Tại sao Ngân hàng Bắc Kinh "giảm cân" vào lúc này? "Phép trừ" đổi thành "phép cộng" vươn tới mục tiêu 5 nghìn tỷ một cách ổn định

Bán hàng | Trung Phỏng Mạng

Xét duyệt | Lý Tiêu Yến

Kể từ đầu năm 2026, một thông báo niêm yết của Trung tâm Đăng ký và Chuyển giao Tài sản Tín dụng Ngân hàng (Trung tâm Silver) đã đưa hoạt động xử lý tài sản của Ngân hàng Bắc Kinh (601169) lên trước sân khấu — Chi nhánh Thượng Hải dự kiến chuyển nhượng một khoản nợ xấu trị giá 930 triệu nhân dân tệ theo phương thức chuyển nhượng đơn lẻ cho doanh nghiệp, chủ thể vay vốn là Công ty Phát triển Bất động sản Zhonghong của Tập đoàn Fuli, tài sản thế chấp là Dự án trung tâm thương mại Fuli Global tại Khu Thương mại Thượng Hải Hongqiao.

Hoạt động xử lý này không phải là trường hợp đơn lẻ, mà là bước quan trọng trong chiến lược của Ngân hàng Bắc Kinh nhằm giảm bớt gánh nặng tài sản, tối ưu hóa bảng cân đối kế toán trong hành trình mở rộng quy mô tài sản lên 5 nghìn tỷ. Đối mặt với cuộc chơi cân bằng giữa mở rộng quy mô và hạn chế vốn, ngân hàng đã áp dụng chiến lược xử lý nợ xấu đa chiều, khác biệt, giúp thúc đẩy sự phát triển ổn định, thể hiện trí tuệ quản lý rủi ro và quyết tâm chiến lược của các ngân hàng thương mại hàng đầu.

Khoản nợ 930 triệu nhân dân tệ này gồm gốc nợ chính 800 triệu, lãi tích lũy 130 triệu và phí xử lý 29 nghìn nhân dân tệ. Mặc dù số ngày quá hạn trung bình theo chuẩn mực tính đến ngày xác định nợ là 0 ngày, nhưng trong phân loại năm cấp của Ngân hàng Bắc Kinh, khoản này đã rõ ràng được xếp vào loại nợ xấu cấp thấp, cho thấy khả năng thanh toán thực tế của Zhonghong đã gặp trở ngại đáng kể. Là công ty con do Tập đoàn Fuli toàn quyền kiểm soát, Zhonghong đang chìm trong mớ nợ thuế của nhiều loại thuế, tổng cộng hơn 7 triệu nhân dân tệ, trực tiếp chứng minh khả năng dòng tiền hoạt động của họ cực kỳ thiếu hụt, rủi ro trả nợ đã thực sự hiện hữu.

Tài sản thế chấp chính của khoản nợ này — Trung tâm Fuli Global Thượng Hải, có diện tích xây dựng gần 270.000 mét vuông, gồm tòa nhà văn phòng hạng A, khách sạn Ritz-Carlton, khách sạn 4 sao AC và trung tâm thương mại dưới lòng đất, từng là dự án tiêu biểu của Khu Thương mại Thượng Hải Hongqiao. Mặc dù ước tính giá trị khoảng 1,4 tỷ nhân dân tệ, có thể phủ kín tổng số nợ, nhưng thị trường bất động sản thương mại hiện nay thanh khoản yếu, giá trị bị áp lực, cộng thêm tỷ lệ thuê văn phòng hạn chế, khách sạn và trung tâm thương mại đang vận hành với tài sản lớn, thời gian cho thuê dài, dòng tiền thu về chậm, khiến khả năng thực hiện tài sản thế chấp “đầy đủ” bị giảm sút đáng kể.

Trong bối cảnh này, Ngân hàng Bắc Kinh chọn cách niêm yết công khai chuyển nhượng qua Trung tâm Silver, vừa là cách phân tách chính xác gánh nặng nợ xấu tồn đọng, vừa là lựa chọn hợp lý để xử lý rủi ro. Thông qua việc chuyển giao áp lực thu hồi phức tạp, ngân hàng có thể tránh rơi vào vòng xoáy xử lý kéo dài, nhanh chóng thu hồi vốn, giải phóng không gian vốn bị chiếm dụng, tạo điều kiện cho việc phân bổ nguồn tín dụng về các lĩnh vực chất lượng cao trong tương lai.

Điều đáng chú ý là, hoạt động xử lý này không phải là hành động duy nhất của Ngân hàng Bắc Kinh trong việc giải quyết rủi ro lĩnh vực bất động sản. Tháng 12 năm 2025, ngân hàng đã niêm yết chuyển nhượng khoản nợ 2,211 tỷ nhân dân tệ liên quan đến Tập đoàn Tài Hòa; tháng 3 năm 2025, ngân hàng đã ký hợp đồng chuyển nhượng khoản nợ cũ của tín dụng ước tính khoảng 1,5 tỷ nhân dân tệ, lãi suất khoảng 800 triệu, với Công ty Quản lý Tài chính Vạn Lý, thông qua xử lý chuyên nghiệp để hoàn toàn loại bỏ rủi ro. Việc xử lý có trật tự nhiều khoản nợ xấu lớn trong lĩnh vực bất động sản thể hiện rõ chiến lược của Ngân hàng Bắc Kinh trong việc duy trì tư duy giới hạn, chủ động giải quyết rủi ro, góp phần củng cố vững chắc chất lượng tài sản.

