“Cô ấy sức mạnh”｜Phó Giám đốc Bộ phận Đầu tư Trái phiếu của Quỹ Nord, Xu Juan: Ổn định là trên hết, cố gắng giữ vững lợi nhuận tuyệt đối

Trong nhận thức truyền thống, sức mạnh thường gắn liền với sự cứng rắn và sắc bén, trong khi thị trường vốn không thiếu sự sắc bén, thì các nhà quản lý quỹ nữ đang tái định nghĩa sức mạnh chuyên môn bằng cách kết hợp giữa cứng rắn và mềm mại. Thực tế “sức mạnh nữ giới” hiện nay chính là phá vỡ sự đối lập nhị nguyên này - cứng là giữ vững nguyên tắc, mềm là sự thông minh bảo vệ, cả hai đang tạo ra con đường đầu tư vừa có sức mạnh vừa có sự ấm áp giữa đường cong giá trị và giá trị lâu dài.

Làm việc trong lĩnh vực nghiên cứu và đầu tư hơn mười lăm năm, với kinh nghiệm quản lý danh mục khoảng chín năm, Xu Juan hiện đang giữ chức Phó Giám đốc Bộ phận Đầu tư Trái phiếu tại Quỹ Nord. Các loại sản phẩm mà cô đã quản lý trong quá khứ bao gồm chiến lược tăng cường thanh khoản, chiến lược trái phiếu thuần túy và chiến lược “cố định +”; giai đoạn đầu chủ yếu tập trung vào các quỹ chuyên biệt theo đuổi lợi nhuận tuyệt đối, từ năm 2022 bắt đầu quản lý các sản phẩm công khai, bao gồm quỹ trái phiếu thuần túy và quỹ trái phiếu cấp hai.

Phó Giám đốc Bộ phận Đầu tư Trái phiếu Quỹ Nord Xu Juan

Hành động ổn định với tư duy kiên định

Trong bối cảnh thị trường thay đổi nhanh chóng và biến động gia tăng, những nhà đầu tư trái phiếu có tầm nhìn dài hạn và nền tảng vững chắc ngày càng được thị trường công nhận.

Triết lý đầu tư của Xu Juan tập trung vào việc theo kịp thị trường, tập trung vào khả năng chuyên môn và vận hành ổn định. Đối mặt với môi trường phức tạp và biến đổi, cô kiên quyết duy trì nhận thức liên tục, giữ vững ranh giới khả năng chuyên môn, với mục tiêu ổn định, nỗ lực tạo ra lợi nhuận vượt trội bền vững cho nhà đầu tư.

Khi nói về lợi thế đầu tư, Xu Juan định nghĩa phong cách của mình bằng từ “cân bằng”. Là một nhà đầu tư nữ, cô kết hợp sự tinh tế, chu đáo và nhạy bén của phụ nữ vào quyết định đầu tư. Cô có khả năng cảm nhận sự không chắc chắn tốt hơn, tự nhiên chú trọng đến tư duy kiên định và kiểm soát rủi ro, tìm kiếm điểm cân bằng tối ưu giữa lợi nhuận và rủi ro, và có sự kiên nhẫn và quyết tâm hơn khi đối mặt với biến động.

Cô còn so sánh việc quản lý danh mục với việc nuôi dạy trẻ, nhấn mạnh tầm quan trọng của chủ nghĩa dài hạn, không theo đuổi tăng trưởng tuyến tính ngắn hạn, mà là đồng hành kiên nhẫn qua các chu kỳ, hành động ổn định và xa hơn. Trong khuôn khổ của cô, kiểm soát rủi ro là nguyên tắc cơ bản, là ranh giới không thể vượt qua, đầu tiên xác định định vị sản phẩm và khả năng chấp nhận rủi ro của khách hàng, sau đó kết hợp với đánh giá vĩ mô để xây dựng chiến lược, nghiêm ngặt tuân thủ ranh giới đầu tư.

Cũng chính vì điều này, hơn mười năm sự nghiệp nghiên cứu và đầu tư đã giúp Xu Juan trải qua và chứng kiến nhiều vòng chu kỳ tài sản lớn diễn ra và thay đổi, trong quá trình này dần dần xây dựng được một hệ thống phân tích đầu tư tương đối hoàn chỉnh, đồng thời hình thành sự hiểu biết sâu sắc hơn về quy luật phổ quát “mọi thứ đều có chu kỳ”. Trong đầu tư, cô cân bằng chủ nghĩa dài hạn với trải nghiệm nắm giữ ngắn hạn, với mục tiêu theo đuổi lợi nhuận tuyệt đối, trên nền tảng kiểm soát rủi ro chặt chẽ, nỗ lực để có được tính linh hoạt trong lợi nhuận, đồng thời cân nhắc trải nghiệm nắm giữ và kết quả có thể đạt được.

