Các quy định mới về kênh ngân hàng và bảo hiểm sẽ định hình lại cấu trúc cạnh tranh trong ngành

Cơ quan quản lý lại ra tay chuẩn hóa kênh ngân hàng-bảo hiểm. Phóng viên từ trong ngành biết rằng, Cục Quản lý Giám sát Tài chính Quốc gia, Bộ Quản lý Giám sát Bảo hiểm Nhân thọ gần đây đã ban hành Thông báo về việc tăng cường quản lý chi phí kênh đại lý ngân hàng (gọi tắt là “Thông báo”) cùng các quy định câu hỏi đáp đi kèm. Quy định mới tập trung vào các vấn đề về chi phí tồn tại lâu dài của kênh ngân hàng-bảo hiểm, tăng cường kiểm soát toàn bộ quy trình, toàn diện về chi phí.

Nhìn vào sự phát triển của kênh ngân hàng-bảo hiểm của các công ty bảo hiểm, đến năm 2025, nhiều công ty bảo hiểm niêm yết trên sàn A đều có doanh thu phí bảo hiểm và giá trị kinh doanh mới tăng trưởng mạnh so với cùng kỳ. Các chuyên gia trong ngành cho rằng, việc thực thi quy định mới này sẽ thúc đẩy ngành ngân hàng-bảo hiểm chuyển từ cạnh tranh dựa trên chi phí, giành thị phần một cách thô sơ, sang phát triển chất lượng cao dựa trên sản phẩm và dịch vụ, trong ngắn hạn có thể làm chậm tốc độ tăng trưởng của một số doanh nghiệp bảo hiểm, nhưng về lâu dài sẽ củng cố nền tảng cho sự phát triển ổn định và bền vững của ngành.

Chặt chẽ ngăn chặn các lỗ hổng về chi phí

Các điều khoản trong quy định mới chi tiết và nghiêm ngặt hơn so với các quy định quản lý trước đây, trọng tâm là quản lý vòng kín toàn bộ chi phí.

“Quy định mới đã đưa toàn bộ chi phí như hoa hồng trả cho ngân hàng, tiền lương khuyến khích của nhân viên ngân hàng-bảo hiểm, phí đào tạo và dịch vụ khách hàng, các khoản chi phí cố định phân bổ vào hồ sơ quản lý, nhằm chặn mọi lối đi gián tiếp để trả phí. Quan trọng hơn, trách nhiệm cụ thể được giao cho Tổng kiểm toán, người phụ trách tài chính, người đứng đầu chi nhánh, ai vi phạm sẽ bị xử lý trách nhiệm.” Ông Long Ge, sáng lập viên kiêm Tổng giám đốc của Zontobang, nói với báo “Securities Daily”.

Thông báo yêu cầu các công ty bảo hiểm phải thực hiện chính sách chi phí theo báo cáo kiểm toán sản phẩm đã được đăng ký; tăng cường xác thực tính chính xác, hợp pháp và quản lý chi tiết về chi phí, đưa việc “báo cáo và thực hiện” vào cơ chế đánh giá và trách nhiệm nội bộ. Đồng thời, các cơ quan quản lý tài chính liên tục tiến hành kiểm tra thực tế về “báo cáo và thực hiện”, thiết lập cơ chế thông báo các vấn đề vi phạm và các trường hợp điển hình trong ngành.

Giáo sư Vương Quốc Quân, Trường Bảo hiểm của Đại học Ngoại thương, cho biết, việc thực thi quy định mới sẽ có ảnh hưởng rõ rệt đến hoạt động ngân hàng-bảo hiểm. Khi chọn đối tác hợp tác, ngân hàng không còn chỉ chú trọng vào phí hoa hồng cao nữa, mà sẽ quan tâm nhiều hơn đến khả năng bán sản phẩm của công ty bảo hiểm, dịch vụ có tốt không, thương hiệu có sức hút không. Sự hợp tác sẽ chuyển từ “đấu giá” sang “đấu sức”. Đồng thời, dự kiến quy định mới sẽ làm gia tăng hiệu ứng “Mã Tài”. Các công ty bảo hiểm lớn, có thương hiệu, sản phẩm và dịch vụ vượt trội, sẽ dễ dàng nhận được sự ưu ái từ ngân hàng, chiếm lĩnh nhiều thị phần hơn.

Tăng trưởng cả về quy mô và giá trị

Thực tế, các công ty bảo hiểm lớn niêm yết trên sàn A, tiêu biểu là các công ty bảo hiểm lớn, đã đạt được sự tăng trưởng kép về quy mô và giá trị trong hoạt động năm 2025, phá vỡ ấn tượng cũ về giá trị thấp của hoạt động ngân hàng-bảo hiểm. Với việc quy định mới có hiệu lực, toàn ngành kỳ vọng hoạt động ngân hàng-bảo hiểm sẽ phát triển lành mạnh hơn.

Về quy mô phí bảo hiểm, năm ngoái, nhiều công ty bảo hiểm hàng đầu đã đạt mức tăng trưởng hai chữ số về phí qua kênh ngân hàng-bảo hiểm, hiệu quả tổng thể nổi bật. Trong đó, doanh thu phí bảo hiểm qua kênh ngân hàng của Taibao Life đạt 61,618 tỷ nhân dân tệ, tăng 46,4%; các chỉ số chính của China Life qua kênh ngân hàng đều được nâng cao, tổng phí bảo hiểm vượt mốc nghìn tỷ nhân dân tệ, đạt 1108,74 tỷ, tăng 45,5%; của New China Insurance là 72,102 tỷ, tăng 39,5%; của PIC Life là 68,278 tỷ, tăng 33,5%.

Điều đáng chú ý hơn là khả năng tạo ra giá trị của kênh ngân hàng-bảo hiểm đã có bước nhảy vọt về chất lượng, tốc độ tăng giá trị kinh doanh mới vượt xa tốc độ tăng phí, trở thành động lực chính cho sự tăng trưởng toàn diện của các công ty bảo hiểm. Ví dụ, năm 2025, PIC Life đạt giá trị kinh doanh mới 4,672 tỷ nhân dân tệ, tăng 102,3% so với cùng kỳ theo tiêu chuẩn so sánh; New China Insurance đạt 5,273 tỷ, tăng 110,2%, lập kỷ lục cao nhất trong lịch sử công ty.

Về kênh ngân hàng-bảo hiểm, các công ty bảo hiểm hàng đầu liên tục tăng cường đầu tư và mở rộng nguồn lực. Gần đây, ông Lân Vĩnh Hồng, trợ lý Chủ tịch China Life, cho biết, bảo hiểm cá nhân là kênh cốt lõi và nền tảng của công ty, còn ngân hàng-bảo hiểm là kênh chiến lược phát triển. China Life sẽ phát huy tối đa lợi thế về thương hiệu, mạng lưới phân phối, đội ngũ, nắm bắt cơ hội phát triển hiện tại để thúc đẩy hoạt động ngân hàng-bảo hiểm phát triển tốt hơn.

“Chúng tôi sẽ nâng kênh ngân hàng-bảo hiểm lên tầm chiến lược, tận dụng cơ hội chính sách ‘báo cáo và thực hiện’ để tối ưu hóa bố trí kênh, tăng cường quản lý chi nhánh cơ sở, tiếp tục đẩy mạnh chuyển đổi sản phẩm và xây dựng đội ngũ.” Ông Yang Yucheng, Chủ tịch New China Insurance, nói.

Nói về xu hướng thị trường ngân hàng-bảo hiểm năm 2026, Phó Tổng giám đốc Wang Lianwen của New China Insurance cho rằng, dự kiến sẽ có ba đặc điểm chính: Thứ nhất, quy mô thị trường ngân hàng-bảo hiểm sẽ tiếp tục tăng trưởng ổn định; Thứ hai, các yêu cầu từ nhiều phía sẽ tăng rõ rệt, chính sách “báo cáo và thực hiện” sẽ được đẩy mạnh hơn nữa, hoạt động ngân hàng-bảo hiểm phải phát triển trong hợp pháp, tạo giá trị trong quá trình phát triển; Thứ ba, cơ cấu thị trường sẽ phân hóa nhanh hơn, hiệu ứng “Mã Tài” ngày càng rõ nét, các công ty bảo hiểm có trình độ chuyên môn cao, khả năng quản lý tài sản và nợ phải trả tốt sẽ càng dễ chiếm lĩnh thị trường, dẫn dắt ngành tiến tới phát triển chất lượng cao.

Ông Long Ge cho rằng, với việc quy định mới có hiệu lực, trong ngắn hạn, các công ty bảo hiểm đã dựa vào chi phí cao để mở rộng quy mô sẽ bị chấm dứt, tốc độ tăng phí qua kênh ngân hàng-bảo hiểm có thể chậm lại, nhưng cấu trúc chi phí sẽ minh bạch hơn, những “báo nhỏ”, “báo tối” trước đây sẽ không còn chỗ. Về dài hạn, cạnh tranh sẽ chuyển từ “đấu giá” dựa trên chi phí sang “đấu sức” dựa trên sản phẩm, đầu tư và dịch vụ, giá trị của kênh ngân hàng-bảo hiểm sẽ tiếp tục được nâng cao, thực hiện sự phối hợp phát triển giữa hợp pháp, quy mô và giá trị.