Ngân hàng Huaxia dự kiến tốc độ tăng trưởng thu nhập ròng từ lãi suất sẽ chuyển sang dương vào năm 2025, với tốc độ tăng trưởng của các khoản vay công nghệ và xanh mạnh mẽ

Năm 2025, thu nhập ròng lãi của Ngân hàng Trung Hoa (Huaxia Bank) tăng trưởng dương trở lại lần đầu tiên kể từ năm 2021. Theo báo cáo thường niên mới nhất được công bố, năm 2025, Ngân hàng Trung Hoa đạt thu nhập hoạt động 91,914 tỷ NDT, giảm 5.39% so với cùng kỳ; lợi nhuận ròng thuộc về cổ đông 27.2 tỷ NDT, giảm 1.72% so với cùng kỳ. Mặc dù doanh thu và lợi nhuận giảm nhẹ, thu nhập ròng lãi lại tăng 1.43% so với cùng kỳ, đạt 62.948 tỷ NDT.

Xét về cơ cấu kinh doanh, Ngân hàng Trung Hoa đang đẩy nhanh chuyển đổi tài chính doanh nghiệp; trong báo cáo thường niên, ngân hàng này lặp đi lặp lại rằng tài chính công nghệ và tài chính xanh là hai “đặc sắc” trọng điểm để phát lực trong mảng tài chính doanh nghiệp. Tính đến cuối năm 2025, dư nợ vay tài chính công nghệ và tài chính xanh của Ngân hàng Trung Hoa lần lượt tăng 53.74% và 30.99% so với cuối năm trước; tốc độ tăng lần lượt cao hơn tốc độ tăng tổng dư nợ của toàn ngân hàng 45.02 và 22.27 điểm phần trăm.

Với sự tăng trưởng nhanh của các mảng kinh doanh đặc sắc, quy mô tài sản của Ngân hàng Trung Hoa được mở rộng ổn định; tính đến cuối năm 2025, tổng tài sản đạt 4.74 vạn tỷ NDT, tăng 8.25%. Đồng thời, mức tăng và tốc độ tăng của tiền gửi và cho vay đều đạt mức cao mới trong gần 5 năm: tổng tiền gửi 2.38 vạn tỷ NDT, tăng 10.71% so với cuối năm trước; tổng dư nợ cho vay 2.57 vạn tỷ NDT, tăng 8.47% so với cuối năm trước.

Thu nhập ròng lãi tăng ngược dòng, thu nhập phí và hoa hồng ngừng giảm rồi ổn định trở lại

Năm 2025, Ngân hàng Trung Hoa đạt tổng thu nhập hoạt động 91,914 tỷ NDT trong cả năm, giảm 5.39% so với cùng kỳ. Mặc dù chênh lệch lãi suất (NIM) vẫn đang thu hẹp, nhưng nhờ kiểm soát chi phí vốn và quy mô tài sản sinh lãi tăng lên, thu nhập ròng lãi năm 2025 của Ngân hàng Trung Hoa đã quay lại tăng trưởng dương sau bốn năm liên tiếp sụt giảm, đạt 62.948 tỷ NDT, tăng 1.43% so với cùng kỳ. Dữ liệu Wind cho thấy, từ năm 2021 đến 2024, thu nhập ròng lãi của Ngân hàng Trung Hoa lần lượt là 79.605 tỷ NDT, 74.293 tỷ NDT, 70.442 tỷ NDT và 62.063 tỷ NDT, mức tăng so với cùng kỳ lần lượt là -2.88%, -6.67%, -5.18% và -11.89%.

Báo cáo thường niên cho thấy, năm 2025, NIM ròng của Ngân hàng Trung Hoa là 1.56%, giảm 0.03 điểm phần trăm so với cùng kỳ. Lãi suất bình quân của tài sản sinh lãi là 3.36%, giảm 0.4 điểm phần trăm so với cùng kỳ; lãi suất bình quân của các khoản nợ chịu lãi là 1.73%, giảm 0.42 điểm phần trăm so với cùng kỳ. Một phần đi xuống của chi phí vốn đã bù đắp tác động của việc lợi suất tài sản suy giảm lên NIM.

Ngân hàng Trung Hoa trong báo cáo thường niên cho biết lợi suất tài sản có xu hướng đi xuống, chủ yếu do nhu cầu tín dụng hiệu quả chưa đủ, lãi suất đi xuống và tác động điều chỉnh giảm lãi suất của các khoản vay thế chấp mua nhà tồn kho năm trước. Vì vậy, ngân hàng đã thúc đẩy tối ưu hóa chi phí vốn thông qua các biện pháp như hạ lãi suất tiền gửi theo cơ chế thị trường, đẩy nhanh tăng trưởng tiền gửi không kỳ hạn có chi phí thấp, v.v. Mức giảm trong cả năm tương đương với mức giảm lợi suất tài sản, qua đó hỗ trợ hiệu quả cho hoạt động vận hành NIM hợp lý và ổn định.

