Trong số các cổ phiếu ô tô tốt nhất để sở hữu trong 10 năm tới, đó là cổ phiếu nào? (Gợi ý: Một mẫu xe sắp ra mắt có giá gần $4 triệu. )

Khi tôi được hỏi về những cổ phiếu ô tô tự động tốt nhất để nắm giữ trong thập kỷ tới, hai cái tên đầu tiên xuất hiện trong đầu tôi: AutoZone và O’Reilly Automotive. Mỗi cái đều đã đạt mức tăng trưởng hằng năm trung bình khoảng 20% trở lên trong 15 năm qua.

Nhưng dường như cả hai đều đang bị định giá quá cao ở các mức hiện tại – và điều quan trọng không chỉ là đầu tư vào các công ty tuyệt vời, mà còn phải làm điều đó với giá tốt hoặc thậm chí rất tốt.

Nguồn hình ảnh: Getty Images.

Vậy nên, đây là một cổ phiếu ô tô khác để cân nhắc: nhà sản xuất ô tô Ý Ferrari NV (RACE 0.71%). Mặc dù một chiếc xe Ferrari có thể khiến bạn tốn từ $250,000 đến $500,000 trở lên, nhưng một cổ phiếu của công ty gần đây đang được giao dịch quanh mức $390. Cổ phiếu Ferrari đã có mức tăng trưởng hằng năm trung bình 23% trong thập kỷ qua, và giảm 27% trong năm qua (tính đến ngày 30 tháng 3).

Như vậy, các cổ phiếu trông có vẻ đang được định giá hấp dẫn, với chỉ số giá trên lợi nhuận dự phóng (P/E) gần đây là 30, thấp hơn đáng kể so với mức trung bình 41 trong 5 năm, và chỉ số giá trên doanh thu là 7.2, thấp hơn mức trung bình 9.4 trong 5 năm.

Mở rộng

NYSE: RACE

Ferrari

Thay đổi hôm nay

(-0.71%) $-2.43

Giá hiện tại

$340.00

Các điểm dữ liệu chính

Vốn hóa thị trường

$60B

Biên độ trong ngày

$335.65 - $342.60

Biên độ 52 tuần

$312.51 - $519.10

Khối lượng

586K

KL trung bình

786K

Biên lợi nhuận gộp

51.93%

Tỷ suất cổ tức

1.00%

Vậy hãy cùng xem xét kỹ vì sao bạn có thể đầu tư vào Ferrari. Trước hết, hãy biết rằng cổ phiếu của hãng đã sụt giảm một phần do lo ngại về tác động của các mức thuế quan và do các dự phóng không mấy ấn tượng từ ban quản lý. Doanh thu có tăng trưởng, nhưng tăng trưởng gần đây đã chậm lại phần nào.

Trong quý 4 của Ferrari, doanh thu tăng 7% so với cùng kỳ năm trước, với lợi nhuận hoạt động tăng 12%. Đáng chú ý, biên lợi nhuận ròng của công ty ở mức cao ngất 21%. Điều này cho thấy mô hình kinh doanh của Ferrari, vốn tập trung vào việc bán ít sản phẩm hơn với mức giá cao hơn. Điều đó giúp công ty duy trì hình ảnh độc quyền và đẳng cấp xa xỉ. (Mẫu F80 sắp tới có giá ngất ngưởng khoảng $4 triệu và hiện đã được bán hết.) Các công ty có thể thành công theo cách như vậy, nhưng nhiều công ty khác lại chạy theo sản lượng lớn và chấp nhận biên lợi nhuận thấp hơn.

Vì vậy, hãy cân nhắc Ferrari một chút, và nhớ rằng vẫn còn những cổ phiếu ô tô đầy hứa hẹn khác ngoài kia, cùng với rất nhiều cổ phiếu tăng trưởng tuyệt vời nữa.