1 Quỹ chỉ số Vanguard để mua trước khi tăng 129%, theo một chiến lược gia Phố Wall

Tom Lee là một nhà phân tích Phố Wall với hơn 25 năm kinh nghiệm.
Hiện tại, ông giữ vị trí trưởng bộ phận nghiên cứu tại Fundstrat Global Advisors, nhưng trước đó là chiến lược gia cổ phiếu chính tại JPMorgan Chase từ năm 2007 đến 2014.

Lee quản lý quỹ Fundstrat Granny Shots ETF (GRNY 2.25%), một quỹ theo chủ đề tập trung vào các lực lượng kinh tế vĩ mô hình thành thị trường. Quỹ Granny Shots ETF đã vượt trội hơn S&P 500 khoảng 9 điểm phần trăm kể từ khi ra mắt vào cuối năm 2024.

Lee nghĩ rằng chỉ số S&P 500 sẽ đạt 15,000 vào năm 2030, điều này ngụ ý mức tăng 129% từ mức hiện tại là 6,550. Các nhà đầu tư có thể tận dụng khả năng đó bằng cách mua cổ phiếu của quỹ Vanguard S&P 500 ETF (VOO 1.77%).

Dưới đây là những chi tiết quan trọng.

Nguồn hình ảnh: Getty Images.

Quỹ Vanguard S&P 500 ETF theo dõi các cổ phiếu có ảnh hưởng như Nvidia, Apple và Alphabet

Quỹ Vanguard S&P 500 ETF theo dõi hiệu suất của S&P 500, bao phủ hơn 80% cổ phiếu của Mỹ và hơn 40% cổ phiếu toàn cầu theo giá trị thị trường. Nói cách khác, quỹ chỉ số này cung cấp cơ hội tiếp cận nhiều cổ phiếu có ảnh hưởng nhất trên thế giới.

10 vị trí hàng đầu được liệt kê theo tỷ trọng dưới đây:

2. Nvidia: 7.3%
3. Apple: 6.6%
4. Alphabet: 5.5%
5. Microsoft: 4.9%
6. Amazon: 3.4%
7. Broadcom: 2.5%
8. Meta Platforms: 2.4%
9. Tesla: 1.9%
10. Berkshire Hathaway: 1.5%
11. Eli Lilly: 1.4%

S&P 500 đã mang lại lợi suất 284% trong thập kỷ qua, tương đương với 14.4% hàng năm. Trước khi nghỉ hưu, Warren Buffett thường xuyên khuyên các nhà đầu tư cá nhân nên giữ một phần lớn trong danh mục đầu tư của họ trong một quỹ chỉ số S&P 500 đơn giản vì việc vượt qua S&P 500 là khó khăn, ngay cả đối với các nhà quản lý tiền chuyên nghiệp.

“Mục tiêu của những người không chuyên không nên là chọn người chiến thắng,” Buffett đã viết vào năm 2014. Thay vào đó, ông nói rằng các nhà đầu tư cá nhân nên “sở hữu một phần cắt ngang của các doanh nghiệp mà tổng thể sẽ làm tốt. Một quỹ chỉ số S&P 500 với chi phí thấp sẽ đạt được mục tiêu này.”

Thực tế, chỉ có 11% các quỹ vốn hóa lớn đã vượt qua S&P 500 trong năm năm qua, theo S&P Global. Điều đó có nghĩa là phần lớn các nhà quản lý tiền chuyên nghiệp với các quỹ vốn hóa lớn sẽ tốt hơn nếu mua một quỹ chỉ số S&P 500 thay vì chọn cổ phiếu cá nhân.

Các nhà đầu tư có một vài lựa chọn tốt khi chọn một quỹ chỉ số S&P 500. Tôi thích quỹ Vanguard đơn giản vì nó có tỷ lệ chi phí rất thấp là 0.03%, có nghĩa là cổ đông chỉ phải trả 3 đô la mỗi năm trên mỗi 10,000 đô la đầu tư.

Tom Lee dự đoán S&P 500 sẽ đạt 15,000 vào cuối thập kỷ

Dự đoán của Tom Lee về việc S&P 500 đạt 15,000 vào năm 2030 được xây dựng trên hai lập luận: Các doanh nghiệp sẽ thích ứng với tình trạng thiếu lao động toàn cầu bằng cách triển khai các tác nhân trí tuệ nhân tạo, và thế hệ millennials sẽ tái định hình nền kinh tế khi họ thừa kế tài sản từ cha mẹ và bước vào những năm thu nhập cao nhất.

Tự động hóa: Lee tin rằng tình trạng thiếu lao động toàn cầu, bắt đầu từ năm 2015 và sẽ không được giải quyết cho đến năm 2047, sẽ đạt 80 triệu lao động vào năm 2030. Để vượt qua trở ngại đó, ông tin rằng các doanh nghiệp sẽ áp dụng các công cụ AI để tự động hóa quy trình công việc. Ngược lại, các cổ phiếu công nghệ cuối cùng có thể đại diện khoảng 50% S&P 500 theo tỷ trọng.

“Giữa năm 1948 và 1967, đã có tình trạng thiếu lao động toàn cầu và cổ phiếu công nghệ đã tăng vọt. Và giữa năm 1991 và 1999, cũng có tình trạng thiếu lao động toàn cầu và cổ phiếu công nghệ đã tăng vọt. Vì vậy, đây là những gì đang xảy ra hôm nay,” theo Lee.

Thế hệ millennials: Thế hệ millennials dự kiến sẽ thừa kế hơn 68 triệu đô la trong những thập kỷ tới trong cái mà The New York Times gọi là “cuộc chuyển giao tài sản lớn nhất trong lịch sử.” Một số ước tính còn cao hơn, nhưng điểm chính là millennials sẽ kiểm soát nhiều thu nhập khả dụng hơn vào năm 2029 so với bất kỳ thế hệ nào khác. Điều đó có nghĩa là sở thích của họ đối với các công nghệ mới sẽ có tác động lớn đến nền kinh tế.

“Kể từ năm 2018, chúng tôi đã nói về cách thế hệ millennials, thế hệ lớn nhất, đang tái định hình nền kinh tế, chủ yếu thông qua fintech và thay đổi sở thích. Nhưng tất nhiên, bây giờ đang có một cuộc chuyển giao tài sản lớn giữa các thế hệ,” Lee nói với Bloomberg vào năm 2024.

Dưới đây là bức tranh lớn: S&P 500 hiện thấp hơn 6% so với mức cao kỷ lục do sự không chắc chắn kinh tế xung quanh giá dầu tăng và chính sách thương mại của Tổng thống Donald Trump. Lịch sử cho thấy những đợt giảm giá đã là cơ hội mua, và không có lý do gì để tin rằng lần này lại khác. Điều đó không có nghĩa là S&P 500 sẽ phục hồi trong tương lai gần, mà là các nhà đầu tư kiên nhẫn có lý do để tin rằng chỉ số chuẩn sẽ có giá trị cao hơn nhiều trong năm đến 10 năm tới.