Vững vàng trước tiên, nỗ lực bảo vệ lợi nhuận tuyệt đối

Hiện tại, sự thay đổi của thị trường ngày càng phức tạp và thông tin phát triển nhanh chóng, trong quan điểm của Xu Juan, Phó Giám đốc Bộ phận Đầu tư Trái phiếu Quỹ Nord, hiện tại thị trường có tính thanh khoản tương đối dồi dào, nhưng trái phiếu đang ở trong khu vực lãi suất thấp, tỷ lệ cược tương đối hạn chế. Thị trường chứng khoán tăng mạnh, tâm lý chấp nhận rủi ro tăng lên, dòng tiền chảy ra khỏi thị trường trái phiếu tạo áp lực tạm thời. Tổng hợp tình hình tài chính và nền tảng cơ bản, không gian tăng lãi suất trên thị trường trái phiếu tương đối nhỏ, ngắn hạn có thể chủ yếu là vận hành dao động. Kinh tế là biến số chậm, cần chú ý đến chính sách kinh tế, chỉ số giá và sự biến đổi hành vi của nhà đầu tư.

Để duy trì tâm lý ổn định và trạng thái tốt trong bối cảnh biến động của thị trường, Xu Juan cho biết, cô chú trọng vào việc dưỡng tâm và tích lũy sức lực thông qua sở thích như du lịch, đọc sách, và đan lát, để cung cấp hỗ trợ cảm xúc cho quyết định đầu tư. Trong công việc, cô tích cực thực hiện các buổi giới thiệu sản phẩm và giao lưu, truyền tải hệ thống định vị sản phẩm và quan điểm thị trường, giúp nhà đầu tư nhận thức một cách lý trí về thị trường và logic sản phẩm. Đồng thời, từ góc độ của nhà đầu tư, cô đồng cảm và hiểu để giữ vững bản lĩnh và kiên định trong những biến động của thị trường, đồng hành lâu dài với các nhà đầu tư.

Cùng lúc đó, trong thị trường dao động, cô kiên trì tư duy giao dịch linh hoạt, cân bằng động giữa tỷ lệ cược và tỷ lệ thắng. Trong quá trình đầu tư, lấy việc theo đuổi lợi nhuận tuyệt đối làm cốt lõi, kiểm soát chặt chẽ mức giảm, cố gắng đạt được tính linh hoạt trong lợi nhuận. Về mặt vận hành, giảm mức độ rủi ro của danh mục một cách hợp lý, điều chỉnh linh hoạt cấu trúc kỳ hạn, liên tục nâng cao mức độ rủi ro tín dụng, nỗ lực duy trì hoạt động ổn định của danh mục trong các điều kiện thị trường khác nhau.

“Trong việc xây dựng danh mục, kiên trì lấy nền tảng vĩ mô làm điểm khởi đầu, áp dụng tư duy từ trên xuống để lập kế hoạch. Đầu tiên xác định trung tâm kỳ hạn và mục tiêu lợi nhuận, sau đó tiến hành phân bổ vị trí tài sản, cuối cùng chọn trái phiếu từ dưới lên.” Xu Juan nói, mục tiêu đầu tiên của sản phẩm phụ thuộc vào định vị của nó, các sản phẩm khác nhau chú trọng vào các phương thức cân bằng khác nhau. Hiện tại, tỷ lệ cược trên thị trường trái phiếu tương đối hạn chế, ưu tiên an toàn, kiểm soát rủi ro nghiêm ngặt, hoạt động ổn định, nỗ lực tìm kiếm giá trị ròng liên tục gia tăng.

Lời nhắn nhủ:

Trong phạm vi khả năng chuyên môn, quản lý tốt từng sản phẩm danh mục, trân trọng sự tin tưởng và giao phó của từng nhà đầu tư. Đồng thời, không ngừng mở rộng ranh giới khả năng đầu tư của bản thân, nỗ lực đảm nhận các sản phẩm chiến lược đa dạng hơn, phục vụ cho một nhóm nhà đầu tư rộng rãi hơn, đóng góp một phần nhỏ vào sự nghiệp tài chính bao trùm.

Đối với bản thân, hy vọng có thể chào đón mỗi ngày trong tương lai bằng cách tự nhiên và thích thú, trên con đường đã định, từ từ tiến về phía xa.

Đối với các nhà đầu tư, lựa chọn sản phẩm phù hợp với khẩu vị rủi ro của mình, kiên nhẫn chờ đợi, đồng hành lâu dài, bình tĩnh chờ đợi hoa nở.

Tác giả/許楠楠 Biên tập/徐楠

(Biên tập:許楠楠)

Từ khóa: