Dầu thô SC ngày giao dịch đầu tiên tháng 4 giảm hơn 12% phản ánh kỳ vọng của thị trường, thị trường đang chờ đợi bài phát biểu quan trọng của Trump về Iran

Mục chuyên mục nổi bật

            Cổ phiếu tự chọn
Trung tâm dữ liệu
Trung tâm báo giá
Dòng vốn
Giao dịch mô phỏng
        

        Ứng dụng khách

Nguồn: Trung tâm nghiên cứu phát triển năng lượng

Quan điểm về triển vọng

So với biến động kịch liệt ban ngày, giá dầu phiên giao dịch ban đêm thể hiện sự bình tĩnh, bước vào trạng thái chờ đợi

Trong phiên châu Á hôm thứ Tư, giá dầu có lúc đã giảm mạnh, chịu sự dẫn dắt bởi kỳ vọng rủi ro địa缘 hạ nhiệt; dầu thô SC của trong nước đã giảm hơn 12% ngay trong ngày giao dịch đầu tiên của tháng 4. Điều này phản ánh kỳ vọng của thị trường nội địa; tất nhiên cũng có rủi ro “chạy trước”. Ở phiên châu Âu, giá dầu quốc tế lại bật tăng rõ rệt, phục hồi được một phần mức giảm; có thể thấy giá dầu đang rơi vào trạng thái dao động ở vùng giá cao. Hợp đồng tương lai dầu Brent giao tháng vừa qua ghi nhận mức tăng kỷ lục theo tháng 64%, mức tăng theo tháng lớn nhất kể từ khi có dữ liệu vào tháng 6 năm 1988. WTI của Mỹ trong cùng kỳ tăng khoảng 52%, lập mức cao nhất kể từ tháng 5 năm 2020. Khi ngày càng nhiều thông tin mâu thuẫn xuất hiện, nhà đầu tư tỏ ra do dự về hướng đi của thị trường; đặc biệt, bất kỳ câu nói nào của Trump cũng có thể làm kỳ vọng dao động. Theo tin tức trước đó, Trump dự kiến sẽ có bài phát biểu quan trọng về vấn đề Iran vào khoảng 9 giờ sáng theo giờ Bắc Kinh, và dự kiến điều này sẽ tác động rõ rệt đến giá dầu. Kỳ vọng của thị trường là tuyên bố thắng lợi trước Iran và kế hoạch rút quân; đồng thời cảnh giác với biến động do “chênh lệch kỳ vọng”.

Về thỏa thuận ngừng bắn, Tổng thống Iran Pezeshkian cho rằng Iran thể hiện “ý nguyện cần thiết” để chấm dứt chiến tranh, nhưng cũng nhấn mạnh điều kiện là bên kia đáp ứng các yêu cầu của phía Iran, đặc biệt là đưa ra những bảo đảm cần thiết rằng sẽ không còn xâm lược nữa. Điều này đã tạo cơ hội cho Tổng thống Mỹ Trump: tối thứ Tư tuyên bố rằng tổng thống của chính quyền mới ở Iran, theo như các tiền nhiệm của ông thì chắc chắn không mấy quyết liệt, trí tuệ cao hơn, vừa mới gửi yêu cầu với Mỹ về lệnh ngừng bắn (gì cơ? Có điều kiện ư? Thế thì không thấy)! Chúng tôi sẽ cân nhắc yêu cầu này khi Eo biển Hormuz được mở, tự do và rõ ràng. Trước thời điểm đó, chúng tôi sẽ cho ném bom Iran xuống vực sâu không đáy, hoặc như họ nói, đưa họ quay về thời kỳ đồ đá.

Việc ông đưa ra những phát biểu như vậy cho thấy Trump cũng biết rằng sự khác biệt về điều kiện ngừng bắn giữa hai bên vẫn là rất lớn, và còn chưa đến giai đoạn có thể ngồi lại để tiến hành đàm phán chính thức; nhưng cả thế giới đều biết Trump rất vội vàng kết thúc chiến tranh, vì vậy đồng thời với việc tiếp tục “hạ nhiệt” cho thị trường, Trump cũng tiếp tục gây sức ép lên phía Iran. Đối với phát biểu của Trump, người phát ngôn Bộ Ngoại giao Iran cho biết lời nói của Trump về việc Iran yêu cầu ngừng bắn là sai sự thật và không có cơ sở. Bộ trưởng Ngoại giao Iran Araghchi nhấn mạnh không chấp nhận ngừng bắn; phía Iran đang tìm kiếm việc chấm dứt chiến tranh, đồng thời tìm bảo đảm rằng kiểu xâm lược như vậy sẽ không tái diễn. Vệ binh Cách mạng Hồi giáo Iran thậm chí còn tuyên bố rằng tình hình ở Eo biển Hormuz “nằm chắc trong tay” họ, và “sẽ không vì màn trình diễn phi lý của Tổng thống Mỹ mà mở cửa cho kẻ thù của quốc gia này”, đồng thời cảnh báo nếu Mỹ và Israel thực hiện “hành động khủng bố” thì sẽ đáp trả tương xứng. Tổng hợp các tuyên bố từ hai phía có thể thấy dù có ý nguyện ngừng bắn, nhưng độ khó để triển khai lại quá lớn, đặc biệt là Mỹ khó có thể giành được niềm tin từ Iran.

