Les banques avertissent que le plafonnement du taux de carte de crédit de Trump nuirait aux emprunteurs et à l'économie

Points clés

• Le président Trump a proposé un plafond d’un an de 10% sur les taux d’intérêt des cartes de crédit, applicable à partir du 20 janvier.
• Les banques avertissent que ce plafond réduirait l’accès au crédit pour les emprunteurs jugés à risque, en diminuant les dépenses dans l’ensemble de l’économie.
• La mesure proposée suscite aussi des inquiétudes quant à une baisse des profits dans l’ensemble du secteur, alors que les actions des banques ont déjà reculé.

Des banques et des émetteurs de cartes lancent l’alarme au sujet du plafond proposé par le président américain Donald Trump sur les frais liés aux cartes de crédit, affirmant que cela pourrait rendre plus difficile l’obtention de crédit pour certains emprunteurs. Dans le même temps, des analystes estiment que la proposition de Trump pourrait anéantir les profits.

Le président s’est rendu sur les réseaux sociaux vendredi pour annoncer un plafond d’un an de 10% sur les taux d’intérêt des cartes de crédit, effectif à partir du 20 janvier. Même si Trump n’a pas encore mis en œuvre de politique ni adopté de texte législatif, les cours des banques ont déjà reculé. À la suite de l’annonce, l’action BAC de Bank of America a chuté de 6,77% d’ici mercredi après-midi, tandis que Citigroup C a baissé de 7,12%.

Le secteur du crédit avertit que ce plafond nuirait aux mêmes consommateurs que Trump dit vouloir protéger. « Si vous abaissez les plafonds, vous allez obtenir un crédit plus strict, ce qui signifie que moins de personnes auront des cartes de crédit, et le solde disponible sur ces cartes de crédit sera aussi limité », a déclaré le PDG de Bank of America, Bryan Moynihan, lors de l’appel aux résultats de la société mercredi.

Lors de l’appel aux résultats de Citigroup mercredi matin, le PDG Jane Nind Fraser a déclaré que le plafonnement des taux « n’est pas quelque chose que nous pouvons soutenir » et a averti de conséquences négatives au-delà de Wall Street : « L’impact pour nous et pour les autres banques serait tout simplement éclipsé par l’effet grave sur l’accès au crédit et sur les dépenses des consommateurs dans tout le pays. Ces choses ne se passent tout simplement pas comme prévu. »

Des analystes de Morningstar DBRS estiment que la proposition est peu susceptible d’être mise en œuvre, mais que « les revenus d’intérêts des sociétés de cartes de crédit pourraient chuter de manière substantielle ».

S’il est adopté, un plafonnement « aurait des conséquences graves pour la rentabilité des cartes de crédit », écrit l’analyste de Morningstar Michael Miller.

Réduction de l’accès au crédit pour les emprunteurs à risque, avec des impacts macroéconomiques

Une préoccupation majeure pour les banques concerne les implications pour les emprunteurs ayant des scores de crédit inférieurs aux standards (subprime). Les responsables du secteur avertissent qu’un plafond de taux conduirait les émetteurs de cartes à réduire la disponibilité du crédit pour ces consommateurs. Fraser a déclaré que cela pourrait inciter les emprunteurs à risque à rechercher des « alternatives prédatrices » en matière de crédit. « Il ne resterait alors que les personnes aisées qui auraient accès aux cartes de crédit, et personne ne veut de ça. »

Des analystes de Morningstar DBRS indiquent que les émetteurs de cartes pourraient répondre à un plafonnement des taux en augmentant les frais annuels pour les titulaires de cartes plus exposés au risque, ou en modifiant les offres de récompenses. Ces mesures réduisent la consommation globale des ménages, ce qui crée un impact négatif sur l’économie au sens large.

Profits en baisse au sein du secteur bancaire

Un plafond de taux porterait aussi un coup important aux profits bancaires. « Nous nous attendons à ce que tout plafonnement potentiel des taux d’intérêt des cartes de crédit ait des répercussions négatives sur la rentabilité des émetteurs de cartes à court terme », écrit Yanni Koulouriotis, vice-président senior des Institutions financières mondiales hors banques. « Nous nous attendons à ce que ces conséquences touchent particulièrement les émetteurs de cartes ayant une exposition plus forte à des segments plus risqués du spectre du crédit, qui affichent généralement des taux d’intérêt effectifs plus élevés et qui tournent davantage. »

Un plafond amplifierait la baisse des résultats et des cours de bourse à laquelle certains émetteurs de cartes font déjà face. Wells Fargo WFC, par exemple, n’a pas atteint ses estimations de profit pour son quatrième trimestre 2025, selon son communiqué de résultats de mercredi. La quatrième plus grande banque des États-Unis a vu ses cours baisser de 7,09% entre l’annonce de vendredi par Trump et mercredi après-midi.

En écho à d’autres dirigeants du secteur, le directeur financier de Wells Fargo, Michael Santomassimo, a déclaré que le plafond proposé amènerait les banques à restreindre l’octroi de prêts. Mais lors de l’appel aux résultats, Santomassimo a indiqué que la banque est ouverte à l’idée d’échanger avec la démarche du gouvernement Trump en faveur de l’abordabilité : « Nous sommes très clairement alignés sur l’objectif d’essayer de trouver des solutions pour aider autant de personnes que possible et de le faire d’une manière qui n’a pas d’impact négatif. »