Chíp AI suy luận mở rộng không gian thị trường, khái niệm PCB dao động và phục hồi, Nam Á Tân Tài tăng gần 15%

Vào chiều ngày 24 tháng 3, các cổ phiếu liên quan đến khái niệm PCB đã có sự dao động và hồi phục, Nam Á Tân Tài (688519.SH) tăng gần 15%, Kim An Quốc Kỷ (002636.SZ) đã từng tăng mạnh gần mức trần, Dật Hào Tân Tài (301176.SZ), Sinh Ứng Điện Tử (688183.SH), Phương Bang Gồ (688020.SH), Cường Đạt Mạch (301628.SZ), Phương Chính Khoa (600601.SH) cùng tăng giá theo xu hướng.

Về mặt tin tức, theo khảo sát mới nhất của nhà phân tích Guo Mingchi về chuỗi cung ứng, Nvidia đã bắt đầu thử nghiệm vật liệu cho lớp phủ đồng thế hệ tiếp theo (CCL) M10 với các nhà sản xuất PCB, mục tiêu ứng dụng bao gồm các nền tảng Rubin Ultra và Feynman cho các bo mạch nền tảng chính và các bo mạch trao đổi.

Các tổ chức cho biết, khi các tủ LPU/LPX bước vào đỉnh cao sản xuất hàng loạt từ cuối năm 2026 đến năm 2027, nhu cầu về các loại PCB cao cấp sẽ bùng nổ. Điều này sẽ làm tăng thêm áp lực về cung cầu đối với các loại PCB HDI cao cấp và nhiều lớp hơn, thúc đẩy toàn bộ chuỗi ngành PCB bước vào một chu kỳ mở rộng và nâng cấp mới.

Báo cáo của Citic Securities cho biết, kể từ đầu năm 2026, cổ phiếu ngành PCB đã có xu hướng chậm lại so với thị trường, ngoài việc năng lực tính toán/trí tuệ nhân tạo có mức beta yếu hơn chung, chúng tôi cho rằng các lo ngại của thị trường chủ yếu tập trung vào việc mở rộng ứng dụng bị gián đoạn, việc nâng cấp và mở rộng quy mô bị trì hoãn, kết quả kinh doanh chậm lại, ảnh hưởng từ việc tăng giá nguyên liệu. Tuy nhiên, chúng tôi nhấn mạnh rằng logic tăng trưởng của ngành PCB dựa trên AI vẫn không đổi và ngày càng được củng cố, chúng tôi duy trì quan điểm lạc quan về các lo ngại của thị trường, đồng thời nhận thấy ngành này còn nhiều tiềm năng thúc đẩy trong tương lai gần, khả năng tăng trưởng trong năm tới và năm sau đang ngày càng rõ ràng hơn; cùng với đó, xét về kết quả kinh doanh và định giá, dự báo về hiệu quả của các nhà dẫn đầu vẫn đang dần được thực hiện, và mức định giá còn có thể tăng thêm, hiện tại chúng tôi tin tưởng mạnh mẽ vào khả năng tăng trưởng tiếp theo của ngành PCB.