Hawk Eye cảnh báo: Doanh thu của China National Petroleum giảm

Viện nghiên cứu doanh nghiệp niêm yết của Sina Finance | Cảnh báo sớm bằng “con mắt báo cáo tài chính”

Ngày 29 tháng 3, Tập đoàn Dầu khí Trung Quốc (China Petroleum) công bố Báo cáo thường niên năm 2025, ý kiến kiểm toán là ý kiến kiểm toán chuẩn không ngoại trừ (standard unqualified audit opinion).

Báo cáo cho thấy, trong cả năm 2025, doanh thu hoạt động của công ty đạt 2,86 nghìn tỷ nhân dân tệ, giảm 2,5% so với cùng kỳ; lợi nhuận ròng thuộc về cổ đông công ty mẹ đạt 1573,02 tỷ nhân dân tệ, giảm 4,48% so với cùng kỳ; lợi nhuận ròng sau khi loại trừ các khoản không thường xuyên thuộc về cổ đông công ty mẹ đạt 1616,71 tỷ nhân dân tệ, giảm 6,7% so với cùng kỳ; lãi cơ bản trên mỗi cổ phiếu đạt 0,86 nhân dân tệ/cổ phiếu.

Kể từ khi niêm yết vào tháng 11 năm 2007, công ty đã thực hiện chia cổ tức bằng tiền mặt 36 lần, tổng cộng đã thực hiện chia cổ tức bằng tiền mặt 8752,8 tỷ nhân dân tệ. Thông báo cho biết, công ty dự kiến trả cho toàn bộ cổ đông 2,5 nhân dân tệ cổ tức bằng tiền mặt cho mỗi 10 cổ phiếu (bao gồm thuế).

Hệ thống cảnh báo sớm bằng “con mắt báo cáo tài chính” của các công ty niêm yết phân tích thông minh và định lượng Báo cáo thường niên năm 2025 của China Petroleum từ bốn góc độ lớn: chất lượng kết quả hoạt động, khả năng sinh lời, áp lực và an toàn về vốn, cũng như hiệu quả vận hành.

Một, ở góc độ chất lượng kết quả hoạt động

Trong kỳ báo cáo, doanh thu của công ty đạt 2,86 nghìn tỷ nhân dân tệ, giảm 2,5% so với cùng kỳ; lợi nhuận ròng đạt 1720,05 tỷ nhân dân tệ, giảm 6,39% so với cùng kỳ; dòng tiền ròng từ hoạt động kinh doanh đạt 4125,1 tỷ nhân dân tệ, tăng 1,47% so với cùng kỳ.

**Xét trên tổng thể kết quả hoạt động, cần đặc biệt quan tâm: **

• Doanh thu hoạt động giảm. Trong kỳ báo cáo, doanh thu hoạt động đạt 28644,7 tỷ nhân dân tệ, giảm 2,5% so với cùng kỳ.

• Tốc độ tăng lợi nhuận ròng thuộc về cổ đông công ty mẹ tiếp tục giảm. Trong ba kỳ báo cáo thường niên gần đây, biến động lợi nhuận ròng thuộc về cổ đông công ty mẹ so với cùng kỳ lần lượt là 8,34%, 2,02%, -4,48%, xu hướng biến động tiếp tục đi xuống.

Kết hợp với chất lượng tài sản mang tính hoạt động, cần đặc biệt quan tâm:

• Tỷ lệ phải thu/ doanh thu hoạt động tiếp tục tăng. Trong ba kỳ báo cáo thường niên gần đây, tỷ lệ phải thu/ doanh thu hoạt động lần lượt là 2,28%, 2,44%, 2,72%, tiếp tục tăng.

Hai, ở góc độ khả năng sinh lời

Trong kỳ báo cáo, tỷ suất lợi nhuận gộp của công ty là 21,59%, giảm 4,31% so với cùng kỳ; tỷ suất lợi nhuận ròng là 6%, giảm 3,99% so với cùng kỳ; tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu (tính theo trọng số) là 10,1%, giảm 9,01% so với cùng kỳ.