Khi dự báo xu hướng NIM năm 2026, Chủ tịch ngân hàng (CEO) của Ngân hàng Trung Hoa, ông Qu Gang, cho biết: căn cứ vào bối cảnh trong và ngoài, dự kiến lãi suất các khoản vay mới sẽ tiếp tục đi xuống; khi tiền gửi kỳ hạn dần được định giá lại, chi phí vốn trong tương lai vẫn còn dư địa đi xuống. Dự kiến NIM cả năm vẫn chịu áp lực giảm, nhưng mức giảm sẽ chậm lại.

Đối với thu nhập ngoài lãi, một số mảng thể hiện rất nổi bật. Năm 2025, thu nhập đầu tư của Ngân hàng Trung Hoa tăng 27.85% so với cùng kỳ lên 20.0733 tỷ NDT; thu nhập ròng từ phí và hoa hồng tăng 2.44% so với cùng kỳ lên 5.576 tỷ NDT, chấm dứt xu hướng giảm liên tiếp trong hai năm trước đó. Dữ liệu Wind cho thấy, trong năm 2023 và 2024, tốc độ tăng trưởng so với cùng kỳ của thu nhập phí và hoa hồng của ngân hàng lần lượt là -38.26% và -14.98%. Cụ thể, doanh thu phí và hoa hồng từ mảng dịch vụ đại lý, cam kết tín dụng, lưu ký và các dịch vụ ủy thác khác đều tăng so với cùng kỳ.

Ngân hàng Trung Hoa trong báo cáo thường niên đã công bố kết quả mảng lưu ký: năm 2025, ngân hàng lưu ký 165 quỹ công khai (công募) với quy mô 462.6450 tỷ NDT, tăng 12.66% so với cuối năm trước; nhờ đó, doanh thu từ mảng kinh doanh trung gian đạt 332 triệu NDT, tăng 13.54% so với cùng kỳ. Tổng số 12,107 sản phẩm thuộc các loại như quỹ đầu tư chứng khoán được lưu ký, kế hoạch quản lý tài sản của công ty chứng khoán, quản lý tài sản ngân hàng (bank wealth management), kế hoạch quản lý tài sản bảo hiểm, kế hoạch hỗ trợ tài sản đặc biệt, quỹ đầu tư cổ phần…, đạt 40,629.39 tỷ NDT quy mô lưu ký, tăng 18.89% so với cuối năm trước; doanh thu phí lưu ký đạt 9.16 tỷ NDT, tăng 3.27% so với cùng kỳ.

Tăng trưởng gia số tiền gửi/cho vay lập đỉnh mới trong 5 năm, tập trung vào “hai đặc sắc” công nghệ và xanh

Trong bối cảnh áp lực ngắn hạn ở phía lợi nhuận, Ngân hàng Trung Hoa tiếp tục thúc đẩy chuyển đổi tài chính doanh nghiệp, tập trung xây dựng hai đặc sắc kinh doanh là tài chính công nghệ và tài chính xanh, bồi dưỡng động lực tăng trưởng mới.

Báo cáo thường niên cho thấy, năm 2025, đà tăng trưởng quy mô tài sản và nợ phải trả của Ngân hàng Trung Hoa rất mạnh; tính đến cuối năm 2025, dư nợ cho vay các khoản đạt 2.57 vạn tỷ NDT, tăng 8.47%. Gia số và tốc độ tăng của tiền gửi và cho vay đều lập mức cao mới trong gần 5 năm: tổng tiền gửi 2.38 vạn tỷ NDT, tăng thêm 230.329 tỷ NDT so với cuối năm trước, tăng 10.71%, tốc độ tăng nhanh hơn 9.70 điểm phần trăm so với năm trước; tổng dư nợ cho vay 2.57 vạn tỷ NDT, tăng thêm 200.349 tỷ NDT so với cuối năm trước, tăng 8.47%, tốc độ tăng nhanh hơn 6.01 điểm phần trăm so với năm trước.

