2 actions d'intelligence artificielle que vous pouvez acheter et conserver pour la prochaine décennie

Alors que l’intelligence artificielle (IA) a attiré beaucoup l’attention des investisseurs, la technologie semble encore en très début de développement. Elle devrait donc rester un moteur de croissance pendant un certain temps. Examinons deux actions liées à l’IA que vous pouvez acheter et conserver pour la prochaine décennie.

Alphabet : le package complet d’IA

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NASDAQ : GOOGL

Alphabet

Variation d’aujourd’hui

(1,11%) 3,37 $

Prix actuel

305,65 $

Points clés

Capitalisation boursière

3,7 T$

Fourchette de la journée

303,03 $ - 306,48 $

Fourchette sur 52 semaines

140,53 $ - 349,00 $

Volume

1,1 M

Volume moyen

33 M

Marge brute

59,68 %

Rendement du dividende

0,28 %

En tant qu’entreprise disposant de la gamme d’IA la plus complète, Alphabet (GOOGL +1,11 %) (GOOG +0,98 %) se trouve dans une bonne position pour l’avenir. C’est la seule entreprise à avoir développé à la fois un modèle d’IA de premier ordre et des puces d’IA de classe mondiale. Cela confère à l’entreprise un avantage structurel en termes de coûts et plusieurs leviers potentiels de revenus.

Le secret d’Alphabet réside dans ses unités de traitement tensoriel (TPUs), qui sont des ASIC (circuits intégrés spécifiques à une application) personnalisés qu’elle a conçus il y a plus d’une décennie. Elle utilise depuis longtemps ces TPUs pour exécuter une grande partie de ses charges de travail internes, ainsi que pour entraîner son grand modèle de langage Gemini (LLM). Les TPUs sont beaucoup moins chers que les GPU (unités de traitement graphique) de Nvidia et plus économes en énergie, ce qui donne à Alphabet un avantage en termes de coûts pour la formation et l’inférence.

Grâce à cet avantage, Alphabet a pu consacrer davantage de puissance de calcul à Gemini, ce qui en fait l’un des meilleurs modèles d’IA au monde. Elle a intégré ce puissant modèle d’IA dans tout son écosystème pour améliorer ses produits. Cela inclut Google Search, où l’entreprise utilise son avantage de distribution grâce à la possession de Chrome, Android, et un accord de partage des revenus avec Apple, pour apporter l’IA au bout des doigts des utilisateurs via leur navigation web quotidienne. Cela contribue à générer plus de requêtes et à accélérer la croissance des revenus.

Par ailleurs, l’avantage en coûts d’Alphabet s’étend à son activité de cloud computing en pleine croissance, Google Cloud. Avec ses TPUs, Alphabet peut offrir à ses clients une puissance de calcul moins chère tout en capturant des marges plus élevées. Elle peut également augmenter ses revenus en proposant Gemini et d’autres services d’IA. En outre, elle envisage de proposer ses TPUs à des clients en dehors de Google Cloud, ce qui pourrait ajouter une nouvelle source de revenus. Morgan Stanley estime qu’en vendant 500 000 TPUs, elle pourrait générer 13 milliards de dollars de revenus.

L’avantage structurel en coûts d’Alphabet devrait continuer à croître avec le temps, à mesure que la demande en puissance de calcul pour l’infrastructure IA augmente, faisant de cette action un investissement à long terme de premier ordre.

Source de l’image : The Motley Fool.

Broadcom : le leader des puces personnalisées

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NASDAQ : AVGO

Broadcom

Variation d’aujourd’hui

(0,83%) 2,69 $

Prix actuel

324,85 $

Points clés

Capitalisation boursière

1,5 T$

Fourchette de la journée

320,09 $ - 329,18 $

Fourchette sur 52 semaines

138,10 $ - 414,61 $

Volume

1,7 M

Volume moyen

30 M

Marge brute

64,96 %

Rendement du dividende

0,75 %

Une autre action d’IA à long terme à posséder est Broadcom (AVGO +0,83 %), qui a aidé Alphabet à co-développer ses TPUs. Broadcom est un leader dans la technologie ASIC, fournissant les plans et la propriété intellectuelle essentielle, comme SerDes (Serializer/Deserializer) et contrôleurs de mémoire, pour transformer les conceptions de puces de ses clients en puces physiques pouvant être fabriquées à grande échelle.

Alors qu’Alphabet continue d’étendre son activité de cloud avec ses TPUs, Broadcom en bénéficie également. La société prévoit de livrer pour 21 milliards de dollars de commandes de TPUs à Anthropic cette année, qui seront utilisés dans Google Cloud. Broadcom profitera aussi si Alphabet commence à vendre ces puces pour une utilisation en dehors de Google Cloud.

Étant donné le succès d’Alphabet avec ses TPUs, d’autres hyperscalers (propriétaires de centres de données massifs), dont OpenAI et Meta Platforms, se sont également tournés vers eux pour développer leurs propres puces d’IA personnalisées. Broadcom prévoit que ses revenus issus des ASIC d’IA dépasseront 100 milliards de dollars en 2027, soit plus de 50 % de plus que les 64 milliards de dollars de revenus totaux qu’elle a générés lors de son dernier exercice fiscal. Il est important de noter que la société a également indiqué que cette transition vers les ASIC n’aura pas d’impact significatif sur ses marges brutes dans le segment des semi-conducteurs, contrairement à ce que certains analystes avaient prévu.

Par ailleurs, Broadcom est un leader dans le réseautage de centres de données, qui devient de plus en plus crucial à mesure que les clusters de puces d’IA grossissent. Ce secteur connaît une croissance rapide, avec une augmentation de 60 % du chiffre d’affaires le dernier trimestre, et devrait s’accélérer au trimestre en cours.

Dans l’ensemble, Broadcom est l’une des histoires de croissance la plus explosive dans le domaine de l’IA, faisant de cette action un achat solide à long terme.