Kết hợp với đầu ra kinh doanh của công ty, cần đặc biệt quan tâm đến lợi nhuận:

• Tỷ suất lợi nhuận gộp từ bán hàng tiếp tục giảm. Trong ba kỳ báo cáo thường niên gần đây, tỷ suất lợi nhuận gộp từ bán hàng lần lượt là 23,53%, 22,56%, 21,59%, xu hướng biến động tiếp tục đi xuống.

Kết hợp với đầu vào tài sản của công ty để xem xét lợi nhuận, cần đặc biệt quan tâm:

• Tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu tiếp tục giảm. Trong ba kỳ báo cáo thường niên gần đây, tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu bình quân theo trọng số lần lượt là 11,4%, 11,1%, 10,1%, xu hướng biến động tiếp tục đi xuống.

Ba, ở góc độ áp lực vốn và an toàn

Trong kỳ báo cáo, tỷ lệ nợ trên tài sản của công ty là 36,37%, giảm 4,02% so với cùng kỳ; hệ số thanh toán hiện hành là 1,1, hệ số thanh toán nhanh là 0,83; tổng nợ là 2552,43 tỷ nhân dân tệ, trong đó nợ ngắn hạn là 917,81 tỷ nhân dân tệ, tỷ lệ nợ ngắn hạn trên tổng nợ là 35,96%.

**Xét về áp lực vốn dài hạn, cần đặc biệt quan tâm: **

• Nợ ngắn hạn có thể được bao phủ bởi tiền và tương đương tiền theo nghĩa rộng, nhưng nợ dài hạn không thể được bao phủ. Trong kỳ báo cáo, tỷ lệ tiền và tương đương tiền theo nghĩa rộng / tổng nợ là 0,88, tiền và tương đương tiền theo nghĩa rộng thấp hơn tổng nợ.

Xét từ góc độ quản lý dòng vốn, cần đặc biệt quan tâm:

• Tỷ lệ khoản trả trước/ tài sản lưu động tiếp tục tăng. Trong ba kỳ báo cáo thường niên gần đây, tỷ lệ khoản trả trước/ tài sản lưu động lần lượt là 1,89%, 2,4%, 2,46%, tiếp tục tăng.

• Tốc độ tăng khoản trả trước cao hơn tốc độ tăng chi phí hoạt động. Trong kỳ báo cáo, khoản trả trước so với đầu kỳ tăng 3,33%, chi phí hoạt động so với cùng kỳ tăng -1,28%, tốc độ tăng khoản trả trước cao hơn tốc độ tăng chi phí hoạt động.

Xét về tính phối hợp sử dụng vốn, cần đặc biệt quan tâm:

• Vốn tương đối dồi dào. Trong kỳ báo cáo, nhu cầu vốn lưu động của công ty là -1456,1 tỷ nhân dân tệ, vốn luân chuyển là 565 tỷ nhân dân tệ. Hoạt động kinh doanh và các hoạt động đầu tư tài chính của công ty đều mang lại nguồn vốn tương đối dồi dào. Khả năng chi trả bằng tiền mặt là 2021 tỷ nhân dân tệ, hiệu quả sử dụng vốn cần tiếp tục được quan tâm.

Bốn, ở góc độ hiệu quả vận hành

Trong kỳ báo cáo, vòng quay phải thu là 38,31, giảm 8,32% so với cùng kỳ; vòng quay hàng tồn kho là 14,09, tăng 8,03%; vòng quay tổng tài sản là 1,03, giảm 3,7% so với cùng kỳ.

Xét về tài sản mang tính hoạt động, cần đặc biệt quan tâm:

• Vòng quay phải thu tiếp tục giảm. Trong ba kỳ báo cáo thường niên gần đây, vòng quay phải thu lần lượt là 42,77; 41,79; 38,31, khả năng quay vòng phải thu có xu hướng yếu đi.

