Những cổ phiếu trả cổ tức hàng đầu năm 2019 tiết lộ điều gì về đầu tư thu nhập

Khi các nhà đầu tư nhìn lại bối cảnh thị trường năm 2019, việc xem xét các cổ phiếu trả cổ tức hàng đầu mang lại lợi nhuận xuất sắc cung cấp những bài học quý giá cho danh mục đầu tư tập trung vào thu nhập. Những người dẫn đầu này không được chọn ngẫu nhiên - họ đã đáp ứng các tiêu chí nghiêm ngặt và chứng minh cách mà các lĩnh vực khác nhau có thể cung cấp cả tăng trưởng và dòng thu nhập ổn định.

Tiêu chí chọn lựa: Điều gì đã khiến những cổ phiếu trả cổ tức này nổi bật

Để xác định các cổ phiếu trả cổ tức hàng đầu của năm 2019, một khung cụ thể đã được áp dụng. Các công ty phải là những công ty lớn với giá trị vốn hóa thị trường vượt quá 10 tỷ đô la và cung cấp tỷ suất cổ tức ít nhất 3% vào cuối năm. Yêu cầu kép này cân bằng sự ổn định của các công ty đã được thiết lập với việc tạo ra thu nhập có ý nghĩa. Trong số 10 người dẫn đầu, chín công ty cho thấy khả năng sinh lợi trên cơ sở 12 tháng trôi qua, với Western Digital là ngoại lệ duy nhất. Kết quả cho thấy khi các cổ phiếu trả cổ tức kết hợp kích thước, thu nhập và tiềm năng tăng trưởng, những lợi nhuận xuất sắc sẽ theo sau.

Những người dẫn đầu hiệu suất: Xếp hạng toàn diện

Các nhà quản lý đầu tư chiếm ưu thế ở các vị trí hàng đầu

Thật hợp lý khi năm 2019 - một năm bùng nổ cho cổ phiếu và các khoản đầu tư thay thế - chứng kiến các công ty quản lý đầu tư dẫn đầu các cổ phiếu trả cổ tức hàng đầu. The Carlyle Group, Apollo Global Management và The Blackstone Group đã chiếm giữ ba vị trí hàng đầu, mỗi công ty nắm giữ các vị trí trong vốn tư nhân, tài sản thực và thị trường tín dụng. Những công ty này quản lý vốn cho các gia đình giàu có, quỹ hưu trí, quỹ tài sản nhà nước, quỹ đại học, các tổ chức và doanh nghiệp.

Quy mô của các hoạt động này rất ấn tượng. Tại thời điểm kết thúc quý ba, Carlyle đã quản lý 222 tỷ đô la tài sản, Apollo quản lý 323 tỷ đô la và Blackstone quản lý 554 tỷ đô la - một sự gia tăng đáng kể 21% so với năm trước. Các nhà phân tích Phố Wall dự báo tăng trưởng lợi nhuận ổn định cho cả ba, với Carlyle dự kiến dẫn đầu với mức tăng trưởng hàng năm hóa 15,8% trong năm năm tới. Triển vọng này giúp giải thích lý do tại sao các cổ phiếu trả cổ tức trong lĩnh vực quản lý tài sản thu hút được sự quan tâm mạnh mẽ từ các nhà đầu tư.

Ngành công nghệ thúc đẩy vào sự pha trộn cổ phiếu trả cổ tức

Ngành công nghệ đã chiếm ba vị trí trong số những người dẫn đầu năm 2019, chiếm giữ từ vị trí thứ tư đến thứ sáu. Western Digital và Seagate Technology, cả hai đều là chuyên gia lưu trữ dữ liệu, đã chiếm ưu thế chung trong thị trường ổ cứng và phục vụ các phân khúc doanh nghiệp và người tiêu dùng. Western Digital hoạt động dưới nhiều thương hiệu nổi tiếng bao gồm tên của nó, SanDisk và G-Technology, trong khi Seagate phục vụ các thị trường tương tự với các giải pháp bổ sung.

