Anthony Shnayderman Dẫn Đầu Vụ Kiện Hành Động Tập Thể Chống Lại OpenSea Về Tranh Chấp Chứng Chỉ NFT

Thị trường NFT vừa trở nên đông đúc hơn đáng kể. Trong một động thái có thể định hình lại cách hoạt động của OpenSea và các nền tảng tương tự, hai người dùng—Anthony Shnayderman và Itai Bronshtein—đã khởi kiện tại tòa liên bang Florida, cáo buộc OpenSea cố ý tạo điều kiện cho việc bán chứng khoán chưa đăng ký dưới dạng NFT. Đây không chỉ là một đơn kiện thông thường; nó là một cuộc tấn công trực diện vào mô hình kinh doanh cốt lõi và sự tuân thủ quy định của nền tảng.

Các nguyên đơn cho biết họ đã mua NFT từ bộ sưu tập Bored Ape Yacht Club với kỳ vọng sinh lời, nhưng sau đó phát hiện tài sản kỹ thuật số của họ có thể trở nên vô giá trị do tình trạng chưa đăng ký của chúng. Điều làm vụ kiện này đặc biệt sắc nét là thời điểm diễn ra: khi ngành công nghiệp crypto đang đối mặt với sự thực thi ngày càng quyết liệt của SEC.

Thử nghiệm Howey và lý do OpenSea đối mặt với rủi ro pháp lý

Trọng tâm trong lập luận của Shnayderman và Bronshtein là thử nghiệm Howey—một khung pháp lý mà các tòa án sử dụng để xác định xem một thứ có đủ điều kiện là hợp đồng đầu tư hay không. Theo tiêu chuẩn này, một tài sản được phân loại là chứng khoán nếu nó liên quan đến việc đầu tư vào một doanh nghiệp chung với kỳ vọng sinh lợi từ nỗ lực của người khác. Các nguyên đơn lập luận rằng NFT của BAYC phù hợp hoàn hảo với định nghĩa này: người mua đầu tư với kỳ vọng giá trị sẽ được tạo ra thông qua nỗ lực của nền tảng và các nhà sáng tạo bộ sưu tập.

Lý thuyết pháp lý này không mới—nó đã thu hút sự chú ý trong vụ Ripple vs. SEC nổi tiếng, nơi các khung pháp lý tương tự đã được tranh luận rộng rãi. Điều khác biệt ở đây là việc áp dụng trực tiếp cho NFT trên quy mô lớn qua một thị trường lớn.

Thông báo Wells và hướng điều tra của SEC

Điều khiến tình hình trở nên căng thẳng hơn nhiều là vào ngày 28 tháng 8, CEO của OpenSea đã công khai tiết lộ rằng nền tảng này đã nhận được một thông báo Wells từ SEC Hoa Kỳ—một tín hiệu chính thức cho thấy các cơ quan quản lý đã hoàn tất cuộc điều tra và có thể tiến hành các biện pháp thực thi pháp luật. Shnayderman và Bronshtein đã biến thông báo này thành vũ khí, lập luận rằng nó chứng minh OpenSea đã biết về khả năng vi phạm chứng khoán và không hành động phù hợp.

Thông báo Wells về cơ bản trở thành bằng chứng cho thấy nền tảng hoạt động với nhận thức rõ ràng về các mối quan ngại về quy định. Điều này làm tăng đáng kể khả năng các nguyên đơn có lý khi cáo buộc rằng OpenSea “biết hoặc đáng lẽ phải biết” rằng họ đang tạo điều kiện cho các giao dịch chứng khoán bất hợp pháp.

Tiền lệ SEC: Stoner Cats 2 và Impact Theory mở đường

Các nguyên đơn không tự nghĩ ra chiến lược pháp lý này từ hư không. Họ dựa trên các tiền lệ vững chắc. SEC đã từng thực thi các biện pháp chống lại các dự án NFT như Stoner Cats 2 và Impact Theory, phân loại NFT của họ là chứng khoán chưa đăng ký. Những chiến thắng này đã cung cấp cho các cơ quan quản lý và nguyên đơn một bản mẫu về cách thách thức các giao dịch NFT dựa trên luật chứng khoán.

Bằng cách tham khảo các vụ án này, Shnayderman và Bronshtein đã đặt mình trong một mô hình thực thi đã được thiết lập, khiến vụ kiện của họ ít mang tính ngoại lệ hơn và trở thành bước tiếp theo tất yếu trong quá trình leo thang quy định.

Các cáo buộc lừa đảo về quản lý nền tảng của OpenSea

OpenSea rõ ràng đã hứa với người dùng rằng họ sẽ kiểm duyệt thị trường của mình và loại bỏ các chứng khoán chưa đăng ký. Theo đơn kiện, nền tảng này đã không thực hiện cam kết này. Shnayderman và Bronshtein cho rằng vi phạm này trực tiếp gây ra thiệt hại tài chính cho họ—họ vô tình mua phải những công cụ có thể giờ đây bị coi là bất hợp pháp.

Ngoài việc vi phạm cam kết, đơn kiện còn cáo buộc nền tảng đã thực hiện các hoạt động marketing lừa đảo. Nền tảng bị cáo buộc đã gây nhầm lẫn cho người dùng bằng cách tự giới thiệu là một thị trường được kiểm duyệt cẩn thận trong khi đồng thời cho phép các chứng khoán chưa đăng ký tiềm năng giao dịch tự do. Cặp cáo buộc này về cả sơ suất lẫn lừa đảo tích cực đã làm tăng đáng kể sức mạnh của vụ kiện.

Góc độ làm giàu bất chính

Cuối cùng, các nguyên đơn cáo buộc OpenSea đã làm giàu bất chính. Nền tảng này thu về khoản phí giao dịch lớn và chấp nhận thanh toán cho các giao dịch NFT mà họ biết hoặc đáng lẽ phải biết là vi phạm luật chứng khoán. Mỗi khoản phí giao dịch trở thành một khoản lợi bất chính tiềm năng trong câu chuyện này. Đối với một nền tảng xử lý hàng tỷ đô la giao dịch, mức độ phơi nhiễm này có thể gây hậu quả nghiêm trọng.

Vụ kiện không chỉ nhằm bồi thường cho hai người dùng; nó còn được cấu trúc thành một vụ kiện tập thể, nghĩa là bất kỳ người dùng OpenSea nào mua NFT mà SEC có thể sau này phân loại là chứng khoán chưa đăng ký đều có thể tham gia. Quy mô trách nhiệm tiềm năng đã âm thầm biến vụ kiện này từ một cuộc chiến pháp lý nhỏ trở thành một thử thách sinh tử cho cách các thị trường NFT có thể hoạt động trong tương lai.