Huatai Securities: L'IA et l'innovation produit seront des points de croissance importants pour les entreprises technologiques et de consommation en 2026

Le 17 mars, Huatai Securities estime qu’en 2026, l’IA et l’innovation produit deviendront des points clés de croissance pour les entreprises de consommation technologique, avec une accélération des itérations dans les secteurs de la maison intelligente, des appareils électriques de nettoyage, du hardware intelligent, des lunettes AI, des NAS, etc. Les entreprises de plateforme, grâce à leur avantage écologique, devraient gagner des parts de marché, et les entreprises technologiques de consommation à faible valorisation pourraient également bénéficier d’une réévaluation de leur valeur. Recommandations : 1) Les leaders de la consommation technologique axés sur l’IA + croissance ; 2) Les leaders de l’électroménager avec une marge de sécurité et un bon rapport valorisation/prix.

De plus, Huatai Securities indique que les fabricants de robots locaux et étrangers ont déjà franchi une étape clé dans la production de masse. Selon les estimations, d’ici 2030, le marché mondial des moteurs pour robots humanoïdes pourrait atteindre 91,76 milliards de yuans. La barrière à la production de masse des moteurs de robots est élevée, et les entreprises leaders auront un avantage dans l’industrie. Les robots humanoïdes exigent un équilibre extrême entre plusieurs performances du moteur, et la production de masse mettra à l’épreuve la capacité stable de livraison des entreprises. Grâce à leur R&D et à leur chaîne d’approvisionnement, les leaders auront un avantage significatif. Le marché considère que les entreprises étrangères de moteurs ont un avantage initial évident, mais Huatai Securities souligne que les entreprises chinoises disposent de capacités de R&D et de technologie, et sont sur un pied d’égalité dans le domaine des robots humanoïdes. Les entreprises chinoises ont un avantage en termes de rapidité de réponse et de contrôle des coûts, et certaines ont déjà livré des échantillons à des fabricants de robots de premier plan dans le monde, avec des paramètres clés alignés sur ceux des produits étrangers. Il est conseillé de suivre les fabricants de moteurs pour mains agiles et de moteurs pour articulations.