1 action de croissance brillante à acheter avant qu’elle ne rejoigne Nvidia, Alphabet et Apple dans le club des 0,1928374656574839201 trillions

Les États-Unis abritent neuf entreprises américaines d’une valeur de 1 000 milliards de dollars ou plus, mais au moment où j’écris ces lignes, seules trois d’entre elles font partie du club très exclusif des 3 000 milliards de dollars :

2. Nvidia : 4,2 trillions de dollars.
3. Apple : 3,6 trillions de dollars.
4. Alphabet : 3,6 trillions de dollars.

Je prévois que Meta Platforms (META 1,91 %) les rejoindra dans les trois prochaines années. La société utilise l’intelligence artificielle (IA) pour augmenter l’engagement sur ses applications sociales Facebook et Instagram, ce qui génère davantage de revenus publicitaires.

Meta a une capitalisation boursière de 1,5 trillion de dollars au moment où j’écris, donc les investisseurs qui achèteront ses actions aujourd’hui pourraient doubler leur mise si elle rejoint le club des 3 trillions.

Le logo de Meta Platforms. Source image : The Motley Fool.

L’IA transforme l’expérience des réseaux sociaux

Selon la société, près de 3,6 milliards de personnes utilisent au moins une des applications sociales de Meta chaque jour, ce qui représente près de la moitié de la population mondiale. Pour cette raison, il devient de plus en plus difficile pour l’entreprise de trouver de nouveaux utilisateurs, ce qui menace le potentiel à long terme de ses activités. En conséquence, la direction se concentre sur l’augmentation de l’engagement — si les utilisateurs passent plus de temps sur les applications de Meta chaque jour, ils verront plus de publicités, ce qui génère plus de revenus.

L’IA est au cœur de cette stratégie. Des algorithmes avancés apprennent quels types de contenus chaque utilisateur aime voir sur Facebook et Instagram, et leur proposent davantage pour les garder en ligne plus longtemps. Cela fonctionne à merveille ; par exemple, au troisième trimestre 2025 (se terminant le 30 septembre), les recommandations basées sur l’IA ont entraîné une augmentation de 30 % du temps passé par les utilisateurs à regarder des Reels (vidéos) sur Instagram, en glissement annuel.

Et ce n’est que le début. Le PDG Mark Zuckerberg pense que tous les utilisateurs auront finalement leur propre agent IA qui apprendra leurs intérêts personnels au fil du temps et curatera leur expérience sociale entière. Cet agent pourra également créer du contenu pour que les utilisateurs puissent publier ou partager avec leurs amis, ce qui pourrait augmenter l’activité.

Enfin, ces agents pourraient aussi transformer la publicité sur les réseaux sociaux. Étant donné qu’ils auront une compréhension approfondie de chaque utilisateur, ils pourraient considérablement améliorer la capacité de Meta à vendre des publicités très ciblées. Si cela augmente les conversions pour les entreprises, la société pourra facturer davantage pour chaque espace publicitaire.

Meta prévoit une année record en dépenses d’investissement en IA

Meta a réalisé un chiffre d’affaires record de 200,9 milliards de dollars en 2025, en hausse de 22 % par rapport à l’année précédente. Le bénéfice net de la société s’élève à 25,4 milliards de dollars, ce qui représente une légère baisse de 3 % en raison d’une provision fiscale exceptionnelle liée à la fameuse “Big Beautiful Bill” de l’administration Trump. Cependant, en excluant cette provision, le bénéfice net de Meta aurait augmenté d’environ 20 %, dépassant ainsi 74 milliards de dollars.

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NASDAQ : META

Meta Platforms

Variation d’aujourd’hui

(-1,91 %) -11,55 $

Prix actuel

592,51 $

Points clés

Capitalisation boursière

1,5 T$

Fourchette de la journée

591,00 $ - 600,54 $

Fourchette sur 52 semaines

479,80 $ - 796,25 $

Volume

668K

Volume moyen

14M

Marge brute

82,00 %

Rendement du dividende

0,35 %

Meta pourrait générer encore plus de revenus en ce moment, mais ses résultats sont freinés par deux principaux obstacles : d’abord, les énormes dépenses d’investissement en IA (capex) de l’entreprise, qui ont augmenté de 84 % pour atteindre un record de 72,2 milliards de dollars en 2025. L’infrastructure des centres de données IA et les puces achetées avec cet argent sont amorties sur plusieurs années, donc si le coût initial n’affecte pas immédiatement le résultat net, il pèse sur la rentabilité de Meta à long terme.

Et deuxièmement, les pertes opérationnelles importantes dans la division Reality Labs, qui regroupe les projets de métaverse et de réalité virtuelle de l’entreprise. Ce segment a perdu un montant stupéfiant de 19,2 milliards de dollars en 2025.

Meta a récemment annoncé son intention de réduire certains de ses projets de métaverse, en raison du manque de traction et de revenus, ce qui devrait limiter les pertes de Reality Labs en 2026. Cependant, la société indique que ses dépenses en IA devraient atteindre entre 115 et 135 milliards de dollars cette année, ce qui pourrait entraîner une croissance des bénéfices plus lente dans les années à venir.

Mais comme je l’ai mentionné plus tôt, ces investissements en IA génèrent une augmentation significative de l’engagement des utilisateurs sur les applications sociales de Meta, donc le chiffre d’affaires de la société ne croirait probablement pas aussi vite sans eux. En d’autres termes, chaque dollar investi dans l’IA aujourd’hui pourrait avoir un rendement énorme à long terme.

Le chemin mathématique vers le club des 3 trillions

Sur la base du bénéfice par action de 23,49 dollars, l’action Meta se négocie à un ratio P/E (prix/bénéfice) de seulement 25,3. C’est une décote notable par rapport à l’indice Nasdaq-100, qui se négocie à un P/E de 30, ce qui suggère que Meta pourrait être sous-évaluée par rapport à ses grands concurrents technologiques.

Malgré les défis pour ses résultats, Wall Street pense que le bénéfice par action atteindra 29,60 dollars en 2026, puis 34,39 dollars en 2027 (selon Yahoo! Finance), ce qui placerait ses actions à des ratios P/E prospectifs de 19,6 et 16,5, respectivement.

Données par YCharts ; PE = prix sur bénéfice.

Si l’on suppose que les prévisions de Wall Street s’avèrent exactes, l’action Meta devra augmenter de 82 % d’ici la fin 2027 pour que son P/E atteigne le niveau actuel du Nasdaq-100 — ce qui n’est pas impossible, puisque le P/E de Meta était supérieur à 30 il y a seulement six mois. Cela propulserait la capitalisation boursière de l’entreprise à 2,73 trillions de dollars.

Cela signifie que Meta devra seulement augmenter ses bénéfices de 10 % en 2028 pour justifier une capitalisation de 3 trillions de dollars. Cependant, si les prévisions de Wall Street pour 2028 s’avèrent beaucoup plus optimistes, les investisseurs pourraient commencer à anticiper une partie de cette hausse dès 2027, ce qui pourrait aider l’entreprise à atteindre cette étape de valorisation encore plus tôt.

Dans tous les cas, je pense qu’il ne reste plus qu’une question de temps avant que Meta ne rejoigne d’autres géants de la tech comme Nvidia dans le club des 3 trillions.