Phái Quỹ trở thành bình phong cho quá trình phi tài chính hóa: Sheep Xiao Mie phạm pháp trái phép, Bian Li Ka thu lợi nhuận hàng năm 36% để cắt cổ người tiêu dùng

Ngày 13 tháng 3, Cục Quản lý Giám sát Tài chính Quốc gia phối hợp với nhiều bộ phận phát hành cảnh báo rủi ro tiêu dùng của các trung tâm thương mại trả dần, chỉ ra ba vấn đề nghiêm trọng trong ngành là thu hồi tiền mặt, phí kèm theo và rò rỉ thông tin cá nhân, đồng thời yêu cầu các tổ chức phải quy định rõ ràng việc công bố chi phí tài chính tổng hợp, ngăn chặn cho vay mồi chài và phí ẩn. Trùng hợp với thời điểm cơ quan quản lý thực hiện các biện pháp mạnh mẽ, công ty niêm yết trên sàn chứng khoán Hồng Kông, Quantitative派, vẫn gắn chặt với công cụ tài chính liên quan là ví tiền Bianli, lợi dụng thương mại điện tử làm bề ngoài để thực hiện cho vay lãi suất cao, thông qua định giá sản phẩm cao ảo, phí lãi chồng chéo, vòng kín rút tiền xám và các phương pháp vi phạm khác để kiếm lợi, nền tảng khiếu nại của bên thứ ba đã tích lũy hơn 30.000 trường hợp bảo vệ quyền lợi, người tiêu dùng rơi vào bẫy lãi suất cao và rất khó khăn trong việc bảo vệ quyền lợi, một cuộc thu hoạch tài chính được che đậy dưới hình thức bán lẻ mới đang diễn ra liên tục.

Mô hình thu hoạch đôi: Giá sản phẩm cao ẩn và lãi suất ẩn, chi phí tổng hợp đạt tối đa 36%

羊小咩 hiện ra như một nền tảng thương mại điện tử tổng hợp, trang đầu hiển thị sản phẩm, hoạt động tiếp thị không khác gì các nền tảng mua sắm trực tuyến thông thường, dịch vụ khách hàng còn tạo ra ấn tượng về sự tuân thủ quy định, nhưng logic lợi nhuận của nó đã hoàn toàn rời xa lĩnh vực bán lẻ bình thường, xây dựng một hệ thống thu hoạch đôi giữa giá sản phẩm cao và lãi suất trả dần, trở thành khu vực chính có khiếu nại từ người tiêu dùng.

Thông tin thực tế và thông tin bảo vệ quyền lợi của người dùng cho thấy, giá của các danh mục cốt lõi như điện tử và trang sức vàng trên nền tảng này lệch rõ rệt so với giá công bằng trên thị trường, mức chênh lệch giá thường nằm trong khoảng từ 20%-60%. Lấy ví dụ về một chiếc smartphone hot, giá bộ sản phẩm trên nền tảng này cao hơn hàng nghìn nhân dân tệ so với các nền tảng thương mại điện tử chính, ngay cả khi tính đến chi phí phụ kiện, mức chênh lệch vẫn gần 40%; giá trang sức vàng, phụ kiện nhẹ xa xỉ và các loại sản phẩm dễ chuyển nhượng khác đều bị định giá cao ảo, một số sản phẩm mỗi gram chênh lệch hơn 60%, vượt xa mức giá tăng bình thường trong ngành. Mức giá cao ngất này không xuất phát từ giá trị sản phẩm mà là do chi phí vốn ẩn đã được chèn vào giá bán, nhằm trốn tránh sự giám sát lãi suất.

Ví Bianli, nơi hỗ trợ cho việc tiêu dùng cao, có sự vi phạm rõ ràng trong việc công bố lãi suất và tính toán chi phí. Trang của nền tảng chỉ nổi bật thông tin kích thích như hạn mức và tốc độ cho vay mà không công bố một cách nổi bật lãi suất hàng năm thực tế, cấu thành phí lãi bao gồm lãi suất, phí bảo lãnh, phí tư vấn, phí dịch vụ tài khoản và nhiều mục khác, cố tình làm mờ chi phí tài chính tổng hợp. Nhiều người dùng đã thực hiện các phép tính cho thấy, khi mua hàng hoặc rút tiền qua ví Bianli, lãi suất hàng năm thực tế chạm đến mức bảo vệ pháp lý là 36%, một số đơn hàng cộng thêm phí dịch vụ và giá sản phẩm chênh lệch, chi phí vốn thực tế còn cao hơn.

