CITIC Construction Investment(601066.SH)La croissance du bénéfice net attribuable aux actionnaires en 2025 est de 30,68 % pour atteindre 9,439 milliards de yuans

CITIC Securities (601066.SH) a publié son rapport annuel 2025. Au 31 décembre 2025, l’actif total du groupe s’élève à 6768,16 milliards de RMB, soit une hausse de 19,49 % par rapport au 31 décembre 2024 ; les capitaux propres attribuables aux actionnaires de la société mère sont de 1191,02 milliards de RMB, soit une hausse de 11,87 % par rapport au 31 décembre 2024 ; sur la période considérée, le chiffre d’affaires d’exploitation total du groupe est de 233,22 milliards de RMB, en hausse de 22,41 % ; le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère est de 94,39 milliards de RMB, en hausse de 30,68 %.

Le secteur des activités de banque d’investissement a réalisé un chiffre d’affaires d’exploitation total de 31,32 milliards de RMB, en hausse de 25,76 % ; le secteur des activités de gestion de patrimoine a réalisé un chiffre d’affaires d’exploitation total de 82,21 milliards de RMB, en hausse de 24,37 % ; le secteur des activités de transactions et de services aux clients institutionnels a réalisé un chiffre d’affaires d’exploitation total de 97,24 milliards de RMB, en hausse de 20,75 % ; le secteur de la gestion d’actifs a réalisé un chiffre d’affaires d’exploitation total de 14,28 milliards de RMB, en hausse de 13,75 %.

En 2025, la société a activement fait face aux défis, et les activités de financement par actions restent en tête du marché. Du côté des activités domestiques, la société a mené à bien 33 projets de financement par actions sur le marché A (A-shares), avec un montant principal souscrit de 917,73 milliards de RMB, se classant respectivement au 3e et au 5e rang du secteur. Parmi eux, 12 opérations IPO ont été souscrites, avec un montant principal souscrit de 196,61 milliards de RMB, se classant respectivement au 3e et au 2e rang du secteur ; 21 projets de refinancement par actions ont été menés à bien, avec un montant principal souscrit de 721,12 milliards de RMB, se classant respectivement au 3e et au 5e rang du secteur. La société a activement mis en œuvre la stratégie nationale ; en tant qu’institution de recommandation (underwriter) ou chef de file (principal souscripteur), elle a aidé Bank of China, China Construction Bank, Bank of Communications, ainsi que Postal Savings Bank of China à réaliser le programme d’émission d’actions A à destination d’entités spécifiques, contribuant ainsi à la clôture réussie des premiers projets de renforcement du capital de catégorie 1, correspondant au capital additionnel principal, pour les quatre grandes banques commerciales d’État. La société a également fourni un service approfondi au système d’innovation national : elle a accompagné 22 projets de financement par actions d’entreprises technologiques, avec un montant souscrit de plus de 300 milliards de RMB, et a réalisé des projets IPO tels que China Uranium, Tian You Wei, Qiangyi Co., Ltd., Angrui Micro, Hengkun New Materials, etc. Elle a par ailleurs répondu pleinement aux exigences de la modernisation de la défense et des forces armées, en servant le projet de refinancement par actions de l’entreprise de développement d’équipements de défense aéronautique prioritaire de notre pays, Aviation Industry Corporation of China – Shenyang Aircraft (AVIC Shenyang Aircraft). En outre, la société a mené à bien 3 projets d’obligations convertibles (convertibles bonds) d’entreprises cotées, avec un montant principal souscrit de 42,49 milliards de RMB.

En ce qui concerne le portefeuille de projets domestiques, à la fin de la période couverte par le rapport, la société dispose de 30 projets IPO en cours d’examen, se classant au 3e rang du secteur ; pour les projets de refinancement par actions en cours d’examen (y compris les obligations convertibles), il y en a 14, se classant au 4e rang du secteur. En 2025, la société a achevé 22 nouvelles cotations sur le marché NEEQ (New Third Board), ainsi que 7 projets d’émission ciblée d’entreprises cotées sur le marché NEEQ, pour un montant de fonds levés de 8,32 milliards de RMB (incluant 1 émission réalisée en interne) ; à la fin de la période couverte par le rapport, elle assure une supervision continue de 70 entreprises du niveau « innovation » sur le marché NEEQ.

Concernant les activités internationales, en 2025, CITIC Securities International a participé et mené à bien, sur le marché de Hong Kong, 7 projets de recommandations IPO sur actions de Hong Kong, dont 1 projet De-SPAC. L’envergure totale du financement par actions s’élève à 45,839 milliards de HKD. Parmi eux, en tant que co-preneur ferme, la société a accompagné le projet IPO d’actions de Hong Kong de CATL, un leader mondial des nouvelles énergies : les fonds levés s’élèvent à 41,006 milliards de HKD, ce qui correspond à la plus grande IPO des quatre dernières années sur le marché des actions de Hong Kong et à la plus grande IPO, historiquement, dans le secteur des nouvelles énergies sur le marché des actions de Hong Kong. Elle a également accompagné le projet IPO d’actions de Hong Kong de SAIC (ex. Sidi) Zhijia, lequel est le plus important projet 18C sur les actions de Hong Kong en termes d’envergure en 2025. Par ailleurs, CITIC Securities International a participé et mené à bien, sur le marché de Hong Kong, 3 projets de refinancement, avec un total de fonds levés de 2,35 milliards USD. Parmi ces opérations, en tant qu’agent de placement, elle a accompagné les projets de refinancement de Lao Pu Gold, une marque d’orfèvrerie artisanale traditionnelle, ainsi que le projet de refinancement du leader du secteur de l’aluminium à l’échelle mondiale, China Hongqiao. En tant que co-Global Coordinator, elle a accompagné le projet d’obligations convertibles de ZTE Corporation, une entreprise de solutions de communication et de technologies de l’information.

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