Bạn có nên quên Sandisk và mua 2 cổ phiếu AI này trong khi chúng còn rẻ?

SanDisk (SNDK +1.23%) là cổ phiếu hoạt động tốt nhất trong Chỉ số Russell 1000 trong quý đầu tiên, khi giá cổ phiếu của công ty tăng vọt 194%. Công ty được hưởng lợi từ tình trạng thiếu hụt trong thị trường bộ nhớ NAND (bộ nhớ flash), điều này giúp đẩy giá lên và dẫn đến mức tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận khổng lồ.

Trong khi thị trường NAND đang được thúc đẩy bởi làn sóng bùng nổ hạ tầng trí tuệ nhân tạo (AI), thì về lịch sử đây lại là một ngành kinh doanh mang tính chu kỳ rất cao. Vì vậy, có thể sẽ là lựa chọn tốt hơn nếu mua một số cổ phiếu AI khác khi chúng đang ở mức giá rẻ. Hãy cùng xem hai cổ phiếu có hoạt động bền vững và được phân biệt rõ hơn: Nvidia (NVDA +0.93%) và Broadcom (AVGO +0.29%).

Nguồn hình ảnh: Getty Images.

Nvidia: Nhà sản xuất chip AI với “hào” phòng thủ rộng

Trong khi bộ nhớ flash là một lĩnh vực hàng hóa, các bộ xử lý đồ họa (GPU) của Nvidia là những con chip logic phức tạp được bao bọc bởi hệ sinh thái mạnh nhất trong ngành bán dẫn. Hơn một thập kỷ mã AI nền tảng đã được viết trên nền tảng phần mềm CUDA độc quyền của hãng để tối ưu hiệu năng cho các con chip của mình trong các tác vụ AI, đặc biệt là huấn luyện mô hình ngôn ngữ lớn (LLM). Sau đó, điều này được kết nối bởi danh mục mạng lưới đang tăng trưởng nhanh của hãng.

Mở rộng

NASDAQ: NVDA

Nvidia

Thay đổi hôm nay

(0.93%) $1.64

Giá hiện tại

$177.39

Các chỉ số chính

Vốn hóa thị trường

$4.3T

Biên độ trong ngày

$171.37 - $177.49

Khoảng 52 tuần

$86.62 - $212.19

Khối lượng

143M

KL trung bình

181M

Biên lợi nhuận gộp

71.07%

Tỷ suất cổ tức

0.02%

Trong vài năm qua, Nvidia đã là cổ phiếu tăng trưởng hàng đầu của thị trường, và nhà đầu tư có thể mua cổ phiếu với định giá rất hấp dẫn, khi cổ phiếu đang giao dịch với hệ số giá trên lợi nhuận tương lai (P/E) chỉ 21 lần so với dự báo cho năm tài khóa hiện tại và thấp hơn 16 lần dựa trên dự đồng thuận của năm tài khóa tới.

Broadcom: Dẫn đầu về ASIC và mạng lưới

Mặc dù Broadcom không có vẻ “rẻ ngay lập tức”, khi giao dịch ở mức 27,5 lần so với dự báo của các nhà phân tích cho năm tài khóa hiện tại, thì con số đó nhanh chóng giảm xuống còn 17,5 lần nhờ tốc độ tăng trưởng bùng nổ mà công ty đang sẵn sàng mang lại. Công ty là công ty dẫn đầu thị trường trong hai phân khúc phát triển nhanh nhất của thị trường hạ tầng AI: mạng lưới và các chip AI tùy chỉnh.

Khi quy mô các trung tâm dữ liệu tăng lên và ngày càng nhiều chip cần phối hợp với nhau một cách đồng bộ, mảng mạng lưới của các trung tâm dữ liệu AI càng trở nên quan trọng hơn. Broadcom là một trụ cột trong lĩnh vực này, được dẫn dắt bởi giải pháp Ethernet Tomahawk hàng đầu trong ngành của họ.

Mở rộng

NASDAQ: AVGO

Broadcom

Thay đổi hôm nay

(0.29%) $0.90

Giá hiện tại

$314.39

Các chỉ số chính

Vốn hóa thị trường

$1.5T

Biên độ trong ngày

$301.76 - $314.68

Khoảng 52 tuần

$138.10 - $414.61

Khối lượng

662K

KL trung bình

27M

Biên lợi nhuận gộp

64.96%

Tỷ suất cổ tức

0.79%

Đồng thời, công ty cũng đang ở tuyến đầu trong công nghệ ASIC (mạch tích hợp ứng dụng cụ thể), nơi họ giúp chuyển các thiết kế chip của khách hàng thành các chip vật lý có thể được sản xuất trên quy mô lớn. Broadcom thực sự theo hướng tiếp cận theo nền tảng, giúp “khóa” khách hàng, vì vậy điều này cũng thúc đẩy hoạt động kinh doanh mạng lưới của họ. Thành công của Alphabet’s Tensor Processing Units (TPUs) là một “điểm cộng” lớn và cũng đã dẫn đến việc các hyperscaler khác chuyển sang họ để hỗ trợ phát triển các chip AI tùy chỉnh của riêng mình. Các ASIC AI là những con chip được “cứng hóa” cho các mục đích cụ thể và phù hợp tốt cho suy luận AI nhờ hiệu suất sử dụng năng lượng mạnh.

Những người thắng cuộc AI dài hạn

Trong khi Sandisk đang hưởng lợi từ một xu hướng thuận lợi trong ngắn hạn, cả Nvidia và Broadcom đều được xây dựng cho hành trình dài. Đó là lý do tôi ưu tiên hai cổ phiếu AI này cho dài hạn. Hãy mua chúng khi định giá của chúng còn rẻ.