khoản vay là 85 triệu nhân dân tệ. Trong đó, trong khoản vay của công ty Cejing với công ty giáo dục nào đó tại Bắc Kinh, người kiểm soát thực tế của công ty Cejing là Xu Tử Tuyền chịu trách nhiệm bảo lãnh liên đới đối với nghĩa vụ hoàn trả; Tu Tuyết Tân Cương bổ sung phạm vi ủy quyền đối với công ty giáo dục nào đó tại Bắc Kinh (“hợp tác độc quyền trong lĩnh vực giáo dục thiết bị đầu cuối thông minh di động” được mở rộng thành “hợp tác độc quyền trong lĩnh vực giáo dục”); trong hợp đồng vay với công ty công nghệ nào đó tại Thiên Tân, bên vay ngoài công ty Cejing còn có Công ty Kỹ thuật Số Thế Kỷ Bắc Kinh do Xu Tử Tuyền sở hữu toàn bộ; trong hợp đồng vay với công ty quản lý đầu tư nào đó tại Bắc Kinh, Xu Tử Tuyền và công ty con thuộc sở hữu toàn phần của công ty Cejing là Công ty Truyền thông Văn hóa Thị giác Truyền hình Hoa Thị (Trường Châu) (sau đây gọi là “Hoa Thị Võng Tụ”) chịu trách nhiệm bảo lãnh liên đới.

Tài liệu do Triệu Toàn cung cấp cho thấy, sau khi ba khoản vay này đến hạn vào tháng 1/2021, các công ty giáo dục nào đó tại Bắc Kinh, công ty công nghệ nào đó tại Thiên Tân và công ty quản lý đầu tư nào đó tại Bắc Kinh đều đã ủy quyền cho một văn phòng luật sư gửi yêu cầu đòi tiền đối với công ty Cejing, nhưng thời điểm đó đều không nhận được khoản thanh toán nào.

Triệu Toàn cho biết, trong năm nay, ba công ty nói trên đã khởi động thủ tục tư pháp đối với công ty Cejing. Theo 《Đơn yêu cầu bảo toàn tài sản》 do Triệu Toàn cung cấp từ ba công ty này cho thấy, công ty Cejing, Công ty Kỹ thuật Số Thế Kỷ Bắc Kinh và các tài khoản hoặc tài sản liên quan của Xu Tử Tuyền đều đứng trước rủi ro bị đóng băng theo quyết định tư pháp.

Một người liên quan thuộc Ban công tác doanh nghiệp (董办) của công ty Cejing đã thừa nhận với phóng viên Báo Quan Sát Kinh Tế rằng đúng là tồn tại các vụ kiện liên quan tới những công ty này, nhưng do giá trị tranh chấp không đạt tiêu chuẩn công bố thông tin của các công ty trên sàn Chiết Giang (创业板), nên đã không công bố.

Ngày 5/3, Triệu Toàn cho biết, hiện tại công ty Cejing đã trả lại khoản vay 25 triệu nhân dân tệ đối với công ty công nghệ nào đó tại Thiên Tân vào tháng 2, còn công ty giáo dục nào đó tại Bắc Kinh và công ty quản lý đầu tư nào đó tại Bắc Kinh thì chưa nhận được tiền trả.

Chỉ tiêu hoạt động suy giảm

Báo cáo quý 3 năm 2020 của công ty Cejing cho thấy, tính đến cuối tháng 9/2020, công ty có 258 triệu nhân dân tệ tiền mặt trên tài khoản, trong khi khoản vay ngắn hạn là 1.33B nhân dân tệ và nợ phải trả phi lưu động đến hạn trong vòng 1 năm là 469 triệu nhân dân tệ; tổng nợ ngắn hạn là 1.8B nhân dân tệ.

Tỷ lệ tiền mặt là tỷ lệ giữa tiền mặt của doanh nghiệp và nợ ngắn hạn, phản ánh khả năng chuyển đổi thành tiền ngay lập tức của doanh nghiệp, từ đó thể hiện khả năng doanh nghiệp có thể thanh toán ngay các khoản nợ đến hạn. Tỷ lệ tiền mặt càng cao thì cho thấy doanh nghiệp có năng lực chi trả tốt hơn; nhìn chung, thường cho rằng mức trên 20% là tốt.

Xét tỷ lệ tiền mặt của công ty Cejing trong vài năm gần đây: tính đến cuối năm 2016 và cuối năm 2017, tỷ lệ này lần lượt là 55% và 29%. Tuy nhiên, từ năm 2018 trở đi, tỷ lệ tiền mặt của công ty Cejing giảm mạnh; tính đến cuối năm 2018, cuối năm 2019 và cuối quý 3 năm 2020, tỷ lệ lần lượt là 11%, 4% và 7%.

Ngoài ra, trong gần hai năm qua, các chỉ tiêu hiệu quả hoạt động của công ty Cejing cũng đều giảm trên toàn tuyến.

Năm 2019, công ty Cejing ghi nhận khoản lỗ đầu tiên kể từ khi lên sàn; doanh thu của công ty trong năm đạt 2.38Bỷ nhân dân tệ, giảm 28,3% so với cùng kỳ; lợi nhuận ròng thuộc về cổ đông mẹ ghi nhận lỗ 3.65Bỷ nhân dân tệ, giảm 2641,87% so với cùng kỳ.

