Lý do để sở hữu một quỹ ETF thị trường rộng thay vì chọn cổ phiếu

Nhiều nhà quản lý tiền chuyên nghiệp thích thử chọn các cổ phiếu thắng và vượt trội so với thị trường. Phần lớn trong số họ không thành công. Tuy nhiên, một nghiên cứu cho thấy 79% các quỹ cổ phiếu nội địa vốn hóa lớn đã hoạt động kém hơn S&P 500 trong năm 2025. Một nghiên cứu khác cho thấy 95% các quỹ large-cap core được quản lý chủ động đã tụt hậu so với S&P 500 trong 10 năm qua.

Đây là một lý do lớn khiến ngành quỹ ETF đã trải qua giai đoạn bùng nổ như vậy trong vài năm gần đây. Với quá nhiều quỹ chủ động hoạt động kém hơn chỉ số, vậy tại sao không chỉ đầu tư vào một quỹ chỉ số chi phí cực thấp và bám sát chỉ số?

Nguồn hình ảnh: Getty Images.

Đầu tư vào nền kinh tế thay vì vào các công ty

Khi bạn đầu tư vào các cổ phiếu riêng lẻ, bạn đang đặt cược vào sự thành công của công ty đó. Vì đó là một mẫu duy nhất, phạm vi các kết quả tiềm năng có thể dao động từ “ăn nên làm ra” đến thảm họa.

Trải nghiệm của bạn có thể tích cực như việc mua Nvidia vài năm trước, tận hưởng một đợt tăng mạnh đầy lạc quan và vượt trội đáng kể so với thị trường chung. Hoặc nó có thể giống như việc đầu tư vào Nike ba năm trước và chứng kiến khoản đầu tư của bạn giảm giá một nửa. Đây không chỉ là những cổ phiếu rủi ro cao quy mô nhỏ có thể gặp những biến động như vậy. Thậm chí ngay cả các công ty lớn nhất, thành công nhất cũng có thể trải qua những giai đoạn suy giảm kéo dài.

Nhưng khi bạn chọn thay vì đầu tư vào một quỹ cổ phiếu thị trường rộng, chẳng hạn như Vanguard S&P 500 ETF (VOO +0.08%) hoặc Vanguard Total Stock Market ETF (VTI +0.16%), bạn sẽ giảm đáng kể rủi ro giảm giá tồn tại khi đầu tư vào các công ty riêng lẻ. Bạn không loại bỏ hoàn toàn nó. Nhưng vì mỗi cổ phiếu chỉ là một phần rất nhỏ trong một danh mục lớn, tác động của nó đến lợi suất tổng thể có thể là tối thiểu.

Thứ bạn nhận được khi chọn một ETF thị trường rộng là một khoản đầu tư vào toàn bộ nền kinh tế Mỹ, chứ không phải vào một công ty cá nhân. Theo thời gian, nó vẫn có thể trải qua các thị trường tăng giá và các đợt điều chỉnh. Nhưng mức “đỉnh” và “đáy” thường ít cực đoan hơn. Và đó là con đường tốt hơn để tạo ra sự gia tăng tài sản dài hạn ổn định hơn trong nhiều năm hoặc nhiều thập kỷ.

Lợi thế khi đầu tư vào ETF thị trường rộng so với cổ phiếu

Một khía cạnh ít được đánh giá đúng của việc đầu tư vào một quỹ theo chỉ số thị trường chứng khoán là nó thay đổi theo thời gian. Hiện tại, công nghệ là ngành lớn nhất trong S&P 500. Quay ngược lại trước đây, bạn sẽ thấy một giai đoạn mà tài chính là ngành lớn nhất. Bạn sẽ thấy một thời kỳ mà năng lượng có tỷ trọng phân bổ lớn. Nếu bạn muốn quay lại hàng nhiều thập kỷ, đường sắt từng là phân khúc lớn nhất của nền kinh tế.

Bằng cách nắm giữ thị trường rộng, cơ cấu đầu tư của bạn thay đổi khi nền kinh tế thay đổi. Đầu tư vào các cổ phiếu riêng lẻ có thể khiến bạn sở hữu một thứ dần mất đi ảnh hưởng theo thời gian. Ngoài ra, với tỷ lệ chi phí (expense ratios) của hai ETF Vanguard này chỉ là 0.03%, bạn gần như không phải trả gì để nắm giữ chúng.

Điều đó không có nghĩa là việc chọn cổ phiếu là sai hoặc nên bị tránh. Nó chắc chắn có chỗ đứng trong một danh mục lớn hơn. Nhưng việc chọn một ETF thị trường rộng làm nền tảng cho danh mục của bạn là hoàn toàn hợp lý.