Trong đó, đóng góp của mảng kinh doanh đối công (doanh nghiệp) đặc biệt nổi bật: quy mô tiền gửi và cho vay đối công đều đạt tăng trưởng hai chữ số. Năm 2025, số lượng khách hàng doanh nghiệp của ngân hàng tăng 6.72% so với cuối năm trước; số dư tiền gửi đối công tăng 11.43% so với cuối năm trước; khoản vay doanh nghiệp (không bao gồm chiết khấu) tăng 13.88% so với cuối năm trước.

Ngân hàng Trung Hoa cũng trong báo cáo thường niên cho biết ngân hàng đã triển khai “Kế hoạch nhân đôi khách hàng”, tăng cường dịch vụ thanh toán cơ bản để thu hút và giữ chân khách hàng, nâng cao hoạt động tiếp thị tổng thể và dịch vụ toàn diện đối với các khách hàng chiến lược cấp tổng bộ và khách hàng trọng điểm; đồng thời tăng cường tổ chức tiếp thị đối với tiền gửi chi phí thấp và tiền gửi thanh toán không kỳ hạn, qua đó thúc đẩy quy mô tiền gửi tăng nhanh, cơ cấu dần được tối ưu hóa và chi phí tiếp tục giảm.

Cần lưu ý rằng, hai đặc sắc tài chính công nghệ và tài chính xanh là “điểm nhấn” mà báo cáo thường niên của Ngân hàng Trung Hoa nhắc đi nhắc lại. Năm 2025, ngân hàng đã thúc đẩy tối ưu hóa cơ cấu kinh doanh: tỷ trọng dư nợ cho vay tài chính công nghệ tăng thêm 2.93 điểm phần trăm so với cuối năm trước; tỷ trọng dư nợ cho vay tài chính xanh tăng thêm 2.6 điểm phần trăm so với cuối năm trước.

Các khoản vay doanh nghiệp công nghệ và các khoản vay xanh đều đạt tăng trưởng nhanh; tốc độ tăng lần lượt cao hơn tốc độ tăng tổng dư nợ của toàn ngân hàng 45.02 và 22.27 điểm phần trăm. Theo dữ liệu báo cáo thường niên, năm 2025, số lượng khách hàng vay vốn doanh nghiệp công nghệ của Ngân hàng Trung Hoa là 8,762, tăng 47.38% so với cuối năm trước; dư nợ cho vay doanh nghiệp công nghệ là 244.6220 tỷ NDT, tăng 53.74% so với cuối năm trước. Quy mô mảng tài chính xanh là 531.3520 tỷ NDT, tăng 31.42% so với cuối năm trước; dư nợ cho vay xanh là 373.3570 tỷ NDT, tăng 30.99% so với cuối năm trước.

Ở phía đầu tư, Ngân hàng Trung Hoa cũng tăng cường bố trí cho công nghệ và tài chính xanh. Năm 2025, ngân hàng đã thành công tham gia đầu tư trái phiếu đổi mới công nghệ trên thị trường liên ngân hàng của đợt đầu tiên trên cả nước; tính đến cuối năm 2025, quy mô đầu tư công nghệ tăng trưởng so với cùng kỳ hơn 2 lần. Tiếp tục xây dựng mảng đầu tư mang đặc sắc tài chính xanh, nỗ lực thúc đẩy việc ứng dụng các sản phẩm tài chính hiện có trong lĩnh vực xanh, tăng cường trao đổi tương tác với doanh nghiệp, đổi mới sản phẩm và mô hình kinh doanh mang đặc sắc tài chính xanh, mở rộng mức hỗ trợ đối với kinh tế xanh, kinh tế ít carbon và kinh tế tuần hoàn; đến cuối năm 2025, số dư đầu tư xanh trong mảng kinh doanh thị trường tài chính đạt 223.45 tỷ NDT.

Tỷ lệ chia cổ tức năm 2025 là 25.94%, tăng dần từng năm trong gần 3 năm

Trong khi công bố báo cáo thường niên năm 2025, Ngân hàng Trung Hoa đã công bố kế hoạch phân phối lợi nhuận hằng năm. Theo kế hoạch, năm tài chính 2025, Ngân hàng Trung Hoa dự kiến phân phối cổ tức tiền mặt là 3.20 NDT cho mỗi 10 cổ phiếu (bao gồm thuế), tương ứng 5.093 tỷ NDT cổ tức tiền mặt; cùng với cổ tức tiền mặt đã được chi trả trong kỳ giữa năm 2025 là 1.00 NDT cho mỗi 10 cổ phiếu (bao gồm thuế), tương ứng 1.591 tỷ NDT cổ tức tiền mặt, cả năm sẽ chi trả cổ tức tiền mặt tổng cộng 4.20 NDT cho mỗi 10 cổ phiếu (bao gồm thuế), tương ứng 6.684 tỷ NDT.

