First Advantage (NASDAQ:FA) Báo cáo kết quả mạnh mẽ Q4 CY2025

First Advantage (NASDAQ:FA) Báo cáo kết quả mạnh mẽ Q4 CY2025

Anthony Lee

Thứ Năm, ngày 26 tháng 2 năm 2026 lúc 8:472.5Mối GMT+9 5 phút đọc

Trong bài viết này:

FA

+4.96%

Nhà cung cấp dịch vụ sàng lọc lý lịch First Advantage (NASDAQ:FA) đã công bố doanh thu vượt kỳ vọng của Phố Wall trong Q4 CY2025, với doanh số tăng 36,8% so với cùng kỳ năm ngoái lên 420 triệu USD. Hướng dẫn doanh thu cho cả năm của công ty là 1.66Bỷ USD tại mức trung vị, cao hơn 2,4% so với ước tính của các nhà phân tích. Lợi nhuận theo chuẩn không phải GAAP của công ty là 0,30 USD trên mỗi cổ phiếu, cao hơn 13,7% so với đồng thuận ước tính của các nhà phân tích.

Có phải bây giờ là thời điểm để mua First Advantage không? Tìm hiểu trong báo cáo nghiên cứu đầy đủ của chúng tôi.

Các điểm nổi bật Q4 CY2025 của First Advantage (FA):

**Doanh thu:** 420 triệu USD so với ước tính của nhà phân tích là 391,3 triệu USD (tăng trưởng 36,8% theo năm, vượt 7,3%)

**EPS điều chỉnh:** 0,30 USD so với ước tính của nhà phân tích là 0,26 USD (vượt 13,7%)

**EBITDA điều chỉnh:** 116,8 triệu USD so với ước tính của nhà phân tích là 110 triệu USD (biên lợi nhuận 27,8%, vượt 6,2%)

**Hướng dẫn EPS điều chỉnh cho năm tài chính 2026 sắp tới** là 1,20 USD tại mức trung vị, cao hơn ước tính của nhà phân tích 1,3%

**Hướng dẫn EBITDA cho năm tài chính 2026 sắp tới** là 472,5 triệu USD tại mức trung vị, phù hợp với kỳ vọng của nhà phân tích

**Biên lợi nhuận hoạt động:** 10,7%, tăng so với -26,3% trong cùng quý năm ngoái

**Dòng tiền tự do (Free Cash Flow)** đạt 65,94 triệu USD, tăng từ -96,16 triệu USD trong cùng quý năm ngoái

**Vốn hóa thị trường:** 1.57Bỷ USD

“Trong năm 2025, chúng tôi đã mang lại những kết quả tài chính xuất sắc với thành công có ý nghĩa trên tất cả các trụ cột trong chiến lược tăng trưởng FA 5.0 của chúng tôi,” ông Scott Staples, Giám đốc điều hành, cho biết.

Tổng quan công ty

Xử lý khoảng 100 triệu bản kiểm tra lý lịch mỗi năm trên hơn 200 quốc gia và vùng lãnh thổ, First Advantage (NASDAQ:FA) cung cấp dịch vụ sàng lọc lý lịch khi tuyển dụng, xác minh danh tính và các giải pháp tuân thủ để giúp các công ty quản lý rủi ro tuyển dụng.

Tăng trưởng doanh thu

Xem xét hiệu suất dài hạn của một công ty có thể cung cấp manh mối về chất lượng của công ty đó. Bất kỳ doanh nghiệp nào cũng có thể có được một vài quý tốt, nhưng doanh nghiệp tốt nhất sẽ tăng trưởng một cách nhất quán trong dài hạn.

Với 1.66Bỷ USD doanh thu trong 12 tháng qua, First Advantage là một công ty dịch vụ kinh doanh cỡ trung bình, đôi khi mang lại bất lợi so với các đối thủ lớn hơn được hưởng lợi từ lợi thế kinh tế theo quy mô tốt hơn. Mặt tích cực là công ty vẫn có thể đẩy tỷ lệ tăng trưởng cao, vì họ đang hoạt động từ nền doanh thu nhỏ hơn.

Như bạn có thể thấy bên dưới, mức tăng trưởng doanh thu hàng năm được chuẩn hóa của First Advantage trong 5 năm qua là 25,3% là vô cùng ấn tượng. Điều này cho thấy họ có nhu cầu cao, là điểm khởi đầu hữu ích cho phân tích của chúng tôi.

Doanh thu theo quý của First Advantage

Tăng trưởng dài hạn là quan trọng nhất, nhưng trong mảng dịch vụ kinh doanh, góc nhìn lịch sử nửa thập kỷ có thể bỏ lỡ các đổi mới mới hoặc các chu kỳ nhu cầu. Mức tăng trưởng doanh thu theo năm được chuẩn hóa của First Advantage 43,6% trong hai năm qua cao hơn xu hướng 5 năm, cho thấy nhu cầu của họ mạnh và gần đây đã tăng tốc.

Tiếp tục đọc  

Tăng trưởng doanh thu theo năm của First Advantage

Trong quý này, First Advantage công bố tăng trưởng doanh thu tuyệt vời theo năm là 36,8%, và 420 triệu USD doanh thu của công ty vượt 7,3% so với ước tính của Phố Wall.

Nhìn về phía trước, các nhà phân tích phía bán (sell-side) dự kiến doanh thu sẽ tăng 3,1% trong 12 tháng tới, cho thấy mức chậm lại so với hai năm qua. Dự phóng này không làm chúng tôi hứng thú và gợi ý rằng sản phẩm và dịch vụ của họ sẽ phải đối mặt với một số thách thức về nhu cầu.

