2 actions que je prévois de conserver pendant les 20 prochaines années

L’une des meilleures façons de réaliser d’excellents rendements sur les marchés boursiers est d’acheter des actions de haute qualité et de les conserver pendant longtemps. Mais il n’est pas toujours simple de savoir quelles entreprises ont ce qu’il faut pour bien performer pendant quelques décennies. Les thèses d’investissement évoluent, les progrès technologiques rendent certains produits d’entreprises obsolètes, les avantages concurrentiels disparaissent et les changements réglementaires menacent d’éroder les bénéfices dans certains secteurs. Même avec tous ces défis potentiels (et bien d’autres), j’ai l’intention de conserver plusieurs actions, notamment dans le secteur de la santé, pendant les 20 prochaines années. Voici deux d’entre elles : Johnson & Johnson (JNJ +0,44 %) et Vertex Pharmaceuticals (VRTX 4,58 %).

Source de l’image : Getty Images.

1. Johnson & Johnson

Il convient de souligner que Johnson & Johnson existe depuis bien plus de deux décennies. En fait, les origines de l’entreprise remontent à la fin des années 1800. Johnson & Johnson est restée pertinente et prospère toutes ces années grâce aux forces qu’elle possède encore. Par exemple, le fabricant de médicaments est un innovateur. Johnson & Johnson commercialise des dizaines de médicaments et de dispositifs médicaux et lance régulièrement de nouveaux produits dans les deux segments. Cela permet à l’entreprise de gérer des problèmes tels que les cliffs de brevets tout en naviguant dans une industrie de la santé profondément concurrentielle.

Au cours de son histoire, Johnson & Johnson a survécu à d’importants changements juridiques et réglementaires – tels que l’introduction de Medicare et Medicaid – ainsi qu’à des guerres, des récessions et des pandémies.

Développer

NYSE : JNJ

Johnson & Johnson

Changement du jour

(0,44 %) 1,06 $

Prix actuel

240,30 $

Points de données clés

Capitalisation boursière

577 milliards $

Plage du jour

239,21 $ - 242,66 $

Plage sur 52 semaines

141,50 $ - 251,71 $

Volume

368K

Volume moyen

8,7 millions

Marge brute

67,97 %

Rendement du dividende

2,17 %

Deuxièmement, Johnson & Johnson possède une large moquette. Elle bénéficie de brevets qui accordent à ses produits pharmaceutiques une fenêtre de protection avant que les biosimilaires ou les génériques n’entrent sur le marché, ainsi qu’un certain degré de pouvoir de fixation des prix. Johnson & Johnson a également une forte présence sur le marché, avec une marque reconnaissable parmi les médecins, une grande équipe de vente, une expertise de fabrication approfondie, et plus encore. Johnson & Johnson a perfectionné ces aspects de son entreprise pendant des décennies, et ce ne sont pas des choses faciles à reproduire.

Troisièmement, Johnson & Johnson a un solide bilan. L’entreprise détient la meilleure note de crédit de S&P, ce qui démontre qu’elle peut répondre à ses obligations financières tout en conservant des fonds suffisants pour investir dans l’entreprise. Ces aspects (et d’autres) font de Johnson & Johnson une entreprise susceptible de prospérer au cours des deux prochaines décennies, et les investisseurs devraient également prendre en compte le dividende. Le fabricant de médicaments fait partie des Dividend King, un groupe d’entreprises avec 50 ou plus d’augmentations de dividendes annuelles consécutives. Cette série montre également que Johnson & Johnson est capable de bien performer au-delà de 2046.

2. Vertex Pharmaceuticals

Vertex Pharmaceuticals a battu des actions plus larges au cours des deux dernières décennies. L’entreprise a été particulièrement performante sur le marché des médicaments qui traitent les causes sous-jacentes de la fibrose kystique (FK), une maladie rare qui endommage les organes internes. Au cours de la prochaine décennie, Vertex peut encore générer des revenus et des bénéfices significatifs grâce à cette franchise seule. Voici quatre raisons pour lesquelles. Premièrement, l’entreprise est la seule sur le marché.

Sans aucune concurrence d’autres fabricants de médicaments à signaler, Vertex bénéficie d’un monopole ici, ce qui lui confère un pouvoir de fixation des prix significatif. Et bien que de nombreux ont essayé de développer des médicaments concurrents, ils continuent d’échouer. Deuxièmement, les patients atteints de FK vivent plus longtemps, en partie grâce aux travaux de Vertex. Malheureusement, il n’existe toujours pas de remède unique pour la maladie, ils doivent donc continuer à prendre régulièrement et indéfiniment les médicaments de l’entreprise. Troisièmement, ses produits les plus importants ne perdront pas l’exclusivité des brevets avant la fin des années 2030.

Développer

NASDAQ : VRTX

Vertex Pharmaceuticals

Changement du jour

(-4,58 %) -20,77 $

Prix actuel

432,97 $

Points de données clés

Capitalisation boursière

115 milliards $

Plage du jour

431,58 $ - 452,00 $

Plage sur 52 semaines

362,50 $ - 510,77 $

Volume

103K

Volume moyen

1,5 million

Marge brute

86,32 %

Enfin, Vertex devrait réussir à développer de nouveaux médicaments meilleurs, y compris certains pour les rares patients atteints de FK qui ne sont éligibles à aucun de ceux de sa gamme actuelle. Ainsi, l’activité FK est relativement sûre pour la prochaine décennie. Mais qu’en est-il des 10 années suivantes ? Vertex Pharmaceuticals travaille sur de nouveaux médicaments qui pourraient l’aider à réaliser de forts rendements jusqu’en 2046. L’entreprise devrait bientôt demander l’approbation pour deux d’entre eux : Povetacicept, un médicament expérimental pour une maladie rénale qui vient de réussir les études de phase 3, et zimislecel, un candidat ciblant le diabète de type 1.

Vertex a plusieurs autres projets dans son pipeline. L’entreprise devrait s’en sortir très bien – et continuer à afficher de forts rendements – après que son activité FK cesse d’être son principal moteur de croissance.