Directement à la réunion annuelle des recrutements ! 11 mentions de « barrière naturelle »

Le 30 mars, la conférence de présentation des résultats annuels de China Merchants Bank s’est tenue à Hong Kong comme prévu.

Au cours d’un échange de 100 minutes, le président du conseil d’administration, Miu Jianmin, le directeur général, Wang Liang, et d’autres cadres dirigeants ont répondu aux questions en ne lisant pas de notes, en faisant face aux préoccupations du marché, et ont répondu à 15 questions posées hors ligne et en ligne.

Au cours de l’année passée, la banque a réalisé un chiffre d’affaires de 3375,3 milliards de yuans et un bénéfice net de 1511,3 milliards de yuans, renouant une nouvelle fois avec la « double croissance » après 2022. Parallèlement, des pressions telles que le resserrement de la marge d’intérêt et l’insuffisance de la demande intérieure continuent de se refléter dans les états financiers.

En abordant les perspectives opérationnelles de 2026 et des prochaines années, Miu Jianmin a résumé la situation par « une cohérence du cycle, une amélioration à la marge, et des avantages toujours présents ». Il a indiqué que, à l’heure actuelle, le secteur bancaire est encore en phase de cycle baissier, avec des défis relativement importants.

Dans le discours d’introduction du rapport annuel, « résister aux fluctuations du cycle » et « traverser le cycle » ont été particulièrement mis en avant. Et lors de la séance d’échange, Miu Jianmin a mentionné au total 11 fois « douves » («护城河»), dessinant l’attitude fondamentale de China Merchants Bank face au cycle : concentrer ses efforts à construire ses propres barrières.

« À l’ère du “quinzième-cinquième” [‘quinzième et cinquième’] période, les exigences du conseil d’administration envers China Merchants Bank sont : innover tout en préservant le cap, approfondir la transformation, et accélérer les étapes des “quatre transformations” afin que China Merchants Bank surpasse toujours l’ensemble du marché pendant le cycle. » a-t-il déclaré.

« Repartir du retail, dépasser à nouveau le secteur corporate »

Miu Jianmin estime que « les douves » correspondent à la capacité concurrentielle centrale. « Innover tout en préservant le cap, c’est continuer à suivre résolument la voie de la spécialisation et de la mise en marché, et renforcer les avantages concurrentiels de China Merchants Bank grâce à l’innovation, afin de former des capacités de concurrence différenciées. »

Début février, lors de sa participation à la réunion de travail 2026 de China Merchants Bank, Miu Jianmin a mentionné qu’il fallait se concentrer sur les points clés, traverser le cycle, et conserver les avantages des « quatre leaders » : la marge nette d’intérêt, la gestion de grande richesse, la qualité des actifs et l’intelligence.

Lors de cette conférence de publication des résultats, il a développé davantage comment « se concentrer sur les points clés » :

D’abord, dans un cycle de taux d’intérêt bas, placer la stabilisation de la marge d’intérêt dans une position encore plus saillante, et maintenir un niveau de marge d’intérêt leader dans le secteur ;

Ensuite, renforcer les points forts et combler les points faibles, accroître la capacité d’allocation d’actifs, et maintenir l’avantage en gestion de grande richesse ;

Troisièmement, accorder une attention clé à la tarification et à la gestion des risques des actifs de crédit, afin de préserver une qualité d’actifs durablement excellente ;

Quatrièmement, promouvoir une croissance raisonnable des actifs pondérés par le risque, optimiser l’allocation d’actifs, et maintenir un niveau élevé de ratio de solvabilité.

Et pour maintenir l’avantage de marge nette d’intérêt, la clé réside dans « repartir du retail, dépasser à nouveau le secteur corporate ». Cette formulation apparaît pour la première fois dans le rapport annuel 2025 de China Merchants Bank, attirant l’attention du public.

« Les exigences essentielles de “repartir du retail” se concentrent sur trois points : améliorer la qualité des actifs, consolider les passifs, et faire monter d’un cran la gestion de la richesse. Parmi ceux-ci, le principal point de percée à l’avenir pour l’activité retail réside dans la gestion de la richesse. » a déclaré Miu Jianmin.

Wang Liang a indiqué que China Merchants Bank, depuis 2004, a mis en œuvre la transformation stratégique du retail banking. Grâce à plus de 20 ans d’efforts continus, le retail est devenu un avantage systémique de China Merchants Bank : la contribution au chiffre d’affaires et au profit dépasse 50 %.

« Ces dernières années, nous avons activement élargi la taille de la base de clients, perfectionné la gamme de produits, amélioré les modèles de service, construit un cercle d’écosystème d’amis et mis en place une gestion des risques. Notre capacité systémique en matière de retail a été renforcée de façon globale, tout en conservant le rôle de “coussin de sécurité” pour l’ensemble du groupe. » a-t-il souligné.

Wang Liang a également expliqué que, même si le retail fait face à de nouveaux défis, grâce à la stratégie de développement équilibré des quatre grands volets, à la stratégie de développement régional et à l’accélération de la « transformation des quatre “transformations” », China Merchants Bank peut rendre davantage durable le développement de l’activité et la structure des revenus, tout en continuant de consolider son avantage systémique en retail.

Concernant les actifs de crédit, il faut mettre à profit les avantages des actifs de crédit du retail — petits montants et dispersion, revenus de tarification relativement élevés, consommation de capital réduite — et bien faire le développement des activités de crédit retail.

Concernant l’activité de gestion de patrimoine, d’abord, il faut tenir compte de l’évolution des besoins des clients et déployer et mettre à niveau la gamme de produits de manière exhaustive ; ensuite, combiner le en ligne et le hors ligne pour améliorer la capacité des chargés de clientèle retail à servir les clients retail, notamment les clients à forte valeur nette.

« Construire la première banque intelligente du secteur »

« La divergence future du secteur bancaire se fera dans deux domaines : l’un concerne l’exploitation, l’autre le domaine technologique. Sur le plan de l’exploitation, China Merchants Bank a déjà formé une forte capacité concurrentielle centrale. Prochainement, il faudra construire une “douves” dans le domaine technologique. » a estimé Miu Jianmin.

Lors de la conférence de publication des résultats, China Merchants Bank a clairement indiqué qu’elle allait accélérer « la création de la première banque intelligente du secteur ».

Cet objectif a été proposé pour la première fois à la fin 2023. À ce moment-là, lors d’une enquête, Miu Jianmin avait déclaré que le monde de l’avenir se diviserait en deux univers : intelligent et non intelligent ; sans intelligence, on sera éliminé. Il faut renforcer la capacité concurrentielle future de China Merchants Bank grâce à l’intelligence artificielle.

Par la suite, China Merchants Bank a activement déployé des applications de grands modèles. Et avec de bons progrès dans la maturité des grands modèles de base en 2025, la banque a proposé au milieu de l’année la stratégie « AI First ».

« Nous avons réalisé un examen exhaustif du travail de l’ensemble des employés de la banque, identifiant 1588 éléments de travail indépendants. Selon ce qu’un grand modèle peut faire et des normes de quantification, ils ont été classés en trois catégories : valeur élevée, valeur moyenne et valeur faible. » a déclaré Zhou Tianhong, directeur de l’information en chef de China Merchants Bank.

Selon les informations divulguées, à la fin de l’année dernière, le taux de mise en œuvre desdits éléments de travail à valeur élevée et moyenne atteignait 69 %, tandis que les éléments à valeur faible atteignaient 39 %. Au total, 856 scénarios d’applications de grands modèles ont été mis en œuvre.

Zhou Tianhong a indiqué que China Merchants Bank prévoit cette année de mettre en œuvre intégralement les éléments de travail à valeur élevée et moyenne, et d’accélérer la mise en œuvre des éléments à valeur faible, afin de pousser à l’amélioration bout en bout des processus métier clés.

Il a également précisé que, fondamentalement, les applications de grands modèles sont des applications probabilistes. « D’après l’expérience de China Merchants Bank, une application de grand modèle nécessite généralement 6 itérations avant de pouvoir être mise en production. »

« En optimisant le système d’ingénierie des grands modèles, depuis l’année dernière, China Merchants Bank a réduit la durée d’itération des applications de 32 jours en moyenne en 2024 à 8 jours en 2025, augmentant l’efficacité jusqu’à un quart de l’ancienne, et accélérant fortement la mise en œuvre des applications. » a déclaré Zhou Tianhong.

Dans ce rapport annuel, China Merchants Bank a également révélé pour la première fois que le volume de Tokens traité par jour en moyenne a augmenté de 10,1 fois par rapport à 2024. Les données les plus récentes sont que le volume de Tokens traité par jour en moyenne de la banque atteint 26 milliards, se situant au niveau de pointe du secteur.

En conclusion, Zhou Tianhong estime que les applications de grands modèles ont déjà joué un rôle à l’échelle de China Merchants Bank, en particulier en matière d’amélioration de la qualité et de l’efficacité. Selon le nouveau plan de développement de la finance numérique de la banque, au cours des cinq prochaines années, la construction d’une banque intelligente sera un travail central.

Miu Jianmin a également complété en expliquant que construire une banque intelligente revient à accroître les investissements dans l’intelligence artificielle en optimisant l’allocation des ressources. « China Merchants Bank ne démarre pas d’une page blanche ; chaque année, nous avons de nombreux investissements en technologie financière. Du point de vue du rapport entre investissement et rendement, l’impact sur China Merchants Bank n’est pas important. »

Mise en page : Wang Yunpeng

Relecture : Ran Yanqing