Ping An Bank, changer de vitesse pour avancer

问AI · Quel est l’innovation du nouveau modèle d’assurance bancaire derrière l’augmentation des revenus de gestion de patrimoine ?

Produit par | Finance et Banque

Article | Jia Ru

Éditeur | He Bi

Le 21 mars au soir, la Banque Ping An a publié son rapport financier pour l’année 2025. Bien que la banque ait subi une baisse de ses revenus et de son bénéfice net par rapport à l’année précédente en raison de multiples facteurs tels que la baisse des taux d’intérêt du marché, une demande de crédit efficace insuffisante et des ajustements de la structure des affaires, il est facile de voir à travers une analyse minutieuse des données de son rapport que cette pression temporaire sur les revenus est justement une manifestation directe de son engagement à « changer de vitesse » en période de transformation stratégique.

Les données financières montrent qu’en 2025, la Banque Ping An a réalisé un chiffre d’affaires de 1 314,42 milliards de yuans, en baisse de 10,4 % par rapport à l’année précédente ; le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la banque a atteint 426,33 milliards de yuans, en baisse de 4,2 %, la baisse du bénéfice net étant nettement inférieure à celle des revenus.

Le changement dans la structure des revenus est la clé pour observer son axe stratégique. Les revenus nets d’intérêts ont diminué de 5,8 % par rapport à l’année précédente en raison de la contraction des marges d’intérêt net dans l’industrie, ce qui reflète objectivement l’impact des facteurs macroéconomiques tels que le soutien à l’économie réelle, la baisse du LPR et le redéploiement des prêts immobiliers existants.

Cependant, ce qui mérite encore plus d’attention est l’optimisation significative de son coût des passifs. En 2025, le taux d’intérêt moyen sur les passifs rémunérés était de 1,67 %, en baisse de 47 points de base par rapport à l’année précédente ; parmi eux, l’optimisation des coûts des dépôts est particulièrement évidente, avec un taux d’intérêt moyen sur les dépôts de 1,65 %, en baisse significative de 42 points de base par rapport à l’année précédente.

Ce succès est le résultat de la stratégie ferme de la Banque Ping An qui vise à « renforcer l’absorption des dépôts à faible coût et à augmenter la proportion de dépôts à vue ». Les données montrent que le solde quotidien moyen des dépôts à vue des entreprises et des particuliers a tous deux augmenté par rapport à l’année précédente, en particulier le dépôt à vue des entreprises, reflétant l’amélioration de ses services de règlement et de gestion de trésorerie pour les clients institutionnels.

L’amélioration significative du côté des passifs a partiellement compensé la pression à la baisse sur le rendement des actifs, qui a légèrement diminué de 9 points de base pour atteindre 1,78 %, un ralentissement évident par rapport à 2024, et présentant une tendance à la stabilisation saisonnière au cours de l’année, avec une baisse du taux d’intérêt net de seulement 6 points de base d’un trimestre à l’autre au quatrième trimestre. Cela indique que la prévoyance et l’agilité de sa gestion des actifs et des passifs commencent à porter leurs fruits, établissant une base pour que les marges d’intérêt entrent dans une plage stable à l’avenir.

Dans le domaine des activités de détail, la transformation de la Banque Ping An commence également à porter ses fruits. En tant que son étiquette de compétitivité la plus évidente, la Banque Ping An a également fait des percées dans le domaine de la gestion de patrimoine, ce qui redéfinit discrètement sa valeur.

Alors que le volume des prêts personnels a été ajusté à la baisse de 2,3 % par rapport à l’année précédente, et que la proportion des prêts hypothécaires a augmenté à 62,9 %, les indicateurs liés à la gestion de patrimoine ont cependant connu une croissance à rebours, formant un contraste frappant.

À la fin de 2025, les actifs sous gestion (AUM) des clients de détail ont atteint 42,4 trillions de yuans, maintenant une stabilité ; la structure présente des points forts dans la gestion approfondie de la clientèle haut de gamme. Le nombre de clients de la banque privée a atteint 105 600, enregistrant une forte croissance de 9,1 % par rapport à la fin de l’année précédente ; le solde des AUM des clients de la banque privée s’élève à près de 20 trillions de yuans, restant stable.

Dans un contexte où l’AUM global a légèrement augmenté de 1,1 %, la croissance rapide du nombre et de la taille des clients de la banque privée signifie une optimisation de la structure client et une augmentation de la valeur par client, ce qui a directement stimulé la croissance des revenus des activités intermédiaires et renforcé la fidélité des clients.

En 2025, les revenus des frais de gestion de patrimoine ont augmenté de 15,8 % par rapport à l’année précédente, avec des revenus d’assurance personnelle par procuration en forte augmentation de 53,3 %, devenant le moteur de croissance le plus important des grandes activités de gestion de patrimoine. Ce succès est attribué à sa réforme prospectrice de « nouvelle assurance bancaire », intégrant profondément l’assurance dans la gestion de patrimoine, s’appuyant sur l’écosystème de « finance intégrée + soins de santé et retraite » du groupe Ping An, et offrant des solutions complètes « assurance + santé/retraite » pour répondre aux besoins fondamentaux des clients à haute valeur nette en matière de transmission de patrimoine, de protection des risques et de retraite de qualité.

De plus, le solde des services de gestion de patrimoine en fiducie a augmenté de 21,2 %, montrant sa capacité à utiliser des outils financiers complexes et à innover dans les services. L’application bancaire Pocket de Ping An compte près de 40 millions d’utilisateurs actifs mensuels (MAU), constituant une base numérique solide permettant le bon fonctionnement du modèle de service collaboratif « IA + T + hors ligne ».

Ces données confirment ensemble que les activités de détail de la Banque Ping An ont évolué d’une phase de « croissance rapide » axée sur l’échelle à une phase de « gestion approfondie » axée sur la qualité et la valeur. La barrière de « plateforme numérique + écosystème financier intégré » qu’elle a construite continue de réaliser une valeur commerciale.

De plus, la stratégie de « spécialisation » dans les affaires institutionnelles, tout en soutenant l’économie réelle, a également posé une base solide pour la Banque Ping An. À la fin de 2025, le solde des prêts aux entreprises a augmenté de 3,5 % par rapport à l’année précédente, dont les prêts aux entreprises ordinaires ont augmenté de 9,2 %, les ressources de crédit étant précisément orientées vers l’économie réelle.

Il convient de noter qu’au sein du cadre des « cinq grands articles financiers », les points de croissance structurelle sont clairement visibles : le solde des prêts aux entreprises technologiques a augmenté de 9,8 %, le solde des prêts verts a augmenté de 12,2 %, et le solde des prêts aux petites et moyennes entreprises inclusives reste à une taille considérable, ce qui témoigne d’une forte synergie entre la stratégie de la Banque Ping An et l’orientation industrielle nationale.

Les affaires institutionnelles ne s’étendent plus aveuglément, mais se concentrent sur les « secteurs, clients et produits » pour affiner et approfondir leurs services. Grâce au modèle « banque commerciale + banque d’investissement + investissement », la banque offre des services financiers intégrés tout-en-un aux clients, avec un montant des financements en chaîne d’approvisionnement augmentant de 23,1 % par rapport à l’année précédente et un montant des financements en commerce transfrontalier augmentant de 30,1 % par rapport à l’année précédente. Cette croissance rapide des activités de banque transactionnelle a non seulement généré des revenus de frais, mais a également étroitement lié les entreprises clés et leurs chaînes d’approvisionnement, apportant un grand nombre de dépôts à faible coût et optimisant la structure des passifs.

Le nombre de clients institutionnels a dépassé 960 000, enregistrant une croissance de 13,2 %, consolidant ainsi la base de la clientèle. Bien que l’exposition au risque dans certains secteurs ait provoqué une certaine perturbation du taux de créances douteuses des prêts aux entreprises, la Banque Ping An a renforcé la gestion des projets et intensifié le recouvrement, maintenant un risque global sous contrôle, avec un taux de création de prêts non performants en baisse de 0,17 point de pourcentage par rapport à l’année précédente, montrant que la pression sur la qualité des nouveaux actifs a quelque peu diminué.

En résumé, la performance de la Banque Ping An en 2025 est un rapport d’une période de « consolidation » où les performances à court terme subissent des pressions tout en entretenant des lueurs d’espoir pour la transformation à moyen et long terme. La volatilité des revenus est un défi commun pour l’industrie bancaire en période de baisse des taux d’intérêt et d’ajustement proactif des activités, mais les changements positifs de la structure interne sont plus significatifs : la forte réduction des coûts des passifs et la tendance à la stabilisation des marges d’intérêt démontrent une excellente capacité de gestion des actifs et des passifs ; la croissance explosive des activités de gestion de patrimoine dirigées par la banque privée valide la prévoyance et l’efficacité de sa stratégie de détail ; la recherche approfondie dans le domaine des « cinq grands articles financiers » permet à ses activités institutionnelles de résonner avec le développement de haute qualité du pays.

Bien que le chemin à suivre soit encore rempli de défis, la Banque Ping An, grâce à sa persistance stratégique et à ses ajustements tactiques au cours des dernières années, a commencé à construire un modèle commercial avec une barrière basée sur la valeur professionnelle, l’autonomisation technologique et la finance intégrée, établissant ainsi une base solide pour occuper une position favorable dans la différenciation sectorielle à l’avenir.