Red Tower Securities connaît une croissance rapide dans la gestion de patrimoine, en développant activement le système de produits de conseil en investissement, avec la mise en œuvre de grands modèles d'IA

财联社3月28日讯（记者 赵昕睿） Red Tower Securities a annoncé le 27 mars son rapport annuel 2025, avec un chiffre d’affaires de 2,434 milliards de yuan, en hausse de 37,76 % par rapport à l’année précédente ; le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère s’élève à 1,214 milliard de yuan, en hausse de 58,84 %, la société ayant maintenu un record de rentabilité pendant 23 ans.

En termes de retour aux actionnaires, la société prévoit de distribuer un dividende en espèces de 751 millions de yuan pour l’année 2025, combiné à des dividendes en espèces déjà distribués de 236 millions de yuan, portant le total des dividendes en espèces pour 2025 à 987 millions de yuan. Le montant des rachats plus le montant des dividendes représente 92,84 % du bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère, établissant un nouveau record historique. Au cours des trois dernières années, le taux de distribution de dividendes de la société est resté supérieur à 90 %, avec un dividende total cumulé de 2,862 milliards de yuan depuis son introduction en bourse.

En termes de structure commerciale, les trois principaux segments d’activité de la société ont tous enregistré une croissance par rapport à l’année précédente. Parmi eux, l’activité d’investissement propre a généré des revenus de 1,748 milliard de yuan, en hausse de 28,04 %, grâce à la transformation non directionnelle de l’activité d’investissement propre de la société ; l’activité de gestion de patrimoine a généré des revenus de 581 millions de yuan, avec une augmentation de 70,35 % ; l’activité de services aux institutions a généré des revenus de 292 millions de yuan, en hausse de 35,05 %.

Certaines divisions de Red Tower Securities ont cependant rencontré des difficultés. Le rapport annuel indique que les revenus d’autres activités ont atteint 2,1237 millions de yuan en 2025, en baisse de 43,38 % par rapport à l’année précédente, principalement en raison de l’absence d’activités d’assurance + futures pour Red Tower Futures. Parallèlement, le revenu net d’intérêts s’élève à 380 millions de yuan, en légère baisse de 7,97 % par rapport à l’année précédente.

Les revenus nets des activités d’investissement propre, de frais et de commissions contribuent à la croissance des revenus

Au cours de la période de rapport, Red Tower Securities a réalisé un chiffre d’affaires de 2,434 milliards de yuan, soit une augmentation de 667 millions de yuan, soit une augmentation de 37,76 %.

En ce qui concerne les principales raisons des variations, cela est dû à l’amélioration continue de la scientificité et de l’efficacité de l’allocation d’actifs de la société, à la poursuite de la transformation non directionnelle de l’activité d’investissement propre, à l’optimisation continue de la structure et du contenu des actifs et passifs, et à l’amélioration continue de la qualité des actifs. Les variations de juste valeur des actifs financiers et les revenus d’investissement ont augmenté de 566 millions de yuan par rapport à l’année précédente.

Parallèlement, les activités de banque d’investissement, de gestion de patrimoine et autres activités légères en capital de Red Tower Securities sont devenues un autre facteur important de la croissance des revenus. Les revenus nets de frais et de commissions de la société ont atteint 419 millions de yuan en 2025, soit une augmentation de 131 millions de yuan par rapport aux 288 millions de yuan de l’année précédente, soit une augmentation de 45,25 %.

Transformation non directionnelle de l’activité d’investissement propre

En tant que segment ayant contribué le plus à la croissance des revenus, la transformation non directionnelle de l’activité d’investissement propre de Red Tower Securities continue de s’approfondir.

Plus précisément, les investissements propres en titres à revenu fixe de la société ont obtenu des retours sur investissement en ajustant de manière flexible la structure des actifs, l’échelle et la durée des portefeuilles. En ce qui concerne la construction FICC, d’une part, la société renforce ses recherches sur le marché des titres à revenu fixe à l’étranger, explorant des opportunités d’investissement différenciées sur le marché mondial des titres à revenu fixe ; d’autre part, elle déclare activement de nouveaux produits et de nouvelles activités, réserve des stratégies d’investissement et améliore les variétés et les moyens d’investissement.

Les activités d’innovation et de produits dérivés se concentrent sur les activités non directionnelles, y compris les investissements dans des REITs publics et des produits dérivés de gré à gré liés à des indices d’actifs majeurs.