Có thể dự đoán rằng trong bối cảnh các bất đồng quá lớn, đàm phán ngừng bắn giữa Mỹ và Iran chắc chắn sẽ rất gian nan; quá trình này rất có khả năng sẽ có những lần lặp lại/đảo chiều. Vấn đề lớn là thông tuyến Eo biển Hormuz vẫn treo lơ lửng; các yếu tố gây cản trở nguồn cung dầu thô vẫn còn đó. Cho đến khi vấn đề này được giải quyết, giá dầu khó có thể giảm sâu một cách bền vững. Giám đốc Cơ quan Năng lượng Quốc tế (IEA), ông Birol, cho biết do ảnh hưởng của khủng hoảng Trung Đông, nguồn cung dầu toàn cầu đã bị thiệt hại vượt quá 12 triệu thùng/ngày; mức độ nghiêm trọng của cuộc khủng hoảng này còn vượt tổng của hai lần khủng hoảng dầu mỏ trong thập niên 70 của thế kỷ trước và cả việc gián đoạn nguồn cung khí đốt Nga năm 2022. Dự kiến lượng mất mát dầu trong tháng 4 sẽ gấp đôi tháng 3; tình hình sẽ nghiêm trọng hơn nhiều so với tháng 3. IEA đang cân nhắc giải phóng thêm dự trữ chiến lược. Trên thị trường dầu thô, tình hình hiện vẫn rất phức tạp; dưới tác động của những lời nói mâu thuẫn và hỗn loạn của Trump, diễn biến thị trường bất cứ lúc nào cũng có thể thay đổi, và giá dầu vẫn không thiếu những đợt biến động mạnh. Điểm chú ý của thị trường có thể thay đổi bất cứ lúc nào; tăng cường kiểm soát rủi ro, thận trọng khi tham gia.

Diễn biến hằng ngày

【1】Hợp đồng tương lai dầu thô WTI chính giảm 1,26 USD, tương ứng giảm 1,24%, còn 100,12 USD/thùng; hợp đồng tương lai dầu thô Brent chính giảm 2,81 USD, tương ứng giảm 2,7%, còn 101,16 USD/thùng; hợp đồng tương lai dầu thô INE giảm 4,46%, còn 664,8 nhân dân tệ.

【2】Chỉ số đô la Mỹ giảm 0,33%, còn 99,56; giá USD trên Sở giao dịch chứng khoán Hồng Kông so với nhân dân tệ giảm 0,53%, còn 6,841; lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm 0,07%, còn 110,95; chỉ số Dow Jones tăng 0,48%, còn 46565,74.

Tin tức đáng chú ý gần đây

【1】【Cơ quan tình báo Mỹ: Hiện Iran không có ý định tham gia đàm phán thực chất】

Theo giờ địa phương ngày 1 tháng 4, một quan chức Mỹ cho biết, nhiều cơ quan tình báo Mỹ gần đây đánh giá rằng chính phủ Iran hiện không có ý định tham gia các cuộc đàm phán thực chất nhằm chấm dứt chiến tranh Mỹ–Iran. Những quan chức này cho biết các báo cáo đánh giá liên quan chỉ ra rằng chính phủ Iran cho rằng họ đang ở thế có lợi trong chiến tranh, nên không cần chấp nhận các yêu cầu ngoại giao mà Mỹ đưa ra. Các quan chức cũng nói rằng mặc dù Iran muốn duy trì kênh liên lạc thông suốt, nhưng nước này không tin Mỹ và cũng không cho rằng Tổng thống Mỹ Trump nghiêm túc trong vấn đề đàm phán. Trong năm qua, Trump đã hai lần ra lệnh tiến hành tấn công nhằm vào Iran, trong bối cảnh hai bên đang đàm phán về chương trình hạt nhân của Iran. Kết quả đánh giá nêu trên phù hợp với các tuyên bố gần đây của các quan chức Iran; các quan chức Iran bác bỏ lời nói của Trump, rằng hai bên đang đạt được tiến triển trong các cuộc thảo luận dưới sự trung gian của các nước khác.

Theo một nguồn tin cấp cao của Iran tiết lộ, phía Tehran đưa ra yêu cầu cần có một lệnh ngừng bắn vĩnh viễn có bảo đảm, nhằm chấm dứt triệt để chiến tranh. Bên trung gian đã liên lạc với Iran vào thứ Ba, và hiện các cuộc thảo luận liên quan tập trung vào việc tiếp tục thúc đẩy công tác trung gian ngoại giao. Tính đến thời điểm hiện tại, vẫn chưa có bất kỳ cuộc đàm phán nào được thực hiện với bên trung gian về vấn đề ngừng bắn tạm thời.