Sự bổ sung bất ngờ cho bộ ba công nghệ này là Mobile TeleSystems (MTS), nhà cung cấp dịch vụ viễn thông và dịch vụ kỹ thuật số hàng đầu của Nga. Với tỷ suất cổ tức 8,7%, MTS minh họa cách mà một số cổ phiếu trả cổ tức cung cấp thu nhập lớn - nhưng với một sự đánh đổi. Các cổ phiếu có tỷ suất cao thường mang lại sự biến động và rủi ro lớn hơn. Hiệu suất của MTS minh họa động lực này: trong khi năm 2019 rất xuất sắc, công ty chỉ mang lại 1,9% trong toàn bộ thập kỷ 2010, cho thấy rằng thành công gần đây không đảm bảo hiệu suất vượt trội trong dài hạn.

Năng lượng và cơ sở hạ tầng: Kết hợp giữa sự ổn định và tăng trưởng

Hai thực thể tập trung vào năng lượng đã chứng minh cách mà các cổ phiếu trả cổ tức hướng tới cơ sở hạ tầng đã thu hút các nhà đầu tư năm 2019 tìm kiếm cả thu nhập và tăng trưởng vốn vừa phải. TC Energy điều hành một mạng lưới rộng lớn các đường ống dẫn khí tự nhiên và dầu thô, các cơ sở lưu trữ và tài sản phát điện trên khắp Canada, Hoa Kỳ và Mexico. Đáng chú ý, công ty đã tăng cổ tức của mình trong 19 năm liên tiếp - một minh chứng cho sự tin cậy của mô hình kinh doanh của nó.

Phillips 66 Partners, được cấu trúc như một quan hệ đối tác giới hạn (MLP), được tạo ra để sở hữu và vận hành các đường ống dẫn dầu thô, sản phẩm dầu tinh chế và chất lỏng khí tự nhiên dựa trên phí cùng với các tài sản trung gian liên quan. Cấu trúc và trọng tâm kinh doanh này giải thích lý do tại sao các cổ phiếu trả cổ tức có sự tiếp xúc với cơ sở hạ tầng năng lượng thu hút vốn đầu tư bền vững vào năm 2019.

Tiện ích: Nền tảng truyền thống cho cổ phiếu trả cổ tức

Hoàn thiện danh sách là hai công ty tiện ích - lĩnh vực đồng nghĩa với việc đầu tư vào cổ phiếu trả cổ tức. The Southern Company xếp hạng là công ty tiện ích lớn thứ năm theo vốn hóa thị trường ở Hoa Kỳ, điều hành các tiện ích điện ở ba bang phía nam, các tiện ích khí tự nhiên ở bốn bang và các doanh nghiệp liên quan bao gồm công ty phát điện, các hoạt động cơ sở hạ tầng năng lượng phân phối và dịch vụ viễn thông. Giống như TC Energy, Southern Company đã tăng cổ tức hàng năm trong 19 năm liên tiếp.

Brookfield Infrastructure Partners, một trong những nhà điều hành mạng lưới cơ sở hạ tầng lớn nhất thế giới, tạo điều kiện cho việc di chuyển và lưu trữ năng lượng, nước, hàng hóa, hành khách và dữ liệu qua các mạng lưới toàn cầu quan trọng. Với 12 năm liên tiếp tăng cổ tức, Brookfield Infrastructure minh họa cách mà các cổ phiếu trả cổ tức được cấu trúc xung quanh cơ sở hạ tầng thiết yếu có thể mang lại lợi nhuận bền vững và thu nhập đáng tin cậy.

Hiệu suất của các cổ phiếu trả cổ tức này trong năm 2019 trên nhiều lĩnh vực nhấn mạnh một nguyên tắc đầu tư cơ bản: kết hợp các nền tảng kinh doanh vững chắc, tỷ suất thu nhập có ý nghĩa và sự tiếp xúc với các xu hướng thế tục đang phát triển tạo ra những cơ hội hấp dẫn cho các nhà đầu tư tìm kiếm cả sự ổn định và tăng trưởng.