Il convient de noter que la qualification de la société pour les activités de market-making à la Bourse de Pékin a été validée et qu’une demande a été soumise à la Commission de régulation des valeurs mobilières, dont le processus est en cours.

Développement du système de produits de conseil en gestion de patrimoine

Parmi les trois principaux segments d’activité, la gestion de patrimoine a le taux de croissance le plus remarquable, avec des revenus de 581 millions de yuan en 2025, en hausse de 70,35 %.

En 2025, Red Tower Securities élargit considérablement son système de produits de conseil en gestion de patrimoine. En même temps, en combinant les avantages et les caractéristiques de ses activités de gestion de patrimoine, elle collabore avec les lignes d’activité de gestion d’actifs, de recherche sur les valeurs mobilières, de futures et de fonds publics, pour continuer à créer une activité de gestion de patrimoine distinctive. La coopération interne approfondie et l’expansion des canaux externes sont également des priorités de développement de l’activité de gestion de patrimoine de la société cette année.

L’activité de banque d’investissement crée un avantage différencié, en mettant l’accent sur les obligations convertibles et les produits de titrisation de la propriété intellectuelle

En matière de banque d’investissement, Red Tower Securities, en tant que lien dans le domaine des obligations convertibles, renforce son soutien aux services de financement dans le domaine de l’innovation technologique. En 2025, sept obligations convertibles ont été émises, dont une obligation convertible de 800 millions de yuan pour le groupe Yuntianhua.

Red Tower Securities a également intensifié ses efforts dans le domaine des augmentations de capital par les courtiers. D’une part, en tant que principal souscripteur, elle a complété le projet d’émission d’actions A de Nanjing Securities à des investisseurs spécifiques ; d’autre part, en tant que co-souscripteur, elle a complété le projet d’émission d’actions A de Zhongtai Securities à des investisseurs spécifiques.

Les activités de titrisation d’actifs se concentrent sur le créneau de la titrisation de la propriété intellectuelle, créant un avantage compétitif différencié, et réussissant à émettre des produits de titrisation d’actifs avec double étiquetage de propriété intellectuelle et d’innovation technologique. Au cours de la période de rapport, la succursale de Shanghai a continué à renforcer sa coopération approfondie avec des clients stratégiques, réussissant à émettre le deuxième produit de titrisation d’actifs de la chaîne d’approvisionnement.

Le mini-programme “Hongta Zhiwen” basé sur un grand modèle est en ligne

En publiant ses résultats pour 2025, Red Tower Securities a également publié un rapport sur le développement durable, qui mérite également d’être noté dans le domaine de l’autonomisation technologique.

En 2025, la société continue de promouvoir la mise à niveau intelligente des activités et l’intégration du système de gestion, construisant une plateforme d’applications intelligentes, un système de gestion intégré et une plateforme numérique de développement du Parti auto-développée, réalisant une double amélioration de l’efficacité opérationnelle et de la qualité du service.

Pour ce qui est du grand modèle, la société a lancé le mini-programme “Hongta Zhiwen”, intégrant une base de connaissances de questions-réponses AI dans les processus commerciaux clés tels que la gestion de patrimoine, le service client et la conformité, créant un modèle d’application de grand modèle léger et réplicable.

De plus, la plateforme de gestion complète “Hongxin Zhu Ta” développée en interne a également été officiellement mise en ligne en 2025 et a obtenu des droits d’auteur sur les logiciels.

2026 renforcera l’avantage concurrentiel dans les segments de niche

En regardant vers 2026, Red Tower Securities renforcera davantage son avantage concurrentiel dans les segments de niche, en mettant l’accent sur deux grandes directions d’activité.

D’une part, elle approfondira la gestion des actifs et des passifs et la transformation non directionnelle des investissements propres. Elle perfectionnera les mécanismes de gestion FTP et d’évaluation des ressources humaines pour la transformation non directionnelle des investissements propres, favorisant une amélioration continue de la capacité des stratégies clés dans le cadre général de l’allocation des actifs.

D’autre part, elle renforcera la construction de ses capacités en gestion de patrimoine. D’une part, en augmentant la formation des conseillers grâce à des méthodes de formation par catégorie, elle étendra continuellement le rayon de service des conseillers exceptionnels et mettra en ligne davantage de produits de conseil de qualité ; d’autre part, elle profitera de la réforme des réglementations relatives à la distribution de fonds publics pour faire avancer la réforme du système de vente de produits publics.