Cổ phiếu Khí tự nhiên hóa lỏng: Hai ông lớn năng lượng đang đứng trước cơ hội tăng trưởng nhiều năm

Cảnh quan năng lượng toàn cầu đang trải qua một cuộc chuyển đổi sâu sắc. Nhu cầu về khí tự nhiên hóa lỏng dự kiến sẽ tăng khoảng 60% vào năm 2040, được thúc đẩy bởi sự mở rộng kinh tế nhanh chóng ở châu Á, sự phát triển của hạ tầng trí tuệ nhân tạo, và sự chuyển đổi liên tục của thế giới sang các nguồn năng lượng sạch hơn. Đường đi tăng trưởng chưa từng có này đang tạo ra những cơ hội đầu tư đáng kể cho các nhà đầu tư cổ phiếu sẵn sàng có cái nhìn dài hạn về cổ phiếu năng lượng.

Cơn Bão Hoàn Hảo cho Tăng Trưởng LNG

Nhiều yếu tố đang hội tụ để tạo ra một môi trường đặc biệt cho sự mở rộng nhu cầu khí tự nhiên hóa lỏng. Các nền kinh tế châu Á tiếp tục quá trình công nghiệp hóa nhanh chóng, thúc đẩy mức tiêu thụ năng lượng tăng lên. Đồng thời, các trung tâm dữ liệu được cung cấp bởi các ứng dụng trí tuệ nhân tạo đang trở thành những người tiêu thụ năng lượng lớn, đòi hỏi một lượng điện năng khổng lồ. Khí tự nhiên, với tư cách là một nhiên liệu cháy sạch hơn so với than, ngày càng được coi là một công nghệ cầu nối thiết yếu trong quá trình chuyển đổi năng lượng toàn cầu. Những yếu tố thúc đẩy này đã định vị khí tự nhiên hóa lỏng là một trong những lĩnh vực năng lượng hấp dẫn nhất trong thập kỷ tới.

ConocoPhillips: Thực Hiện Chiến Lược LNG Toàn Cầu

ConocoPhillips đã định vị chiến lược cho mình như một nhân tố lớn trong thị trường LNG toàn cầu đang nổi lên thông qua việc đầu tư mạnh mẽ và các quan hệ đối tác chiến lược. Công ty cân bằng các sáng kiến tăng trưởng chu kỳ ngắn hơn trong sản xuất đá phiến của Mỹ với các dự án dài hạn có khả năng mang lại lợi nhuận đáng kể trong năm đến mười năm tới.

Chiến lược LNG của công ty bao gồm một số sáng kiến chính. Năm 2022, ConocoPhillips đã thành lập các liên doanh với Qatar Energy để đầu tư vào các dự án North Field East và North Field South. Những liên doanh này sẽ mở rộng công suất sản xuất khí tự nhiên hóa lỏng của Qatar từ 77 triệu tấn mỗi năm lên 126 triệu tấn mỗi năm vào năm 2027—tăng 64% nhấn mạnh quy mô của nhu cầu toàn cầu.

Ngoài Qatar, ConocoPhillips đã mua 30% cổ phần trong cơ sở LNG Giai đoạn 1 của Sempra tại Port Arthur và đã ký hợp đồng mua 5 triệu tấn mỗi năm. Dự án trị giá 13 tỷ đô la này dự kiến sẽ bắt đầu hoạt động thương mại vào năm 2027 và 2028. Thêm vào đó, công ty đã ký các hợp đồng cung cấp dài hạn vào năm 2023 để nhận 2,2 triệu tấn LNG hàng năm từ cơ sở xuất khẩu Saguaro của Mexico Pacific, khóa lại các khối lượng dài hạn với các điều khoản thuận lợi.

Công ty cũng đã đảm bảo khả năng tái hóa khí tại nhiều cơ sở ở châu Âu, định vị mình để nhập khẩu và phân phối LNG trên toàn lục địa. Đến năm 2029, ConocoPhillips dự kiến rằng những khoản đầu tư chu kỳ dài này sẽ tạo ra khoảng 6 tỷ đô la dòng tiền tự do bổ sung hàng năm. Sức mạnh tài chính này cho phép gã khổng lồ năng lượng vừa tăng cổ tức cho cổ đông vừa mua lại cổ phiếu trong khi tài trợ cho sự phát triển trong tương lai.

Kinder Morgan: Xương Sống Chuỗi Cung Ứng Trong Nước

Kinder Morgan vận hành mạng lưới vận chuyển khí tự nhiên rộng lớn nhất trên toàn nước Mỹ, với khoảng 60.000 dặm cơ sở hạ tầng đường ống. Mạng lưới rộng lớn này vận chuyển khoảng 40% tổng lượng khí tự nhiên được sản xuất trong nước, xác lập công ty là xương sống thiết yếu của chuỗi cung ứng năng lượng của Mỹ.

Công ty đã tạo dựng được vị trí thống trị trong việc cung cấp khí đốt cho các nhà máy xuất khẩu khí tự nhiên hóa lỏng của Mỹ. Hiện tại, Kinder Morgan giữ hợp đồng dài hạn để cung cấp 8 tỷ feet khối mỗi ngày (Bcf/d) khí tự nhiên cho các cơ sở LNG của Mỹ, tương đương với khoảng 40% tổng lượng khí đốt cung cấp cho các nhà máy xuất khẩu của Mỹ. Công ty đã ký hợp đồng bổ sung để tăng khối lượng này lên 12 Bcf/d vào năm 2028 khi các nhà máy mới đi vào hoạt động—đại diện cho hơn một nửa tổng nhu cầu LNG của Mỹ dự kiến là 21 Bcf/d.

Theo các dự báo từ S&P Global Commodity Insights, nhu cầu khí đốt LNG ở Mỹ sẽ gấp đôi vào năm 2030, cho thấy rằng Kinder Morgan có nhiều không gian phát triển bổ sung ngoài các cam kết hợp đồng hiện tại. Lãnh đạo công ty đã công khai cho biết họ đang tích cực theo đuổi “một số lượng đáng kể” cơ hội bổ sung để cung cấp khí cho các nhà máy LNG mới nổi.

Kinh doanh LNG đang mở rộng này đại diện cho một động lực tăng trưởng mạnh mẽ cho Kinder Morgan trong những năm tới. Các khối lượng bổ sung chảy qua mạng lưới đường ống của họ sẽ tạo ra doanh thu bổ sung đáng kể với yêu cầu vốn tối thiểu so với cơ sở hạ tầng hiện có của công ty. Hơn nữa, Kinder Morgan đang đầu tư vào năng lực đường ống mới để phục vụ các trung tâm dữ liệu trí tuệ nhân tạo, một động lực nhu cầu phát triển cao khác. Công ty hiện đang trả cổ tức với tỷ suất hơn 4%, với tiềm năng tăng trưởng tuyệt vời khi các dòng tiền liên quan đến LNG gia tăng.

Tại Sao Cổ Phiếu Khí Tự Nhiên Hóa Lỏng Xứng Đáng Đầu Tư Dài Hạn

Cả ConocoPhillips và Kinder Morgan đều đang thực hiện các chiến lược bổ sung giúp họ nắm bắt giá trị đáng kể do nhu cầu khí tự nhiên hóa lỏng toàn cầu tăng vọt tạo ra. ConocoPhillips cung cấp sản xuất đa dạng, quy mô toàn cầu và các hợp đồng cung cấp trên nhiều châu lục. Kinder Morgan kiểm soát cơ sở hạ tầng quan trọng kết nối sản xuất Bắc Mỹ với các cơ sở xuất khẩu.

Sự kết hợp giữa nhu cầu LNG đang tăng trưởng, các hợp đồng dài hạn có lợi đã được thiết lập, và những cơ hội phát triển bổ sung tạo ra một môi trường mà những cổ phiếu năng lượng này nên mang lại lợi suất tăng trưởng cho các nhà đầu tư kiên nhẫn. Các yếu tố cơ bản hỗ trợ nhu cầu khí tự nhiên hóa lỏng—tăng trưởng kinh tế, mối lo ngại về an ninh năng lượng, và cường độ năng lượng của trí tuệ nhân tạo—là cấu trúc, không có khả năng đảo ngược trong trung hạn.

Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm cơ hội trong quá trình chuyển đổi năng lượng và sự phát triển cơ sở hạ tầng hỗ trợ thương mại khí tự nhiên hóa lỏng toàn cầu, những công ty này đại diện cho những nhà điều hành đã được chứng minh với vị thế thị trường vững chắc và các con đường rõ ràng để tăng trưởng lợi nhuận và phân phối tiền mặt.