Tối ngày 29/1/2021, công ty Cejing công bố dự báo kết quả kinh doanh năm 2020, cho biết lợi nhuận ròng năm 2020 dự kiến lỗ từ 330 triệu đến 480 triệu nhân dân tệ; nguyên nhân chính là do chu kỳ thu hồi công nợ của khách hàng ở khâu hạ nguồn bị kéo dài, dự kiến sẽ trích lập các khoản dự phòng giảm giá trị tài sản các loại từ 680 triệu đến 830 triệu nhân dân tệ.

Dự báo kết quả kinh doanh này ngay lập tức thu hút sự chú ý của cơ quan quản lý giao dịch. Ngày 1/2/2020, bộ phận quản lý của công ty niêm yết trên sàn Chiết Giang (创业板) thuộc Sở Giao dịch Chứng khoán Thâm Quyến đã gửi một thư yêu cầu làm rõ (关注函) đối với dự báo kết quả kinh doanh của công ty Cejing, yêu cầu bổ sung thuyết minh chi tiết tình hình trích lập dự phòng nợ xấu tương ứng với khoản phải thu, bao gồm: tên khách hàng tương ứng, số tiền khoản phải thu, thời điểm hình thành và nguyên nhân, tuổi nợ, tình hình cụ thể đã trích lập dự phòng nợ xấu trong các năm trước; liệu phương pháp trích lập có thay đổi lớn so với các năm trước hay không…; tình hình cụ thể của các tài sản khác dự kiến trích lập giảm giá trị, đồng thời xác minh và thuyết minh các mốc thời điểm xuất hiện dấu hiệu giảm giá trị cụ thể; căn cứ, quy trình tính toán và tính hợp lý của việc trích lập dự phòng giảm giá trị lần này; tính đầy đủ và hợp lý của việc trích lập dự phòng giảm giá trị đối với các tài sản nói trên trong thời kỳ trước và trong kỳ hiện tại; v.v.

Công ty Cejing phản hồi rằng việc trích lập giảm giá trị tài sản năm 2020 là 680 triệu đến 830 triệu nhân dân tệ, bao gồm nợ xấu của các phim như《Hạng Vũ Bệnh》（霍去病）,《Một buổi diễn tốt》（一出好戏）… từ 150 triệu đến 190 triệu nhân dân tệ, việc trích lập giảm giá trị hàng tồn kho từ 300 triệu đến 340 triệu nhân dân tệ, v.v. (trong đó, giảm giá trị hàng tồn kho mảng phim là 270 triệu đến 300 triệu nhân dân tệ, giảm giá trị hàng tồn kho mảng công nghệ là 30 triệu đến 40 triệu nhân dân tệ).

Nghi vấn hợp tác nội dung trong lĩnh vực giáo dục

Công ty Cejing niêm yết trên sàn Chiết Giang (创业板) vào năm 2011. Ngành kinh doanh chính ban đầu nhanh chóng mở rộng từ mảng công nghệ âm thanh hình ảnh sang nhiều mảng, bao gồm sản xuất và phát hành nội dung phim ảnh, vận hành bản quyền tân truyền thông (new media), và giáo dục số. Ở mảng kinh doanh giáo dục số, đối tác của công ty Cejing bao gồm các kênh giáo dục như của iQIYI, Youku, Tencent, Xiaomi TV, Huawei Video,…

Trong báo cáo thường niên 2019, công ty Cejing cho biết mảng giáo dục số của công ty phát triển nhanh, đã được triển khai phổ biến và thí điểm tại hơn 40 thành phố ở các trường tiểu học và trung học cơ sở; nền tảng đám mây giáo dục thông minh Cejing là nền tảng toàn cục tích hợp quản lý giáo dục, giảng dạy trong trường, học trực tuyến và mô hình cùng nuôi dạy giữa nhà trường và gia đình; nền tảng này đã bao phủ hơn 6.000 trường tiểu học và trung học cơ sở, cung cấp dịch vụ giảng dạy thường xuyên, thông minh cho gần 10 triệu giáo viên, học sinh và phụ huynh.

Triệu Toàn nói với phóng viên rằng, công ty giáo dục nào đó tại Bắc Kinh nói trên trong thời gian dài luôn là đối tác của công ty Cejing trong mảng kinh doanh giáo dục số. Theo nội dung thỏa thuận vay mà công ty này đạt được với công ty Cejing, nếu công ty Cejing trả chậm khoản vay, công ty Cejing và công ty con thuộc sở hữu toàn phần của công ty là Tu Tuyết Tân Cương đồng ý mở rộng “hợp tác độc quyền trong lĩnh vực giáo dục thiết bị đầu cuối thông minh di động” được quy định trong《Thỏa thuận Hợp tác Nội dung》thành “hợp tác độc quyền trong lĩnh vực giáo dục”.

Nếu bên vay vi phạm nghĩa vụ trả nợ thì theo hợp đồng, công ty Cejing có mất quyền khai thác độc quyền đối với bản quyền trong lĩnh vực giáo dục không? Liệu các thỏa thuận hợp tác trong lĩnh vực giáo dục với iQIYI/Youku/Tencent và Huawei có cần ký lại hay không? Người liên quan thuộc Ban công tác doanh nghiệp của công ty Cejing không trả lời, đồng thời cho biết vấn đề này do bộ phận pháp chế của công ty phụ trách.

（Theo yêu cầu của người được phỏng vấn, Triệu Toàn là bút danh）

（Biên tập: Ji Lìa HN003）

Báo cáo