直接平安银行业绩会：最难的时候已经过去，如何实现2026年重回增长？

界面新闻记者 | 曾令俊

3月23日下午，平安银行（000001.SZ）召开2025年度业绩发布会，该行行长冀光恒携一众高管出席。“2025年是平安银行很难的一年，但也是把未来发展基础打得更加扎实的一年，2026年我们要全力实现‘重回增长’的经营目标。”在业绩会上，冀光恒对包括界面新闻记者在内的媒体说。

此前发布的年报显示，2025年，该行实现营业收入1314.42亿元，同比下降10.4%；实现净利润426.33亿元，同比下降4.2%。

冀光恒说，虽然2025年是平安银行非常困难的一年，但从下半年尤其四季度的经营情况来看，不少改革效果已开始显现。零售信贷规模从去年下半年开始止跌，信用卡逐步企稳，按揭、汽车融资余额较上年末实现正增长。从今年前两个月的指标表现来看，主要经营指标已呈现积极向好的趋势。

零售业务拐点已逐步出现

从具体业务数据看，2025年末平安银行个人贷款余额为1.73万亿元，同比下降2.3%，但基本已实现止跌回稳。零售业务营业收入同比下降，降幅较2024年大幅收窄。

该行行长助理王军对界面新闻记者说，“过去两年，平安银行主动调整零售业务结构，优化风险政策，重塑增长动能，经过这一阶段的调整，零售业务最困难的阶段已经过去，多项核心指标出现改进、向好，零售业务的拐点已逐步出现。”

近年来，随着风险管控强化、客群结构优化及信用减值损失同比下降，平安银行零售业务净利润也出现恢复性增长：由2024年的2.89亿元，大幅回升到2025年的26.83亿元。

“初步判断零售业务营收和利润会进一步提升和改进，在实现效益增长的同时，平安银行将进一步加强对客群经营以及结构的优化。”王军进一步表示，随着风险出清、客群结构优化，还有企业减值损失的同比下降，带动零售净利润恢复性增长，也推动零售业务效益持续改善，使其成为银行利润的重要贡献点。

冀光恒还表示，目前平安银行完成了业绩筑底，最难的时候已经过去，但仍有压力。包括目前平安银行零售业务已企稳，但零售要重归健康的效益增长还需要时间，因为整个市场对零售信贷的需求仍面临压力。

在转型攻坚的关键期，平安银行明确选择以对公业务作为突破口，为零售业务复苏争取喘息空间。截至2025年末，平安银行企业存款余额22952.55亿元，较上年末增长2.2%；企业贷款余额16635.46亿元，较上年末增长3.5%。

该行副行长方蔚豪对界面新闻记者说，2025年，对公业务延续此前态势，补位了零售的增长。整体来看，去年公司贷款增长了3.5%，低收益的票证压降了1300亿元。所以从整体结果看，有一定进展。

方蔚豪表示，未来在产品方面，平安银行仍会继续坚持寻找在客户整体交易链条、未来发展周期中自身的空间和机会，更多地扩大对客户的价值。

不过，方蔚豪也坦言，“对公业务中，客户这方面我们还是比较薄弱的，所以在这几年快速发展的同时，还是要如履薄冰、如临深渊，还是要以终为始，向先进同行去学习，同时要大快步地赶上。”

零售不良率降低

从资产质量上看，2025年末，该行不良贷款率1.05%，下降0.01个百分点；不良生成率同比下降0.17个百分点，特别是零售不良生成显著减少，拨备覆盖率221%。

该行首席合规官吴雷鸣对界面新闻记者表示，零售不良率已连续五个季度下降，连续两年不良生成率、不良生成额都是大幅下降的，也就是说随着存量高风险资产的出清，基本上零售不良生成已见顶，并且这个趋势一直在持续。

具体来看，2025年末，该行个人贷款不良率1.23%，较上年末下降0.16个百分点。

他表示，今年仍然会持续这个趋势，“并且我们新投放的零售业务资产质量还是不错的，所以整体未来的风险趋稳。”

对于备受关注的房地产领域，吴雷鸣表示， 对公房地产贷款不良率此前长期处于低位，但是去年受地产业务的影响有所上升，这一风险在去年一季度集中释放，从去年二季度开始，这一比率在三、四季度都有所下降，并趋于稳定。

年报显示，该行目前承担信用风险的涉房业务主要是对公房地产贷款余额2101.81亿元，较上年末减少350.38亿元；2025年末，该行对公房地产贷款不良率2.22%，较上年末上升0.43个百分点。

“从整体资产质量来看，零售存量高风险在出清、对公房地产的风险也已度过一个高点。我们新投放了一些优质资产，整个资产结构在持续优化，所以预计2026年整个资产质量会保持平稳，不良生成额和率仍然会持续下降。”吴雷鸣说。

如何重回增长？

在业绩会上，“重回增长”是出现频率较高的一个词汇。

冀光恒表示，经过两年半的战略转型，平安银行最难的时候已经过去。我们提出了“2026年重回增长”的目标，这个过程中，我们也希望通过这个机会给市场一个信心：我们2026年又回来了。

那么，平安银行如何在2026年重回增长？底气何来？

该行副行长项有志对界面新闻记者表示，过去两年多，平安银行持续推进主动结构调整，目前相关调整已基本完成，特别是高风险资产业务已进行了较为充分的压降和调整。基于这一基础，2026年贷款业务有望逐步跟上市场的基本节奏。

项有志说，过去两年，平安银行在负债结构和资产结构方面也进行了多方面调整。尤其是付息成本自去年年初以来已逐步下降， 将对息差修复、营收增长形成更大支撑。

数据显示，2025年，平安银行计息负债平均付息率降至1.67%，同比大幅下降47个基点；吸收存款平均付息率降至1.65%，同比下降42个基点。

而负债成本的大幅压降，源于平安银行加强低成本存款的吸收，并调控存款和同业负债的吸收节奏，降低了付息率水平。

“这两年我们在对公业务上也在不断积累能量，去年整个对公客户数增长了13.2%，这也将为今年的业务增长带来比较好的基础。”项有志进一步表示。

从风险端看，项有志表示，虽然对公业务仍受到房地产等因素影响，但整体风险仍然可控，零售风险也在持续改善。过去两年多高风险资产压降所带来的风险改善本身存在一定滞后性，其积极影响预计将在2026年进一步体现，并为利润回升提供较好基础。

“整体经营向好，改革初见成效，我们已经看到了隧道尽头的曙光。我们对‘2026年重回增长’还是充满信心的。”冀光恒表示。

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