Có người tiêu dùng đã vay 16.000 nhân dân tệ và trả trong 12 kỳ, số tiền trả hàng tháng vượt quá 1.600 nhân dân tệ, lãi suất hàng năm quy đổi đạt 36%; một người khác đã tiêu dùng tổng cộng hơn 110.000 nhân dân tệ, tổng số tiền trả gần 150.000 nhân dân tệ, hơn mười đơn hàng có lãi suất đều vượt qua khoảng hợp lý, chịu thêm gần 40.000 nhân dân tệ phí không hợp lý. Đối mặt với hàng loạt khiếu nại, nền tảng này lâu nay chỉ đùn đẩy, không điều chỉnh tỷ lệ phí cũng không hoàn lại phí lãi vượt mức đã thu, các kênh bảo vệ quyền lợi của người tiêu dùng gần như bị chặn hoàn toàn.

Chuỗi sản xuất tiền mặt mâu thuẫn: Mua sắm trở thành rút tiền, rò rỉ thông tin cá nhân thành quy tắc ngầm trong ngành

Cùng với việc thu phí lãi suất cao, một điều còn kín đáo hơn là chuỗi sản xuất tiền mặt xám do羊小咩 và ví Bianli hợp tác tạo ra, hoàn toàn đi ngược lại với mục đích ban đầu của việc tiêu dùng trả dần, trở thành một kênh vi phạm cho việc luân chuyển tiền tệ. Ví Bianli tích hợp trực tiếp với羊小咩, người dùng có thể hoàn thành toàn bộ quy trình kích hoạt hạn mức, đặt hàng sản phẩm và rút tiền mặt mà không cần nhận hàng thực tế, tạo thành một vòng kín vi phạm hoàn chỉnh.

Theo quy tắc thông thường trong ngành, sau khi người dùng mua hàng với giá cao trên nền tảng, các thương nhân thu mua bên thứ ba sẽ hoàn tiền với giá khoảng 70%, có vẻ như chịu tổn thất chênh lệch giá cao, nhưng thực chất là đổi lấy thanh khoản ngắn hạn với giá chênh lệch và phí lãi. Một người dùng đã chi gần 5.700 nhân dân tệ để mua một chiếc máy tính bảng, nhưng cuối cùng chỉ nhận được khoảng 3.300 nhân dân tệ, sau tổn thất kép, nền tảng này kiếm lợi qua chênh lệch giá, phí lãi suất trả dần và phí dịch vụ, trong khi rủi ro và chi phí hoàn toàn được chuyển sang người tiêu dùng.

Nghiêm trọng hơn nữa, chuỗi sản xuất tiền mặt đi kèm với vấn đề rò rỉ thông tin cá nhân nghiêm trọng. Nhiều người dùng phản hồi rằng, sau khi đăng ký hoặc đặt hàng trên nền tảng, họ ngay lập tức nhận được tin nhắn quảng cáo rút tiền chính xác và yêu cầu từ bạn bè, đối tác có thể nắm rõ hồ sơ tiêu dùng và tín dụng của họ, thông tin quấy rối liên tục không dứt. Đăng ký tài khoản thực tế cho thấy, trong thời gian ngắn cũng nhận được nhiều tin nhắn dẫn dắt, đủ để chứng minh nền tảng này có lỗ hổng nghiêm trọng trong việc chia sẻ thông tin người dùng và bảo vệ quyền riêng tư, hoàn toàn trái ngược với cam kết vận hành hợp pháp.

Chuyển nhượng cổ phần để tránh sự quản lý: Quantitative派 thực sự là phương pháp cắt rời liên kết

Quantitative派 từ trước khi niêm yết đã tuyên bố sẽ thúc đẩy chuyển đổi không tài chính, ngừng dịch vụ môi giới cho vay và cam kết với cơ quan quản lý, cố gắng xây dựng hình ảnh nền tảng thương mại điện tử thuần túy. Nhưng khi nhìn vào mối liên kết cổ phần và kinh doanh có thể thấy, việc chuyển đổi được gọi là chỉ là bề mặt,羊小咩 và ví Bianli thông qua việc thay đổi cổ phần, giao thoa nhân sự và lồng ghép kinh doanh, duy trì mối quan hệ sâu sắc, nhằm trốn tránh sự kiểm tra của cơ quan quản lý.

Cơ quan điều hành của ví Bianli, Beijing Zimu Yunchuang, trước đây có tên là Tianjin Quantitative派, gần đây đã hoàn tất việc thay đổi cổ đông, có vẻ như tách khỏi hệ thống Quantitative派, nhưng thực chất là người kiểm soát thực sự với doanh nghiệp cốt lõi của Quantitative派 có sự trùng lặp cao. Beijing Lianke Bang, là một thực thể liên quan đến Quantitative派, người đại diện hợp pháp của nó cùng lúc nắm quyền điều hành ví Bianli, người sáng lập Quantitative派, Zhou Hao, mặc dù tuyên bố sẽ chuyển nhượng cổ phần, vẫn đứng đầu số cổ đông của Lianke Bang, liên kết vốn và nhân sự chưa bao giờ thực sự bị đứt đoạn.

Sự phối hợp trong kinh doanh còn chặt chẽ hơn, ví Bianli sẽ độc quyền dẫn dòng lưu lượng đến羊小咩, cả hai bên chia sẻ dữ liệu người dùng, thông tin tín dụng và hồ sơ đơn hàng, hình thành một hệ thống tích hợp với lưu lượng - kiểm soát rủi ro - thanh toán - chuyển nhượng. Dữ liệu tài chính càng làm rõ vấn đề,羊小咩 đóng góp gần 98% doanh thu cho Quantitative派, tỷ suất lợi nhuận gộp năm 2024 đạt 97,5%, vượt xa mức bình thường trong ngành thương mại điện tử, lợi nhuận cao chính là do chênh lệch giá sản phẩm và phí lãi ẩn. Tỷ lệ doanh thu từ trang sức và phụ kiện trên nền tảng này cũng bất thường cao, cũng gián tiếp chứng minh ý định thực sự của họ trong việc thiết kế cấu trúc sản phẩm xoay quanh nhu cầu rút tiền.

Các tổ chức cho vay nhỏ cung cấp hỗ trợ tài chính cho nền tảng, do bên điều hành ví Bianli nắm giữ, hình thành một chuỗi khép kín từ cung cấp vốn, xây dựng cảnh đến thu phí, cũng giải thích cho nguyên nhân mà hiện tượng lãi suất cao không được giải quyết trong thời gian dài.

Chuyển đổi từ cho vay thành thương mại điện tử: Vi phạm thực chất, chạm vào nhiều ranh giới quản lý

羊小咩 trước đây là nền tảng cho vay tín dụng, sự chuyển đổi của Quantitative派 về bản chất là đóng gói dịch vụ cho vay thành tiêu dùng trả dần, lợi dụng cảnh thương mại điện tử để tiếp tục kinh doanh tài chính có lợi nhuận cao. Trước đây, tỷ suất lợi nhuận của dịch vụ môi giới cho vay gần 99%, sau khi ngừng dịch vụ cho vay trực tiếp, nền tảng này đã chuyển sang mô hình hàng hóa có giá cao + trả dần ẩn, thực chất là thực hiện hoạt động tín dụng dưới danh nghĩa tiêu dùng, mang tính chất cho vay.

Mô hình này đã vi phạm rõ ràng quy định quản lý: Cơ quan quản lý tài chính đã yêu cầu rõ ràng rằng, dịch vụ cho vay phải công bố lãi suất hàng năm một cách rõ ràng, chi phí tài chính tổng hợp cần bao gồm tất cả các phí tăng cường tín dụng và dịch vụ, nghiêm cấm việc tăng phí gián tiếp bằng phí tư vấn và dịch vụ, các tổ chức nền tảng không được thu phí lãi trực tiếp từ người vay. Dễ dàng nhận thấy, ví Bianli không công bố lãi suất một cách quy chuẩn, việc thu phí nhiều cấp đẩy cao chi phí tổng hợp;羊小咩 thu phí lãi ẩn trước khi bán sản phẩm; cả hai bên đều từ chối sửa đổi đối mặt với hàng loạt khiếu nại, đều cấu thành hành vi vi phạm rõ ràng.

Trong bối cảnh có nhiều cảnh báo từ cơ quan quản lý và sự chú ý đến các rối loạn tài chính trong ngày 15 tháng 3,羊小咩 và ví Bianli vẫn vi phạm một cách công khai, không chỉ xâm phạm quyền biết và quyền giao dịch công bằng của người tiêu dùng, mà còn làm rối loạn trật tự thị trường tài chính tiêu dùng. Hành động bề ngoài là chuyển đổi không tài chính của Quantitative派, nhưng trong bóng tối lại tiếp tục kiếm lợi từ tài chính, cuối cùng sẽ phải đối diện với trách nhiệm quản lý và phản ứng của thị trường. Đối với người tiêu dùng, cần phải cảnh giác với những nền tảng có hình thức giống như thương mại điện tử nhưng thực chất là lãi suất cao, từ chối tham gia vào các hành vi rút tiền, và kịp thời bảo vệ quyền lợi khi gặp phải phí vi phạm thông qua các kênh quản lý.

Nguồn: Quan sát thương mại Jiuzhou

Tác giả: Jiuzhou Xiaomei

Tuyên bố: Bài viết này chỉ mang tính chất chia sẻ kiến thức, chỉ nhằm truyền tải thêm thông tin! Bài viết này không cấu thành bất kỳ lời khuyên đầu tư nào, mọi người tự chịu rủi ro khi đưa ra quyết định đầu tư dựa trên đây.