【2】【Xung đột địa缘 châm ngòi khủng hoảng nguồn cung, sản lượng tháng 3 của OPEC giảm sụt “dốc đứng”】

⑴ Sản lượng dầu tháng 3 của OPEC giảm mạnh xuống 2167 vạn thùng/ngày, giảm đáng kể 750 vạn thùng/ngày so với tháng 2; cú sụt dốc “đứng” này trực tiếp bắt nguồn từ việc Eo biển Hormuz bị đóng hiệu quả sau khi xung đột địa缘 leo thang vào ngày 28 tháng 2, buộc các nước vùng Vịnh phải xảy ra tình trạng gián đoạn sản xuất quy mô lớn.

⑵ Mức sụt giảm sản lượng chủ yếu tập trung ở các nước sản xuất dầu chủ chốt của OPEC. Sản lượng của Iraq giảm mạnh từ 415 vạn thùng/ngày xuống 140 vạn thùng/ngày; Saudi từ 1025 vạn thùng/ngày xuống 850 vạn thùng/ngày; Các Tiểu vương quốc Ả Rập Thống nhất từ 339 vạn thùng/ngày xuống 190 vạn thùng/ngày; tổng ba nước giảm sản lượng gần 600 vạn thùng/ngày, chiếm tám phần mươi mức giảm toàn diện.

⑶ Xét ở cấp độ thực thi, tám nước trước đó đã đồng ý tạm dừng kế hoạch tăng sản lượng đến hết quý I, nhưng sản lượng thực tế vẫn thấp hơn mức mục tiêu 717 vạn thùng/ngày. Hãng Iraq, Saudi và UAE có các khoảng thiếu đầu ra lần lượt lên tới 278 vạn thùng, 160 vạn thùng và 149 vạn thùng, cho thấy áp lực thu hẹp bị động đối với phía cung còn lớn hơn xa so với kỳ vọng.

⑷ Các nước được miễn trừ Iran, Libya, và Venezuela cộng lại chỉ giảm nhẹ 19 vạn thùng/ngày đến 530 vạn thùng/ngày, không thể bù đắp được khoảng trống nguồn cung khổng lồ từ các nước sản xuất dầu chủ chốt. Kỳ vọng về tình trạng thiếu hụt nguồn cung trong ngắn hạn nhanh chóng nóng lên; trọng tâm tiếp theo sẽ tập trung vào tiến độ khôi phục vận chuyển qua Eo biển Hormuz và nhịp độ giải phóng công suất còn lại của OPEC.

【3】【Phí bảo hiểm dầu thô giao ngay Trung Đông giảm trở lại, nhưng Saudi có thể lập kỷ lục mới về giá niêm yết cho châu Á】

⑴ Phí bảo hiểm giao ngay của dầu thô chuẩn Trung Đông trong hôm thứ Tư đi xuống; Oman, Murban và Dubai đều ghi nhận giảm trong giao dịch trầm lắng. Nguyên nhân chủ yếu là do các hợp đồng tương lai dầu thô “xả” lại mức tăng trước đó, cùng với thông tin về sự không chắc chắn của tình hình Trung Đông và việc Trump ám chỉ cuộc chiến giữa Mỹ–Israel có thể đang tiến gần hồi kết với Iran đã làm tâm lý nhà đầu tư dao động.

⑵ Sau khi xảy ra gián đoạn nguồn cung quy mô lớn, dầu mỏ Trung Đông trở thành loại dầu thô đắt đỏ nhất trên toàn cầu. OSP của dầu thô Ả Rập Light chất lượng hàng đầu có thể cao hơn giá trung bình của Dubai và Oman từ 22,50 đến 40,50 USD.

⑶ Dải dự báo giá dầu của Saudi khá rộng, phản ánh mức độ không chắc chắn to lớn mà các người mua châu Á đối mặt trong bối cảnh vận tải qua Eo biển Hormuz bị hạn chế. Hiện vẫn chưa rõ khi nào đạt được thỏa thuận ngừng bắn, và khi nào các nước sản xuất dầu chính như Saudi, UAE, Iraq sẽ có thể khôi phục xuất khẩu thông qua eo biển này.

⑷ Về giao dịch giao ngay, phí bảo hiểm của Dubai tiền mặt so với giao sau giảm 1,23 USD xuống 19,80 USD/thùng; giữa Shell và Vitol đã đạt nhiều giao dịch, giá tập trung ở 108,90 USD/thùng. Điều này cho thấy sau những biến động mạnh, thị trường đang tìm điểm cân bằng giá mới.

 Mở tài khoản giao dịch tương lai trên nền tảng hợp tác của Sina an toàn, nhanh chóng, có đảm bảo

Lượng lớn thông tin, phân tích chính xác, tất cả có trên ứng dụng Sina Finance

Người phụ trách: Zhao Siyuan