Tăng giá trong thị trường giảm! Nhu cầu cơ sở hạ tầng tính toán + các tập đoàn lớn toàn cầu đã xác định định hướng, khái niệm CPO đón nhận giai đoạn tăng trưởng vàng

Hôm nay, nhóm khái niệm CPO tại A 股 mở cửa tăng mạnh; 德科立 tăng hơn 10%, 通宇通讯 và 腾景科技 tăng hơn 9%, 长光华芯, 罗博特科 và nhiều cổ phiếu khác cũng tăng theo. Mức độ quan tâm dòng tiền vào nhóm ngành rõ rệt được nâng lên; kỳ vọng của thị trường về giá trị cốt lõi của công nghệ CPO trong hạ tầng tính toán AI và triển vọng thương mại hóa theo quy mô tiếp tục được củng cố.

Tin tức lạc quan mới nhất về khái niệm CPO

Trụ cột về năng lực tính toán AI định hướng, xác nhận “năm đầu thương mại”：Theo thông tin chính thức từ hội nghị GTC năm 2026 của NVIDIA, CPO được xác lập là chuẩn kết nối trung tâm dữ liệu AI thế hệ tiếp theo; switch CPO Spectrum‑X 102.4T sẽ được giao hàng số lượng lớn trong năm; năm 2026 trở thành năm đầu tiên thương mại hóa theo quy mô của CPO.

Điều chỉnh bắt buộc theo chính sách, nhu cầu cứng được khóa chặt：Theo thông báo của Bộ Công nghiệp và Công nghệ thông tin năm 2026, tỷ lệ sử dụng CPO tại các trung tâm tính toán thông minh mới không thấp hơn 60%; tại các nút thuộc “Đường số liệu đi xa, tính toán về các vùng” (东数西算) ưu tiên áp dụng giải pháp CPO do nội địa sản xuất; tỷ lệ nội địa hóa các phụ kiện quang cốt lõi cần đạt trên 70%, qua đó làm rõ nhu cầu cứng mang tính ngành.

Tăng tốc đổi mới công nghệ, triển khai giải pháp 1.6T：Theo diễn biến tại triển lãm truyền thông quang OFC 2026, giải pháp CPO 1.6T tập trung được giới thiệu; các doanh nghiệp đầu ngành trong nước đạt tỷ lệ sản lượng thương mại hóa (yield) của động cơ quang CPO 1.6T vượt 90%; mức tiêu thụ điện thấp hơn 40%‑50% so với các giải pháp truyền thống.

Chỉnh quy mô thị trường lên, nhu cầu toàn cầu bùng nổ：Theo dự báo mới nhất của các tổ chức như LightCounting, Coherent, quy mô thị trường CPO năm 2030 được điều chỉnh lên 15Bỷ USD; việc xây dựng các cụm năng lực tính toán AI trên toàn cầu thúc đẩy nhu cầu bùng nổ ở chuỗi công nghiệp như động cơ quang, PCB tốc độ cao,…

Thúc đẩy chính sách tính toán phổ cập, mở rộng kịch bản ứng dụng：Theo thông báo về hành động chuyên đề “trao năng lực cho tính toán phổ cập” do Bộ Công nghiệp và Công nghệ thông tin công bố ngày 2 tháng 4, thúc đẩy triển khai các công nghệ như chuyển mạch toàn quang; giảm độ trễ mạng tính toán, từ đó mở rộng hơn nữa các kịch bản ứng dụng của công nghệ CPO.

Các ngành được hưởng lợi tích cực

Nhóm khái niệm CPO có độ hưng phấn cao, trực tiếp thúc đẩyngành linh kiện truyền thông quang phát triển nhanh; theo báo cáo nghiên cứu ngành, các mắt xích cốt lõi như chip quang, động cơ quang, PCB tốc độ cao… được hưởng lợi từ quá trình cải tiến công nghệ của CPO, lượng đơn hàng liên tục tăng lên, tiến trình thay thế nội địa được tăng tốc;

Cảnh báo rủi ro: Thông tin về ngành và diễn biến doanh nghiệp được đề cập trong bài viết này chỉ nhằm mục đích hệ thống hóa, không cấu thành bất kỳ khuyến nghị đầu tư nào; hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp và biến động thị trường tồn tại tính không chắc chắn, vui lòng lưu ý các rủi ro liên quan.