Điểm nổi bật của Buffett về cổ phiếu A: Mua cổ phiếu Gree Electric 11 năm trước, giữ đến nay đã kiếm được bao nhiêu? Quá trình từ nghèo đói đến giàu có

（Nguồn: Tuyển tập cổ phiếu A-share）

Warren Buffett từng nói: “Hãy đứng cùng hàng ngũ với những công ty vĩ đại.”

Vì chúng tôi không có năng lực để vận hành một công ty, nên điều quan trọng là phải tìm được những công ty chất lượng, tìm một nhóm nhân tài xuất sắc, rồi giao tài sản của chúng tôi cho họ ở mức giá phù hợp.

Vì vậy, nguyên tắc quan trọng nhất của đầu tư giá trị trước hết là chọn được công ty chất lượng. Vậy làm thế nào để nhận ra công ty chất lượng trong hàng trăm, hàng nghìn công ty?

Peter Lynch đã đưa ra câu trả lời: chỉ cần bỏ tâm tư nghiên cứu cổ phiếu một chút, nhà đầu tư bình thường cũng có thể trở thành chuyên gia đầu tư cổ phiếu, và trong việc chọn cổ phiếu, thành tích có thể xuất sắc như các chuyên gia Phố Wall.

Khi làm việc, mua sắm, tham quan triển lãm, ăn uống, hãy chú ý nhiều hơn, hoặc quan tâm nhiều hơn đến những ngành mới xuất hiện, có triển vọng phát triển, thì bạn sẽ tìm được những cổ phiếu kiếm được nhiều tiền.

Cách làm này, tức là dùng thường thức để chọn cổ phiếu, đến cả học sinh tiểu học cũng không khó học, nhưng người trưởng thành lại cho rằng nó thiếu “hàm lượng kỹ thuật”, quá không “phức tạp”, nên khi từ chối sự đơn giản, họ cũng từ chối sự giàu có.

1. Dùng thường thức để chọn cổ phiếu

Đa số các công ty chất lượng, trong đời sống hằng ngày chúng ta gần như đều có thể tiếp xúc. Ví dụ: rượu Moutai không thể thiếu trong các bữa tiệc; công ty bảo hiểm China Ping An mà gần như ai cũng mỗi tháng đều đóng phí bảo hiểm; thẻ ngân hàng của ngân hàng Chiêu Thương nằm trong ví; công ty bất động sản Vanke; thiết bị bán lẻ điện máy Suning Appliance, v.v.

Dùng thường thức để chọn cổ phiếu thì đơn giản đến vậy, hoàn toàn không cần kiến thức kinh tế học sâu rộng và phức tạp.

Thực tế chứng minh rằng trong bản chất con người tồn tại xu hướng biến mọi việc từ đơn giản thành phức tạp. “Con đường lớn dẫn đến sự giản dị”; thế giới vốn dĩ đã đơn giản, chỉ là sau khi trưởng thành chúng ta đã làm nó phức tạp lên.

2. Phải nghĩ rõ ba câu hỏi về công ty

(1) 10 năm, 20 năm sau công ty này còn tồn tại không?

(2) Trong vài năm tới, mức lợi nhuận của công ty này có còn tăng trưởng liên tục được không?

(3) Công ty có cơ chế tốt và hệ thống quản trị tốt không?

3. Sau khi mua công ty chất lượng cần tầm nhìn dài hạn và sự kiên nhẫn

Mua công ty chất lượng không có nghĩa là cứ mua là sẽ tăng ngay; ngược lại, khi thị trường không thuận lợi, nó có thể rơi mạnh hơn các cổ phiếu khác; khi thị trường thuận lợi, nó có thể tăng chậm hơn các cổ phiếu khác.

Bởi vì công ty tốt thường không có câu chuyện hấp dẫn, không có chủ đề để “đẩy giá”, như nước lọc phẳng lặng, nên trong ngắn hạn khó kỳ vọng giá cổ phiếu sẽ tăng. Nhưng điểm khác giữa công ty chất lượng và công ty rác là: giá cổ phiếu của công ty chất lượng rơi xuống rồi, vài năm sau vẫn sẽ tăng trở lại; còn giá cổ phiếu của công ty kém rơi xuống thì có khả năng vĩnh viễn không còn tăng lại được.

Vì vậy, đầu tư cần tầm nhìn xa và sự kiên nhẫn. Sau khi tìm được công ty chất lượng, ai nhìn xa hơn, ai kiên nhẫn chờ đợi nhiều hơn người khác thì người đó sẽ kiếm được nhiều hơn. Và không phải ngày nào cũng chỉ chăm chăm theo dõi biến động tăng giảm của giá cổ phiếu trong ngắn hạn kiểu “ngày mai, ngày kia”.

Tiếp theo chúng ta quay lại chủ đề. Trước hết, thông qua máy tính để tính: giả sử lấy giá mở cửa của Gree Electric vào ngày 17/7 năm 2009 là mốc, tức là 11 năm trước; và lấy giá đóng cửa của Gree Electric vào ngày 18/7 năm 2019 là mốc.

Năm thứ 1: 500.000 tệ vốn vào ngày 17/7/2009 theo giá mở cửa của Gree Electric là 22,65 tệ. Nếu lấy giá mở cửa này làm chuẩn, số cổ phần có thể mua là: 500.000/22,65 tệ = 22.075 cổ phiếu. Ban đầu dùng 500.000 tệ vào tháng 7/2009 có thể mua khoảng 22.075 cổ phiếu Gree Electric. Năm 2009 đã thực hiện chia cổ tức vào tháng 6, nên không được hưởng lợi tức cổ tức của Gree Electric.

Năm thứ 2: Gree Electric thực hiện phương án cứ mỗi 10 cổ phiếu thì nhận 5 tệ tiền mặt và tặng 5 cổ phiếu. Từ đó có thể tính được rằng năm 2010 nắm giữ Gree Electric sẽ nhận cổ tức như sau: 22.075 cổ phiếu*(10/5 tệ) = 11.037,53 tệ; sau khi chuyển cổ phiếu, tổng số cổ phiếu là: 22.075 + 22.075*(10/5 cổ phiếu) = 33.742,5 cổ phiếu.

Năm thứ 3: Gree Electric tiếp tục thực hiện cứ mỗi 10 cổ phiếu thì nhận 3 tệ, cổ tức tiền mặt là 33.742,5 cổ phiếu*(10/3) = 10.122,75 tệ. Năm 2011 có thể nhận cổ tức tiền mặt của Gree Electric là 10.122,75 tệ.

Năm thứ 4: Gree Electric thực hiện 10 chia 5 tệ. Cổ tức tiền mặt là 33.742,5 cổ phiếu*(10/5) = 16.871,25 tệ. Năm 2012 có thể nhận cổ tức tiền mặt 16.871,25 tệ.

Năm thứ 5: Gree Electric thực hiện 10 chia 10 tệ. Cổ tức tiền mặt là 33.742,5 cổ phiếu*(10/10) = 33.742,5 tệ. Năm 2013 có thể nhận cổ tức tiền mặt 33.742,5 tệ.

Năm thứ 6: Gree Electric thực hiện 10 chia 15 tệ. Cổ tức tiền mặt là 33.742,5 cổ phiếu*(10/15) = 50.613,75 tệ. Năm 2014 có thể nhận cổ tức tiền mặt 50.613,75 tệ.

Năm thứ 7: Gree Electric thực hiện 10 chia 30 tệ chuyển 10 cổ phiếu, phần cổ tức là: 33.742,5 cổ phiếu*(10/30 tệ) = 101.227,5 tệ; sau khi chuyển cổ phiếu, tổng số cổ phiếu là: 33.742,5 + 33.742,5*(10/10 cổ phiếu) = 67.485 cổ phiếu.

Năm thứ 8: Gree Electric thực hiện 10 chia 15 tệ. Cổ tức tiền mặt là 67.485 cổ phiếu*(10/15) = 101.227,5 tệ. Năm 2016 có thể nhận cổ tức tiền mặt 101.227,5 tệ.

Năm thứ 9: Gree Electric thực hiện 10 chia 18 tệ. Cổ tức tiền mặt là 67.485 cổ phiếu*(10/18) = 121.473 tệ. Năm 2017 có thể nhận cổ tức tiền mặt 121.473 tệ.

Năm thứ 10: Gree Electric thực hiện 10 chia 6 tệ. Cổ tức tiền mặt là 67.485 cổ phiếu*(10/6) = 40.491 tệ. Năm 2018 có thể nhận cổ tức tiền mặt 40.491 tệ.

Tính đến ngày hôm qua 18/7/2019, giá đóng cửa của Gree Electric là 54,40 tệ. Và từ 10 năm trước, tổng số cổ phiếu 22.075 sau hai lần “chia cao và thưởng cao” (cao tặng) thì đến hiện tại, tổng số cổ phiếu nắm giữ Gree Electric là 67.485 cổ phiếu; từ đó có thể tính rằng lợi nhuận do giá cổ phiếu của Gree Electric mang lại trong 10 năm là: 67.485 cổ phiếu*54,40 tệ = 3.671.184 tệ; tính đến hiện tại, tổng giá trị vốn hóa thị trường nắm giữ Gree Electric là 3.671.184 tệ.

Tính lại tổng cổ tức lũy kế khi nắm giữ Gree Electric trong 10 năm là: 11.037,53 tệ + 10.122,75 tệ + 16.871,25 tệ + 33.742,5 tệ + 50.613,75 tệ + 101.227,5 tệ + 101.227,5 tệ + 121.473 tệ + 40.491 tệ = 486.806,78 tệ.

Cho đến nay, tổng vốn hóa thị trường + lợi nhuận từ cổ tức = tổng số tiền: 3.671.184 tệ + 486.806,78 tệ = 4.157.990,78 tệ;

Trước 10 năm dùng 500.000 tệ để mua Gree Electric, tính đến ngày 18/7/2019 theo giá đóng cửa của Gree Electric, lợi nhuận tổng khi nắm giữ 10 năm đối với Gree Electric là: 4.157.990,78 tệ - 5.000.000 tệ = 3.657.990,78 tệ; vì vậy, 10 năm trước nếu mua toàn bộ 500.000 tệ vào Gree Electric thì đến hiện tại lợi nhuận xấp xỉ 3,65799 triệu tệ, tức khoảng 365,799 vạn tệ.

Các bạn sẽ quan tâm hơn cả rằng dạng cổ phiếu đơn lẻ nào có thể trở thành một “Gree Electric thứ hai” như một ngựa ô dài hạn. Những công ty tốt đáng đầu tư dài hạn, chỉ cần làm được 3 điểm này!

Thứ nhất, ngành tốt. Triển vọng ngành có đủ lớn không? Ngành càng có triển vọng lớn, công ty trong ngành mới có thể liên tục mở rộng thị phần. Triển vọng ngành là sẽ tiếp tục tăng; cái “bánh” càng lớn thì mới chia được phần bánh thuộc về công ty niêm yết. Nếu ngành rất ngách, dù thị phần đạt trên 90%, thì cũng khó có thể làm lớn hơn nữa; khi đó hiệu quả hoạt động của các công ty niêm yết này không thể tiếp tục tăng trưởng.

Thứ hai, công ty tốt. Công ty có sức cạnh tranh không? Trong mọi ngành đều theo “luật rừng”: ưu thắng, thải kém là bình thường. Khi chúng ta đầu tư vào công ty niêm yết, thực chất là tìm kiếm kết quả tốt nhất. Chỉ những công ty có năng lực cạnh tranh cốt lõi mới có thể vượt xa các công ty khác trong ngành, tức “hào lũy” mà đầu tư giá trị thường xuyên nói tới. Ví dụ như có bằng sáng chế công nghệ, công thức độc quyền, hoặc có cơ cấu tổ chức tiên tiến và cơ chế đổi mới, v.v. Những điều này tạo nên rào cản cạnh tranh cho công ty trong ngành, củng cố vị thế dẫn đầu, tăng thị phần, tạo ra cục diện “kẻ thắng làm chủ tất cả”, liên tục tạo ra giá trị gia tăng mới, mang lại lợi ích cho nhà đầu tư.

Thứ ba, giá tốt. Việc đầu tư vào một công ty với giá hợp lý có mang lại lợi nhuận hay không, không chỉ phụ thuộc vào việc công ty có thể tăng trưởng và có sức cạnh tranh hay không, mà còn phụ thuộc vào giá mà chúng ta mua, tức là chi phí đầu tư. Ví dụ: nếu một công ty hiện có vốn hóa thị trường 500 tỷ, nhưng lợi nhuận ròng chỉ 20 triệu, thì tỷ lệ vốn hóa so với lợi nhuận, tức P/E, đạt 2500 lần. Nếu giữ nguyên mức hiệu quả này, cần 2500 năm mới hoàn vốn.

Giả sử công ty trong 5 năm tới tăng trưởng nhanh, lợi nhuận ròng tăng lên gấp 9 lần lên 200 triệu, thì P/E tương ứng vẫn lên tới 250 lần, vẫn là mức định giá quá cao. Vậy rất có thể: mua vào hiện tại, 5 năm sau lợi nhuận tăng mạnh, nhưng rất có thể vốn hóa thị trường vẫn chưa đến 500 tỷ, không thể tạo ra lợi nhuận, thậm chí có thể xuất hiện thua lỗ. Lý do là chi phí mua vào quá cao, đã “tiêu trước” lợi nhuận, dù công ty niêm yết có tăng trưởng liên tục 5 năm, cũng không thể theo kịp “bong bóng” định giá.

Thông qua ba bước: ngành tốt, công ty tốt, giá tốt, mới chọn được những công ty niêm yết xứng đáng để đầu tư; thiếu bất kỳ bước nào cũng không được!

Hình minh họa câu “mua/bán theo đường trung bình” (均线)

Quyết ngôn 1: Đường xu hướng mập mờ, chờ cơ hội khi đứng ngoài

Chờ sơ đồ hệ thống đường trung bình của đường 6 tháng

Quyết ngôn 2: Đường xu hướng gãy và hướng xuống, tuyệt đối không mua

Đầu đường 6 tháng của hệ thống đường trung bình chếch xuống

Quyết ngôn 3: Đường xu hướng gãy và hướng lên, gặp vùng chiết khấu thì quyết đoán mua

Đầu đường 6 tháng của hệ thống đường trung bình chếch lên

Quyết ngôn 4: Vượt “đường sinh mệnh” thì mạnh dạn làm theo sóng ngắn

Đầu “đường sinh mệnh” của hệ thống đường trung bình chếch lên

Quyết ngôn 5: Thủng “đường sinh mệnh”, không chạy là sẽ lỗ tiền

“Cờ tướng khởi nghĩa”

Ý nói trên diễn biến giá: sau một đợt giảm, giá cổ phiếu kéo dài ở vùng đáy đi ngang tích lũy, hệ thống các đường trung bình ở trạng thái dính sát hoặc khoảng cách cực nhỏ; phe mua và phe bán xếp hàng gần như nhau. Đột nhiên vào một ngày nào đó, giá cổ phiếu bứt lên khỏi (các đường 13 ngày, 34 ngày, 55 ngày) — đó là dấu hiệu quan trọng cho thấy bên tổ chức bắt đầu kéo lên. Thanh “nến dương khổng lồ” bứt khỏi ba đường nói trên này được gọi là “Cờ tướng khởi nghĩa”.

Đặc trưng hình thái: Sau một đợt giảm, giá cổ phiếu kéo dài ở vùng đáy đi ngang tích lũy, hệ thống các đường trung bình dính sát hoặc khoảng cách cực nhỏ với trật tự phe mua - phe bán. Đột nhiên vào một ngày nào đó, giá cổ phiếu vượt qua ba đường trung bình (đường 13 ngày, 34 ngày, 55 ngày) rồi bật mạnh lên, đồng thời kèm theo khối lượng lớn được đẩy ra; đây là “Cờ tướng khởi nghĩa”. Hình thái này là một đòn tấn công khá kinh điển của bên tổ chức; ở đây dám lao vào theo tức là bạn đã mua đúng điểm bắt đầu của đợt tăng, trong ngắn hạn có thể thu được lợi nhuận đáng kể.

Cơ chế hình thành: Sau khi giá cổ phiếu trải qua nhiều lần tích lũy rối loạn, hệ thống các đường trung bình rối loạn để đạt được một mục tiêu chung cuối cùng rồi cũng tiến lại gần nhau.

Sự dịch chuyển “dính sát” của hệ thống đường trung bình cho thấy chi phí nắm giữ trên thị trường nhìn chung đã gần như nhất quán, tức là những người đáng phải bán thì đã bán xong; người không bán thì tạm thời mất động lực để bán khống. Bên tổ chức áp dụng chiến thuật “nấm mồ” (mushroom), cực kỳ kiên nhẫn và đặt giá mua giới hạn để gom hàng, khiến một số người trong sàn do không thấy hy vọng nên chịu lỗ và rời khỏi thị trường; trong khi dòng tiền bên ngoài cảm thấy không có lợi nhuận thì không muốn tham gia. Còn biến động giá cổ phiếu trong biên độ hẹp lại cho thấy bên tổ chức đang lựa chọn hướng đột phá. Khi bên tổ chức cho rằng thời cơ chín muồi, họ sẽ “cờ tướng khởi nghĩa”, kéo giá cổ phiếu nhanh rời khỏi vùng chi phí; trong quá trình “tăng mạnh kèm khối lượng” để xông lên, sẽ hoàn tất bước “cướp” cuối cùng.

Kỹ xảo thực chiến của “Cờ tướng khởi nghĩa”

“Cờ tướng khởi nghĩa” là lựa chọn ưu tiên trong thực chiến, gồm các kiểu: kiểu tấn công (tăng nhanh rồi giảm nhanh, sau đó đi lên chậm theo đường 13 ngày), kiểu gom hàng, kiểu phòng thủ (không trần tăng, cũng không có râu trên cho thấy bị cản trở tấn công; ngày hôm sau mở cửa thấp rồi đi xuống để đóng nến âm).

Điểm nhấn thể hiện ở chỗ: dồn toàn lực công kích kiểu tấn công; theo sau bằng một phần vốn kiểu gom hàng; và tham gia với lệnh nhỏ kiểu phòng thủ (chờ khi “dương thắng âm” thì gia tăng; trước khi vượt đỉnh, dồn toàn lực tấn công).

Giống như “một cây dương xuyên ba đường”, “cờ tướng khởi nghĩa” cũng có sở thích “tụ lại thành đám”. Nếu trong một giai đoạn hoặc chỉ trong một ngày nào đó, nhiều mã khác nhau đột ngột cùng “cờ tướng khởi nghĩa”, thì nghĩa là thị trường chung đã bắt đầu phản công đi lên. Lúc đó, bạn cần từ bỏ tư duy phe bán (đầu cơ giảm), dũng cảm gia nhập hàng ngũ phe mua. Chỉ khi bắt được các mã mạnh, bạn mới có thể nhanh chóng kiếm lợi nhuận; còn những cổ phiếu có hình thái kỹ thuật “cờ tướng khởi nghĩa” và “một cây dương xuyên ba đường” chính là kiểu như vậy.

Cơ hội thao tác:

(1) Sau khi hình thái “cờ tướng khởi nghĩa” xuất hiện, có thể vào bằng một vị thế nhỏ trong cùng ngày.

(2) Ngày hôm sau của “cờ tướng khởi nghĩa”: nếu giá cổ phiếu xuất hiện theo kiểu nến âm nhỏ với khối lượng giảm, có thể gia tăng ở mức phù hợp; nhưng giá không được phá qua nửa dưới của thanh nến dương của “cờ tướng khởi nghĩa”. Nếu ngày thứ hai vẫn tiếp tục “giơ cao đánh mạnh” hoặc ngày thứ ba nuốt trọn nến âm của ngày thứ hai để vượt đỉnh của giai đoạn trước, thì có thể dồn vốn để tấn công.

Phân tích tình huống (case)

Case 1:

Mã này (Đầu tư Lục Đình) là mã mạnh kiểu dồn vốn tấn công. Vào ngày 13/12/2019 xuất hiện một cây nến dương rất dài; sau đó giá tiếp tục mở cửa cao rồi tăng mạnh đi lên. Diễn biến giá thể hiện rất mạnh. Nếu có thể vào trước khi bắt đầu đà kéo mạnh, bạn sẽ thu được lợi nhuận không hề nhỏ. Vì vậy, với kiểu mã mạnh như thế, một khi nhìn đúng thì nên vào nhanh để nắm bắt cơ hội!

Case 2:

Nhìn từ biểu đồ có thể thấy: giá cổ phiếu giai đoạn đầu của Quốc Dương Tân đã bật mạnh lên từ trên đường trung bình 55 ngày; sau đó kèm theo khối lượng tăng để công lên, xuất hiện hình thái “cờ tướng khởi nghĩa”. Ngày hôm sau, giá cổ phiếu vẫn tiếp tục “giơ cao đánh mạnh”. Ngày thứ ba, dự định ban đầu của bên tổ chức vẫn không thay đổi, đà tấn công vẫn dồn dập như cơn sóng. Những ngày tiếp theo, giá dao động biên độ rộng; bên tổ chức bắt đầu “rũ” lượng hàng lời. Vì nó không có hình thái bán ra rõ ràng, nên vẫn có thể mạnh dạn nắm giữ.

Case 3:

Nhìn từ biểu đồ có thể thấy: cổ phiếu Quân Đạt có giá trong giai đoạn trước đến trước ngày 24/10/2019 luôn liên tục lặp lại việc tích lũy. Hệ thống đường trung bình rối loạn gần như đã dính sát và dịch chuyển theo hướng hội tụ, khiến dòng tiền bên ngoài cảm thấy không có lợi nên không muốn tham gia. Nhưng vào ngày 24/10/2019, giá cổ phiếu xuyên qua 3 đường trung bình (13 ngày, 34 ngày, 55 ngày), kèm theo khối lượng cực lớn bật mạnh lên; tuy nhiên ngày hôm sau, giá xuất hiện nến âm nhỏ, nhưng không phá qua mức nửa của cây nến dương. Vì vậy điều đó không ngăn cản việc giá tiếp tục đi lên trong giai đoạn sau.

Case 4:

Mã này giai đoạn trước kéo dài ở vùng đáy để tích lũy đi ngang, hệ thống đường trung bình ở trạng thái dính sát hoặc khoảng cách cực nhỏ với sắp xếp phe mua - phe bán. Đột nhiên vào một ngày nào đó, giá cổ phiếu xuyên qua ba đường trung bình (đường 13 ngày, 34 ngày, 55 ngày) rồi bật mạnh lên, đồng thời kèm theo khối lượng lớn; vì vậy “cờ tướng khởi nghĩa”. Sau đó, sau cây nến dương thì liên tiếp 3 ngày xuất hiện nến âm nhỏ có khối lượng thu hẹp, nhưng vẫn không phá qua nửa của cây nến dương; vì thế, lần “hồi kiểm” này lại là một cơ hội đối với những người bạn trước đó chưa vào trước cây nến dương.

Các điểm cần chú ý

(1) “Cờ tướng khởi nghĩa” thường xuất hiện sau khi đã tích lũy đi ngang trong thời gian dài, hình thái kỹ thuật rất giống “ba đường tiến lên”, và cực kỳ hiếm khi thuộc kiểu “short庄猛牛” (bên tổ chức ngắn hạn, đà bò mạnh). Khi giá bắt đầu chạy, tốc độ kéo thường thể hiện đặc điểm nhanh và mạnh.

(2) Sau khi “cờ tướng khởi nghĩa” xuất hiện, giá thường có điều chỉnh nhẹ. Phần lớn sẽ xuất hiện dưới dạng đi ngang tích lũy; đặc trưng mạnh mẽ rất rõ ràng. Khi phát hiện giá bắt đầu lại với khối lượng tăng để công lên, hãy lập tức “đội mũ” (quyết đoán vào trước) để vào ngay.

(3) Khi “cờ tướng khởi nghĩa” xảy ra trên ba đường, nhìn chung sẽ trở thành mã bò do bên tổ chức dẫn dắt rất mạnh; vì vậy việc nắm giữ cần thêm một phần kiên nhẫn. Nếu không phát ra tín hiệu rời vị trí rõ ràng, thì cứ nắm giữ đến cùng. Nếu thời gian tích lũy của giá chưa đủ hoặc thời gian các đường trung bình dính sát chưa đủ, do yếu tố đột xuất khiến giá vội vàng “cờ tướng khởi nghĩa”, thì mức tăng thường không lớn.

(4) Cơ chế hình thành và đặc trưng hình thái của “cờ tướng khởi nghĩa” và “ba đường tiến lên” về cơ bản giống nhau; khác biệt nằm ở thời điểm can thiệp. Khi hình thái “ba đường tiến lên” xuất hiện, yêu cầu là can thiệp mua khi giá ở gần đỉnh hoặc gần đáy của ba đường, để có thể nhặt được lượng hàng với giá tương đối rẻ. Nhưng thời điểm công kích của bên tổ chức lại khó nắm bắt, nên ai can thiệp theo hình thái “ba đường tiến lên” thì nhất định phải có đủ kiên nhẫn. “Cờ tướng khởi nghĩa” cho thấy việc kéo lên đã bắt đầu, động tĩnh lớn và xu hướng rõ ràng, dễ phát hiện và thuận lợi để theo sau, giúp tiết kiệm thời gian, nhưng chi phí tương đối cao.

Con đường đầu tư, vạn ngàn phương pháp; chỉ khi tìm được cách đầu tư phù hợp với bản thân và kiên trì lâu dài thì mới có thể tồn tại trên thị trường cổ phiếu.

Nhưng rất nhiều nhà đầu tư tham gia thị trường chỉ vì muốn kiếm một phi vụ ngắn hạn, chưa từng đặt mục tiêu đầu tư dài hạn, cũng không biết “gốc rễ” để đứng vững của mình là gì, chỉ biết đi theo phong trào, thậm chí cờ bạc. Tâm lý ngắn hạn như vậy chính là nguyên nhân quan trọng gây ra tổn thất.

Việc tìm kiếm mô hình kiếm lợi nhuận là điều mà tất cả nhà đầu tư quan tâm nhất. Nếu muốn ổn định chiến thắng trên thị trường, trước hết cần hiểu mô hình kiếm lợi nhuận của thị trường. Làm theo mô hình kiếm lợi nhuận để vận hành thì mới có thể kiếm lợi trên thị trường; nếu không, bạn chỉ đang đóng góp cho thị trường. Nhiều người thua lỗ vì không tìm được mô hình kiếm lợi nhuận cố định phù hợp với bản thân. Liên tục mắc sai lầm, lặng lẽ “nộp học phí” cho thị trường; có người thậm chí cả đời cũng không hiểu vì sao mình thua.

Muốn trở thành bậc thầy đầu tư trên thị trường chứng khoán, nhất định phải nghiên cứu nhiều hơn, học tập nhiều hơn. Nếu trong thị trường này có một người thầy có thể không bao giờ thua trong thời gian dài, thì người thầy đó chính là thị trường. Chúng ta phải kính trọng nó, quen thuộc nó, cảm nhận nó, và cuối cùng có thể sống hài hòa cùng nó: kết hợp cuộc đời đầu tư của mình với nhịp điệu của chính thị trường.

Thành công bằng tổng của: thua lỗ nhỏ + lợi nhuận nhỏ và lớn, cộng dồn nhiều lần. Làm sao để không xảy ra thua lỗ lớn thì rất đơn giản: lấy sinh tồn làm nguyên tắc số một. Khi xuất hiện nguy hiểm cản trở nguyên tắc này, hãy bỏ tất cả các nguyên tắc khác. Bởi vì, dù trước đây bạn đã từng có bao nhiêu thành tích xuất sắc 100%, chỉ cần mất đi một lần 100% là bạn sẽ trắng tay.

Con đường giao dịch: giữ vững “vùng không thể thua”, công thì có thể thắng kẻ địch. Lỗ 1 triệu 50% thì thành 500.000; 500.000 tăng lên 1 triệu thì cần lợi nhuận 100% mới được. Mỗi lần thành công chỉ khiến bạn bước thêm một bước nhỏ. Nhưng mỗi lần thất bại lại khiến bạn lùi về sau một bước rất lớn. Từ tầng đầu của tòa nhà chọc trời lên đến tầng cao nhất thì mất 1 tiếng. Nhưng từ tầng cao nhất nhảy xuống thì chỉ cần 30 giây là quay lại được dưới mặt đất.

Trong giao dịch, luôn có những chuyện mà bạn không thể ngờ tới, và nó sẽ khiến bạn thua lỗ. Cách đơn giản nhất để biết có cần cắt lỗ hay không là hỏi chính mình một câu hỏi: giả sử hiện tại vẫn chưa xây dựng vị thế, liệu bạn có còn sẵn sàng mua ở mức giá này không? Nếu câu trả lời là không, hãy bán ngay lập tức, không do dự.

Nhiều thông tin quy mô lớn, diễn giải chính xác, tất cả đều có trên ứng dụng Sina Finance APP