Je viens de relire le concept de « cygne noir » de Taleb, et je le trouve extrêmement pertinent pour notre façon de percevoir le risque sur le marché.

En réalité, ce terme provient d'une erreur de croyance ancienne en Europe – ils pensaient que tous les cygnes étaient blancs, donc ils croyaient que les cygnes noirs n'existaient pas. Jusqu'à la découverte de cygnes noirs en Australie, tout a été bouleversé. C’est la raison pour laquelle Taleb a choisi ce nom – il symbolise des événements rares, imprévisibles, mais ayant un impact énorme.

Ce qui est intéressant ici, c’est que Taleb montre que les modèles statistiques traditionnels sont totalement inutiles face aux événements de type « cygne noir ». Pourquoi ? Parce qu’ils se basent sur des données passées, mais un cygne noir n’a jamais été observé auparavant, alors comment le prévoir ? Il insiste sur le fait que la sécurité basée sur le passé ne garantit pas l’avenir non plus.

Je trouve cela particulièrement important pour ceux qui participent au marché. Nous avons tendance à créer nos propres explications pour nous sentir en contrôle, mais en réalité, le monde ne fonctionne pas de manière linéaire – la plupart des changements sont inattendus et plus complexes que ce que l’on imagine.

Au passage, si vous vous intéressez à la façon dont les événements imprévus influencent le marché des cryptomonnaies, vous pouvez consulter les analyses de risque sur Gate – ils ont pas mal de contenus sur la gestion des risques pour les investisseurs.