Tại cuộc họp thuyết minh kết quả sau khi công bố báo cáo thường niên, một nhà đầu tư hỏi: “Hiện tại, tỷ lệ cổ tức của các ngân hàng thương mại niêm yết trong nước nhìn chung đều trên 30%. Ngân hàng Trung Hoa khi nào tỷ lệ cổ tức có thể đạt mức trung bình của ngành?” Trước câu hỏi này, Chủ tịch/CEO Ngân hàng Trung Hoa, ông Qu Gang, trả lời rằng ngân hàng duy trì chính sách cổ tức ổn định và bền vững; trong gần ba năm, tổng số tiền cổ tức tăng dần từng năm, tỷ lệ cổ tức cũng tăng dần từng năm. Năm 2025, tỷ lệ cổ tức của ngân hàng đạt 25.94%, cao hơn năm trước 0.9 điểm phần trăm.

Ông Qu Gang cũng cho biết: năm 2024 và 2025, ngân hàng đều thực hiện chính sách cổ tức giữa kỳ, giúp nhà đầu tư có thể sớm hơn chia sẻ lợi ích tăng trưởng của doanh nghiệp. Ông nói: “Trong tương lai, chính sách cổ tức tiền mặt sẽ cân đối yêu cầu quản lý, lợi ích hoàn vốn cho nhà đầu tư và nhu cầu phát triển bền vững của công ty; ngân hàng này sẽ tiếp tục nâng cao năng lực sinh lời, duy trì tỷ lệ cổ tức hợp lý.”

Nhìn từ tổng thể ngành, trong những năm gần đây, các ngân hàng niêm yết A-share nhìn chung đều duy trì mức chi trả cổ tức tiền mặt tương đối cao. Theo thống kê dữ liệu Wind, năm 2024, trong 42 ngân hàng niêm yết A-share, có 14 ngân hàng có tỷ lệ cổ tức tiền mặt đạt trên 30%, và còn 14 ngân hàng có tỷ lệ trong khoảng 25% đến 30%.

Xét theo lịch sử cổ tức của Ngân hàng Trung Hoa trong gần ba năm qua, ngân hàng cho thấy xu hướng cải thiện liên tục trong việc chi trả cho cổ đông. Năm tài chính 2023, ngân hàng chi 3.84 NDT cho mỗi 10 cổ phiếu (bao gồm thuế), tổng số tiền cổ tức khoảng 6.111 tỷ NDT, tỷ lệ cổ tức là 25.02%; năm tài chính 2024, chi 4.05 NDT cho mỗi 10 cổ phiếu (bao gồm thuế), tổng số tiền cổ tức khoảng 6.446 tỷ NDT, tỷ lệ cổ tức là 25.04%; năm tài chính 2025, chi tổng cộng 4.20 NDT cho mỗi 10 cổ phiếu (bao gồm thuế), tổng số tiền cổ tức 6.684 tỷ NDT, tỷ lệ cổ tức là 25.94%.

Tại cuộc họp thuyết minh, ông Qu Gang còn cho biết các cổ đông lớn của ngân hàng trong nhiều năm qua đã tích cực thực hiện trách nhiệm và nghĩa vụ của cổ đông, tiếp tục hỗ trợ giữ lại vốn, đóng góp quan trọng cho việc nâng cao mức độ đầy đủ vốn và giúp hoạt động kinh doanh phát triển tốt hơn. Năm 2025, một phần các giám đốc, giám sát viên và lãnh đạo cấp cao của ngân hàng đã mua thêm cổ phiếu.

Theo công bố trong báo cáo thường niên, tính đến ngày 9/9/2025, kế hoạch mua thêm cổ phiếu tự nguyện đối với một số giám đốc, giám sát viên và lãnh đạo cấp cao, một số người phụ trách chính thuộc các bộ phận cấp tổng bộ, chi nhánh và công ty con của Ngân hàng Trung Hoa đã được hoàn tất; tổng số tiền mua thêm là 31.902 triệu NDT.

Về mức độ đầy đủ vốn, tính đến cuối năm 2025, tỷ lệ vốn cấp 1 cốt lõi của Ngân hàng Trung Hoa là 9.38%, tỷ lệ vốn cấp 1 là 11.75% và tỷ lệ an toàn vốn là 13.16%; tất cả đều đáp ứng yêu cầu của cơ quan quản lý.

Văn/ Tiền Tiểu Nhĩ

Biên tập/ Vương Tân Vũ Từ Nam

( Biên tập: Tiền Tiểu Nhĩ)

Từ khóa: