Directement à la réunion annuelle | Chen Hui, directeur général de China Pacific Property & Casualty Insurance: le secteur des véhicules électriques domestiques est déjà entré dans une zone de rentabilité stable

Chaque journal : @暂无@@Journaliste｜Tu Yinghao    Rédacteur en chef｜Zhang Yiming

Le 27 mars, China Taiping Insurance (groupe) a tenu sa conférence de publication des résultats annuels 2025 ; la direction de l’entreprise a répondu aux sujets d’actualité suscitant l’attention du marché, notamment l’assurance auto pour véhicules à énergie nouvelle, le plan d’investissement de l’IA (intelligence artificielle), et les activités bancassurance.

En 2025, les primes d’assurance auto pour véhicules à énergie nouvelle de Taiping Property & Casualty ont atteint 25,017 milliards de yuans, soit 22,6 % de l’ensemble des activités d’assurance auto, en hausse de 5,6 points de pourcentage d’une année sur l’autre.

« Cela s’explique par le plan stratégique global que la société a mis en place en amont pour les véhicules à énergie nouvelle. » a déclaré Chen Hui, directeur général de Taiping Property & Casualty. « Le coût global des activités d’assurance auto pour véhicules à énergie nouvelle s’est nettement amélioré ; l’activité destinée aux véhicules de tourisme familiaux à énergie nouvelle est entrée dans une fourchette de rentabilité stable. »

« “AI+” est l’une des trois stratégies majeures de China Taiping. » a expliqué Yu Bin, vice-président de China Taiping Insurance (groupe). « Ces dernières années, Taiping a continué d’accroître ses investissements dans l’intelligence artificielle. Selon les objectifs de planification, au cours des deux prochaines années, le taux de croissance annuel composé du budget d’investissement en IA ne sera pas inférieur à 40 %. La société fera progresser l’amélioration des compétences en IA pour l’ensemble du personnel, et construira des équipes de talents de niveau élevé, à la fois des talents spécialisés en IA, des talents techniques et des talents stratégiques. »

Sur le site de la conférence de publication des résultats Image source : journaliste du @暂无@@Chaque journal Tu Yinghao 摄

Bancassurance : les parts ont progressé de 0,3 point de pourcentage d’une année sur l’autre parmi les six grandes banques publiques

En 2025, le canal bancassurance de Taiping Life Insurance a réalisé un volume de primes à l’échelle de 61,618 milliards de yuans, en hausse de 46,4 % ; parmi celles-ci, le volume de primes de la période nouvelle s’est élevé à 16,956 milliards de yuans, en hausse de 43,2 %.

Li Jingsong, directeur général de Taiping Life Insurance, a déclaré que, pour optimiser la structure, d’une part, la société a continué de promouvoir l’optimisation de la structure des canaux, en établissant une coopération commerciale globale avec toutes les grandes banques publiques ; en mettant en place un système de gestion de l’exploitation des canaux mieux adapté aux mécanismes de fonctionnement des grandes banques publiques, Taiping a vu sa part parmi les six grandes banques publiques progresser de 0,3 point de pourcentage d’une année sur l’autre. Dans le même temps, la société explore le développement intégré avec les banques par actions, et les parts de ces banques par actions sont restées en tête ; la structure globale des canaux est ainsi devenue plus équilibrée.

D’autre part, Taiping accélérera la promotion de l’optimisation de la structure des produits : l’activité de versement sur 5 ans augmentera progressivement, et les catégories de produits seront plus diversifiées. Le fonctionnement intégré « services et production » s’approfondit davantage ; des services tels que Taiping Health, la « Enjoy Home Club » et Taiping Home ont été de plus en plus reconnus par un nombre croissant de banques et de clients, et le taux d’utilisation des droits de service a progressé de 10 points de pourcentage d’une année sur l’autre.

En matière de gestion différenciée par niveau des clients, en 2025, la proportion des clients de niveau moyen et au-dessus chez Taiping Life Insurance s’établissait à 28,1 %, en hausse de 5,4 points de pourcentage d’une année sur l’autre. Parmi eux, la part du canal via agents était de 26,6 %, en hausse de 5,1 points ; la part du canal bancassurance était de 41,0 %, en hausse de 1,8 point. Le nombre de clients à haut potentiel et de clients à très haut potentiel a connu une croissance rapide.

Interrogé au sujet de la gestion différenciée par niveaux des clients, Li Jingsong a déclaré que la société a réalisé une analyse fine des profils des clients : premièrement, les femmes souscrivent davantage ; deuxièmement, l’âge de souscription est plus élevé ; troisièmement, la proportion des clients des villes de deuxième ligne et au-dessus a fortement augmenté.

« Quelles autres mesures seront prises ensuite pour développer davantage les clients ? » Li Jingsong a révélé que, s’appuyant sur la « Content Factory » pour fournir une grande quantité de contenus de consultation, la société met en place des outils professionnels personnalisés pour des activités, réalise un appariement précis des besoins de différents clients et améliore efficacement l’attachement des clients. En même temps, grâce à des outils intelligents, les processus complexes de gestion de la relation client, tels que le recensement des clients, le diagnostic des besoins, la recommandation de produits et l’invitation à des activités, sont transformés en actions standardisées exécutables et traçables, réduisant ainsi le seuil de gestion de la relation client.

Property & Casualty : les risques de l’assurance garantie de crédit personnel devraient être entièrement soldés d’ici fin 2026

D’après les données du rapport annuel, en 2025, les primes d’assurance auto pour véhicules à énergie nouvelle de Taiping Property & Casualty ont atteint 25,017 milliards de yuans, couvrant plus de 6,3 millions de véhicules à énergie nouvelle.

« D’après la situation d’exploitation future, la tendance de substitution des voitures à énergie nouvelle devrait se poursuivre. La société va optimiser les coûts et améliorer l’efficacité en construisant un écosystème couvrant l’ensemble du cycle de vie. » a déclaré Chen Hui. « L’accent porte sur deux aspects : premièrement, l’amélioration de l’efficacité opérationnelle : la société continuera d’optimiser le mécanisme d’émission en ligne et de règlement des sinistres dans le cloud, pionnier en son genre, et de construire des équipes dédiées de gestion de la clientèle ; à ce jour, elles couvrent les marques principales du secteur. Deuxièmement, en matière de gestion dans le règlement des sinistres : la société met en œuvre une gestion centralisée par marque, et fournit aux constructeurs automobiles des standards de règlement des sinistres tels que la réparation des grosses batteries et la prise en charge des véhicules endommagés par immersion dans l’eau. Grâce à la connexion directe avec les systèmes après-vente des constructeurs et à la co-construction de modèles d’évaluation des dommages par IA, et en s’appuyant sur le Laboratoire conjoint de données pour concrétiser l’application de données embarquées, elle réalise, à la racine, une réduction du risque et une baisse précise des coûts. »

Par ailleurs, dans la construction du système d’écosystème, la société continue d’enrichir des produits exclusifs garantissant la qualité et couvrant des scénarios de charge, et participe en profondeur à l’élaboration de normes industrielles nationales, telles que la prévention des dérèglements thermiques des batteries et les procédés de réparation.

Sous l’effet d’un ajustement proactif de la structure des activités, en 2025, les primes brutes d’assurance de l’assurance garantie de crédit personnel de Taiping Property & Casualty se sont élevées à -1,691 milliard de yuans ; la taille a été compressée de 5,521 milliards de yuans par rapport à l’année précédente, et l’exposition au risque s’est nettement resserrée. Une fois l’impact de l’assurance garantie de crédit personnel exclu, le ratio global combiné de souscription des non-auto s’établit à 97,0 %, en baisse de 2,1 points de pourcentage d’une année sur l’autre.

Chen Hui a déclaré que début 2025, Taiping Property & Casualty a ajusté de manière proactive ses activités d’assurance garantie de crédit personnel. Depuis cet ajustement, l’actif sous risque ainsi que l’exposition au risque diminuent mois après mois. La société prévoit que d’ici fin 2026, le risque lié à l’assurance garantie de crédit personnel sera entièrement soldé ; l’impact sur le coût global des non-auto en 2026 sera également très faible.

Concernant la mise en œuvre du principe « déclaration et paiement conformes » pour les non-auto, Chen Hui a déclaré que Taiping Property & Casualty a déjà finalisé la déclaration des produits correspondants et l’optimisation du système ; par la suite, la société utilisera également l’approche « gouvernance globale du secteur » comme opportunité pour appliquer strictement les clauses et règles de dépôt, et renforcer progressivement les mécanismes de révision du barème et d’ajustement dynamique. Au février 2026, le ratio de frais de la société a diminué. À moyen et long terme, la gouvernance globale est favorable à l’amélioration du contexte du marché, à l’optimisation du rapport coût-efficacité des non-auto, et à la transition de la gestion des non-auto d’un modèle guidé par les frais vers un modèle de haute qualité piloté par la technologie et les services.

Investissement : la proportion de l’allocation d’actifs de participation a augmenté l’année dernière et a généré de bons résultats

En 2025, China Taiping a réalisé un revenu net d’investissement de 85,199 milliards de yuans, en hausse de 2,9 % ; le taux du revenu net d’investissement s’est établi à 3,4 %, en baisse de 0,4 point de pourcentage d’une année sur l’autre. Le revenu total d’investissement s’est élevé à 141,634 milliards de yuans, en hausse de 17,6 %, et le taux du revenu total d’investissement était de 5,7 %, en hausse de 0,1 point de pourcentage. Le taux de rendement global de l’investissement s’est établi à 6,1 %, en hausse de 0,1 point de pourcentage d’une année sur l’autre.

Su Gang, vice-président de China Taiping Insurance (groupe), directeur des investissements en chef et responsable financier, a déclaré que, en 2025, aussi bien les marchés A que H ont fortement progressé, avec en particulier des performances remarquables du secteur technologique. China Taiping, après analyse de l’économie macro et des marchés des capitaux, a optimisé ses stratégies d’allocation d’actifs, augmenté la proportion des actifs de participation dans l’allocation, et obtenu de bons résultats.

Concernant l’amélioration efficace de la proportion des investissements en actions sur les marchés ouverts, Su Gang a déclaré que cette démarche répond à la fois à l’appel à renforcer l’entrée en bourse des fonds d’assurance en tant que fonds de long terme, et aux exigences internes de la gestion actif-passif propre au groupe d’assurance.

Su Gang a déclaré que, concernant la stratégie principale de valeur des dividendes maintenue de façon durable par Taiping, elle présente une stabilité et une durabilité très significatives. Cette stratégie cible des sociétés cotées qui combinent une capacité élevée de distribution de dividendes et des perspectives de croissance stable, et s’appuie sur ce type d’actifs de haute qualité comme actif de base. Elle permet d’obtenir des dividendes sous forme de flux de trésorerie, d’améliorer le taux du revenu net d’investissement, tout en partageant le retour sur capital apporté par une croissance stable des performances. Dans le même temps, la société continuera de construire un système de stratégies satellites plus complet autour de la stratégie centrale, couvrant plusieurs domaines clés tels que l’innovation technologique, la grande santé et la grande consommation.

Concernant la solvabilité, Su Gang a déclaré que la solvabilité du groupe China Taiping en 2025 s’est nettement améliorée ; l’essentiel réside dans une amélioration continue de l’efficacité et de la qualité de l’exploitation des principales filiales d’assurance, ainsi que dans l’optimisation de l’adéquation des mesures actif-passif.

À ce qu’il est indiqué, afin d’optimiser davantage la gestion des mesures d’adéquation actif-passif et d’en refléter de manière plus complète et exhaustive l’état de l’exploitation de la société, Taiping Life Insurance a, à la fin de 2025, procédé à une reclassification des actifs à revenu fixe. C’est-à-dire que les actifs financiers auparavant classés comme « détenus jusqu’à échéance » ont été reclassés en « actifs financiers disponibles à la vente ». Cela a permis de compenser efficacement les impacts que font les fluctuations des taux d’intérêt du marché sur la partie des passifs, et de refléter de manière plus fidèle la solvabilité de la société. Il s’agit également d’une pratique relativement courante dans l’industrie ces dernières années.

Image de couverture : journaliste du @暂无@@Chaque journal Tu Yinghao 摄