Trong khi Phố Wall chạy theo Nvidia ở các mức đỉnh mọi thời đại, một nhà cung cấp bán dẫn ít được chú ý lại đang thống trị một thành phần AI quan trọng mà những “ông lớn” này không thể tự xây dựng nếu không có. Bấm vào đây để truy cập báo cáo miễn phí của chúng tôi—một trong những câu chuyện tăng trưởng yêu thích của chúng tôi.

Biên lợi nhuận hoạt động

Biên lợi nhuận hoạt động của First Advantage đã tăng trong 12 tháng qua và trung bình là 6,6% trong 5 năm qua. Hiệu quả cao hơn của công ty là một luồng gió mới, nhưng cơ cấu chi phí chưa tối ưu khiến công ty vẫn có mức sinh lời khiêm tốn đối với một doanh nghiệp dịch vụ kinh doanh.

Khi phân tích xu hướng về khả năng sinh lời, biên lợi nhuận hoạt động của First Advantage có thể dao động nhẹ nhưng nhìn chung vẫn giữ nguyên trong 5 năm qua. Điều này đặt ra câu hỏi về nền tảng chi phí của công ty, vì tăng trưởng doanh thu của họ lẽ ra phải tạo đòn bẩy cho các chi phí cố định, từ đó tạo ra lợi thế kinh tế theo quy mô tốt hơn và khả năng sinh lời cao hơn.

Biên lợi nhuận hoạt động 12 tháng sau của First Advantage (GAAP)

Trong Q4, First Advantage tạo ra mức lợi nhuận biên hoạt động 10,7%, tăng 37 điểm phần trăm so với cùng kỳ năm trước. Sự gia tăng này là một tín hiệu đáng hoan nghênh và cho thấy công ty hoạt động hiệu quả hơn.

Lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu

Xu hướng doanh thu giải thích tăng trưởng lịch sử của một công ty, nhưng sự thay đổi dài hạn của lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu (EPS) lại phản ánh khả năng sinh lời của mức tăng trưởng đó—ví dụ, một công ty có thể thổi phồng doanh số thông qua chi tiêu quá mức cho quảng cáo và khuyến mãi.

EPS cả năm của First Advantage đã đi ngang trong 4 năm qua, kém hơn so với lĩnh vực dịch vụ kinh doanh rộng hơn.

EPS 12 tháng sau của First Advantage (Không-GAAP)

Tương tự như với doanh thu, chúng tôi phân tích EPS trong một giai đoạn gần đây hơn vì nó có thể cung cấp cái nhìn về một xu hướng hoặc diễn biến đang hình thành đối với hoạt động kinh doanh.

EPS của First Advantage đã tăng với tốc độ tăng trưởng kép hằng năm yếu 2% trong hai năm qua, thấp hơn mức tăng trưởng doanh thu theo năm được chuẩn hóa 43,6%. Điều này cho chúng ta biết công ty trở nên kém sinh lời hơn theo từng cổ phiếu khi họ mở rộng quy mô.

Chúng ta có thể xem xét sâu hơn về lợi nhuận của First Advantage để hiểu rõ hơn các yếu tố thúc đẩy hiệu suất của công ty. Chúng tôi đã đề cập trước đó rằng biên lợi nhuận hoạt động của First Advantage đã mở rộng trong quý này, nhưng khi nhìn theo giai đoạn hai năm, cho thấy biên lợi nhuận đã giảm trong khi số lượng cổ phiếu tăng 20,8%. Điều này có nghĩa là công ty không chỉ trở nên kém hiệu quả hơn với chi phí hoạt động mà còn làm pha loãng quyền lợi của cổ đông.

Các cổ phiếu đã pha loãng đang lưu hành của First Advantage

Trong Q4, First Advantage báo cáo EPS điều chỉnh là 0,30 USD, tăng từ 0,18 USD trong cùng quý năm ngoái. Kết quả này dễ dàng vượt kỳ vọng của các nhà phân tích, và các cổ đông có thể hài lòng với kết quả. Trong 12 tháng tới, Phố Wall dự kiến EPS cả năm của First Advantage là 1,04 USD và sẽ tăng 15,8%.

Các điểm rút ra chính từ kết quả Q4 của First Advantage

Chúng tôi ấn tượng về việc First Advantage đã vượt xa đáng kể kỳ vọng doanh thu của các nhà phân tích trong quý này. Chúng tôi cũng vui mừng khi EPS của công ty vượt kỳ vọng của Phố Wall. Nhìn tổng thể, chúng tôi cho rằng đây là một kết quả vững chắc. Ngay sau kết quả, cổ phiếu vẫn đi ngang ở mức 9,52 USD.

Vậy chúng ta có nghĩ First Advantage là một lựa chọn mua hấp dẫn ở mức giá hiện tại không? Chúng tôi cho rằng quý mới nhất chỉ là một mảnh ghép của bức tranh tổng thể về chất lượng kinh doanh dài hạn. Chất lượng, khi kết hợp với định giá, có thể giúp xác định liệu cổ phiếu có phải là một lựa chọn mua hay không. Chúng tôi đề cập điều đó trong báo cáo nghiên cứu đầy đủ có thể hành động của mình mà bạn có thể đọc ở đây, hoàn toàn miễn phí.

Điều khoản và Chính sách Quyền riêng tư

Bảng điều khiển Quyền riêng tư

Thông tin thêm