• Tỷ lệ phải thu trên tổng tài sản tiếp tục tăng. Trong ba kỳ báo cáo thường niên gần đây, tỷ lệ phải thu/ tổng tài sản lần lượt là 2,5%, 2,6%, 2,76%, tiếp tục tăng.

Xét về tài sản dài hạn, cần đặc biệt quan tâm:

• Vòng quay tổng tài sản tiếp tục giảm. Trong ba kỳ báo cáo thường niên gần đây, vòng quay tổng tài sản lần lượt là 1,11; 1,07; 1,03, khả năng quay vòng tổng tài sản có xu hướng yếu đi.

• Giá trị tạo ra doanh thu trên một đơn vị tài sản cố định giảm dần theo từng năm. Trong ba kỳ báo cáo thường niên gần đây, tỷ lệ doanh thu hoạt động/ nguyên giá tài sản cố định lần lượt là 6,43; 6,12; 5,42, liên tục giảm.

• Chi phí trả trước dài hạn biến động so với đầu kỳ ở mức khá lớn. Trong kỳ báo cáo, chi phí trả trước dài hạn là 182,6 tỷ nhân dân tệ, tăng 30,25% so với đầu kỳ.

Nhấp vào “Con mắt cảnh báo sớm” của China Petroleum để xem chi tiết cảnh báo mới nhất và bản xem trước báo cáo tài chính theo dạng trực quan.

Giới thiệu hệ thống cảnh báo sớm báo cáo tài chính “con mắt” của Sina Finance: Hệ thống cảnh báo sớm báo cáo tài chính “con mắt” của công ty niêm yết là hệ thống phân tích chuyên nghiệp mang tính tự động hóa trí tuệ cho báo cáo tài chính của công ty niêm yết. Thông qua việc tập hợp một đội ngũ lớn các chuyên gia tài chính có thẩm quyền như công ty kiểm toán và các công ty niêm yết, “con mắt cảnh báo sớm” theo dõi và diễn giải báo cáo tài chính mới nhất của các công ty niêm yết từ nhiều góc độ như tăng trưởng kết quả hoạt động của công ty, chất lượng lợi nhuận, áp lực và an toàn về vốn, cũng như hiệu quả vận hành; đồng thời, dưới dạng trình bày bằng hình ảnh và văn bản, hệ thống sẽ cảnh báo các điểm rủi ro tài chính có thể tồn tại. Hệ thống cung cấp giải pháp công nghệ chuyên nghiệp, hiệu quả và tiện lợi để nhận diện và cảnh báo sớm rủi ro tài chính của các công ty niêm yết cho các tổ chức tài chính, công ty niêm yết, cơ quan giám sát, v.v.

Cổng vào “con mắt cảnh báo sớm”: Ứng dụng Sina Finance (Sina Finance APP) - Báo giá - Trung tâm dữ liệu - Con mắt cảnh báo sớm hoặc Ứng dụng Sina Finance - Trang báo giá cổ phiếu - Tài chính - Con mắt cảnh báo sớm

Tuyên bố: Thị trường có rủi ro, đầu tư cần thận trọng. Bài viết này được tự động đăng tải dựa trên cơ sở dữ liệu của bên thứ ba, không đại diện cho quan điểm của Sina Finance. Mọi thông tin xuất hiện trong bài viết chỉ mang tính tham khảo và không cấu thành lời khuyên đầu tư cá nhân. Nếu có khác biệt, vui lòng đối chiếu theo thông báo thực tế. Nếu có thắc mắc, vui lòng liên hệ biz@staff.sina.com.cn.

Lượng lớn thông tin, diễn giải chính xác—tất cả có tại Ứng dụng Sina Finance

Biên tập: Tiểu Lãng Fast News