Citation Du Jour De Charlie Munger : « Nous Voulons Acheter Quelque Chose Qu'Un Idiot Pourrait Diriger... » - Voici Pourquoi

(MENAFN- Live Mint) Le cofondateur de Berkshire Hathaway et ami de longue date de Warren Buffett, l’investisseur légendaire Charles Thomas Munger, a su se constituer une propre popularité au sein de la communauté. Le milliardaire décédé a laissé derrière lui un trésor de conseils d’investissement éprouvés au fil des années.

Même Buffett (95 ans), surnommé « L’Oracle d’Omaha » en raison de ses nombreuses décisions d’investissement impeccables au fil des ans, attribue à Munger le mérite de lui avoir appris quelques leçons.

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Dans un article nécrologique après le décès de Munger en novembre 2023, Bloomberg a souligné son importance en tant que « homme de fer et critique des excès des entreprises » qui offrait une mise en perspective réaliste et un équilibre face à la célébrité et à la richesse de Buffett.

Citation du jour par Charlie Munger

« Nous avons une façon très particulière de voir les choses. Nous voulons acheter quelque chose qui est intrinsèquement une très bonne entreprise, ce qui signifie qu’un idiot pourrait la gérer et cela fonctionnerait bien. »

Que signifie la déclaration de Charlie Munger ?

La citation a été prononcée en réponse à une question sur la philosophie d’investissement de Munger lors du Redlands Forum en Californie, le 29 janvier 2020. Le investisseur de génie l’a qualifiée de « façon particulière de voir les choses », mais a noté que lui et Buffett valorisaient une entreprise avec de solides fondamentaux et une « force extraordinaire » plutôt que toute autre qualité.

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Alors que le premier aspect consiste à rechercher une bonne entreprise, il a ajouté : « Et puis, nous voulons que cette entreprise, qu’un idiot pourrait gérer avec succès, soit dirigée par une personne merveilleuse. Si nous avons une entreprise merveilleuse avec une personne merveilleuse à sa tête, cela nous enthousiasme vraiment — et cela fonctionne très bien. »

Munger a noté que le duo « fait parfois des exceptions », mais que la philosophie est simple et qu’ils « aiment les entreprises qui résistent à beaucoup de mauvaise gestion, mais ne la subissent pas ».

« C’est notre formule. Nous ne pouvons pas la faire fonctionner parfaitement, mais elle a certainement mieux fonctionné que la plupart des méthodes. Nous rejetons certaines entreprises merveilleuses et certaines personnes exceptionnelles lorsque c’est trop difficile. Si l’entreprise est suffisamment difficile, elle a une façon de rester difficile. Warren (Buffett) dit que lorsqu’une entreprise réputée difficile et un gestionnaire réputé brillant se rencontrent, c’est la réputation de l’entreprise qui demeure », a-t-il ajouté.

REGARDER : Charlie Munger explique sa philosophie d’investissement

Maître de l’esprit : Qui est Charlie Munger ?

Connu pour son esprit acéré, son honnêteté brutale et sa pensée sans compromis, Munger a été l’un des architectes du succès de Berkshire Hathaway Inc. aux côtés de son meilleur ami et partenaire d’affaires Buffett. Pendant près de 60 ans, le duo a transformé la société d’un fabricant de textiles en déclin en un empire valant des milliards.

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Formé en droit, Munger a aidé Buffett, qui était sept ans son cadet, à élaborer une philosophie d’investissement à long terme dans les entreprises. Buffett lui a attribué la responsabilité d’avoir façonné le style d’investissement de Berkshire Hathaway et d’avoir éloigné « l’Oracle d’Omaha » des actions bon marché de type « cigar-butt » vers des entreprises de haute qualité à des prix équitables.

Sous leur gestion, Berkshire a enregistré une croissance annuelle moyenne de 20 % de 1965 à 2022 — soit environ deux fois le rythme de l’indice S&P 500. Des décennies de rendements composés ont fait du duo des milliardaires et des héros populaires auprès des investisseurs admiratifs.

Munger a été vice-président de Berkshire de 1978 jusqu’au jour de sa mort à 99 ans en 2023. Il était également l’un des plus grands actionnaires de la société, avec des actions évaluées à environ 2,2 milliards de dollars. Sa valeur nette totale était d’environ 2,6 milliards de dollars, selon Forbes.