Không ai nói cho bạn biết chức năng thực sự của một đợt sụp đổ thị trường.

Quan điểm chung là sự biến động thể hiện một thất bại của thị trường.

Nhưng không phải vậy.

Trong thực tế, đó là một đặc điểm được thiết kế để rút sạch thanh khoản.

Mô hình cơ bản về cách tạo ra của cải là khai thác sự hoảng loạn.

Sự thật? Mỗi đợt giảm mạnh lớn, từ đợt giảm 57% năm 2008 đến đợt giảm 34% vào tháng 3 năm 2020, đều là một sự chuyển giao cổ phần có chủ đích.

Vốn chuyển từ tay yếu phản ứng nhanh sang tay mạnh của các tổ chức có kỷ luật.

Các tổ chức có đặc quyền mà các nhà bán lẻ không có: Khả năng thanh khoản.

Họ không giao dịch bằng tiền thuê nhà, vì vậy họ không có điểm phá sản trong một đợt điều chỉnh tiêu chuẩn.

Khoản dự trữ thanh khoản này loại bỏ sự thôi thúc cảm xúc để đầu hàng.

Dưới đây là cơ chế mà họ khai thác mỗi lần:

1. SỰ SAI LẦM SINH HỌC

Não bộ của bạn được lập trình để thất bại trong thị trường. Khi hoảng loạn xảy ra, Amygdala của bạn hét lên "bảo vệ vốn," buộc bạn phải bán ra đúng lúc phần thưởng rủi ro hấp dẫn nhất. Bạn ghi nhận lỗ tại đáy.

2. ĐỐI TÁC ĐỐI TÁC TỔ CHỨC

Các bàn lớn không dựa vào tâm lý, họ sử dụng các mô hình định giá. Khi bạn hoảng loạn bán, bạn đang tuyệt vọng tìm thanh khoản. Họ bước vào và cung cấp, hấp thụ tài sản của bạn với mức giá chiết khấu sâu.

3. CÁI BẪY TRễ

Nhà đầu tư bán lẻ giữ tiền mặt chờ đợi tin tức xác nhận an toàn. Đến khi dữ liệu vĩ mô trông có vẻ tốt, các nhà thông minh đã đẩy giá lên 30%. Điểm vào tối ưu đã qua.