Ngoài việc chuyển nhượng các khoản nợ tồn đọng, Ngân hàng Bắc Kinh còn thể hiện tính tiên phong và chính xác trong xử lý rủi ro, hình thành chiến lược kết hợp “thu hồi trước + xử lý đa dạng”, tối đa hóa giảm thiểu tổn thất rủi ro.

Tháng 1 năm 2026, trong giai đoạn cửa sổ khi Công ty Snow浪 Environment đang bị đề nghị tái tổ chức sơ bộ, tòa án chưa chính thức thụ lý, Ngân hàng Bắc Kinh Chi nhánh Vô Tích đã dự đoán chính xác xu hướng tài chính xấu đi của doanh nghiệp, quyết đoán khởi động quy trình thu hồi trước, gửi “Thông báo thu hồi toàn bộ khoản vay” cho doanh nghiệp, yêu cầu tất cả khoản vay 35,041 triệu nhân dân tệ phải tất toán trước hạn và thanh toán ngay lập tức. Hành động này bắt nguồn từ phân tích sâu sắc dữ liệu tài chính của doanh nghiệp: từ đầu năm 2025 đến cuối quý 3, tài sản ròng của Snow浪 Environment giảm mạnh từ 2,37 tỷ xuống còn 824 triệu nhân dân tệ, giảm 65%; tỷ lệ nợ trên tài sản tăng lên 93,4%, gần như mất khả năng thanh toán. Bằng cách chủ động khóa rủi ro và thu hồi nhanh chóng, Ngân hàng Bắc Kinh đã chủ động tấn công ngay từ giai đoạn đầu của rủi ro, hiệu quả tránh được các tổn thất xử lý tài sản sau này, thể hiện khả năng phân tích rủi ro nhạy bén và năng lực kiểm soát rủi ro hiệu quả.

Trong xử lý thông thường, Ngân hàng Bắc Kinh ưu tiên thu hồi bằng tiền mặt, kết hợp nhiều phương thức như chuyển nhượng nợ, xử lý hàng loạt, dùng tài sản thế chấp để bù đắp nợ, nâng cao hiệu quả xử lý nợ xấu và tỷ lệ thu hồi tiền mặt. Trong nửa đầu năm 2025, ngân hàng đã xóa bỏ và chuyển nhượng nợ xấu trị giá 9 tỷ nhân dân tệ, tăng rõ rệt so với cùng kỳ năm trước, thúc đẩy cải thiện liên tục chất lượng tài sản bằng cách “xóa sạch tồn đọng, kiểm soát chặt chẽ tăng trưởng”. Tính đến cuối quý 3 năm 2025, tỷ lệ nợ xấu của Ngân hàng Bắc Kinh là 1,29%, giảm 0,02 điểm phần trăm so với đầu năm, thể hiện khả năng chống chịu của chất lượng tài sản ngày càng mạnh mẽ.

Tính đến cuối quý 3 năm 2025, tổng tài sản của Ngân hàng Bắc Kinh đạt 4,89 nghìn tỷ nhân dân tệ, tăng 15,95% so với đầu năm, tốc độ tăng trưởng so với cùng kỳ đạt 21,5%, vượt xa trung bình các ngân hàng thương mại cùng cấp, chỉ còn cách mục tiêu 5 nghìn tỷ chưa đầy một bước. Tuy nhiên, đằng sau tốc độ mở rộng nhanh chóng này là áp lực hạn chế vốn ngày càng rõ ràng, trở thành thách thức cốt lõi của ngân hàng hiện nay.

Để giải quyết nút thắt hạn chế vốn, Ngân hàng Bắc Kinh chủ động điều chỉnh cấu trúc phân bổ tài sản, đi theo con đường “giảm gánh nặng, nâng cao chất lượng”. Một mặt, tăng cường mạnh mẽ các tài sản có rủi ro thấp, trong 3 quý đầu năm 2025, khoản tiền gửi tại các tổ chức tài chính và ngân hàng khác đã tăng từ 15,64 tỷ lên 125,48 tỷ nhân dân tệ, tăng gần 7 lần, nhằm kiểm soát tốc độ tăng của tổng tài sản có rủi ro thấp, chậm lại xu hướng giảm tỷ lệ vốn đủ. Mặt khác, tập trung vào các lĩnh vực trọng điểm như tài chính công nghệ, tài chính xanh, tài chính toàn diện, đến cuối quý 3 năm 2025, dư nợ cho vay trong các lĩnh vực này lần lượt tăng 20,16%, 26,20% và 16,91% so với đầu năm, thúc đẩy dòng vốn tín dụng dịch chuyển về các lĩnh vực chất lượng cao, đạt được sự phối hợp giữa mở rộng quy mô và tối ưu hóa cấu trúc.

Ngoài ra, Ngân hàng Bắc Kinh còn tích cực mở rộng các nguồn thu nhập đa dạng, nhằm đối phó với áp lực lợi nhuận từ mở rộng quy mô. Trong 3 quý đầu năm 2025, thu nhập ròng từ phí và hoa hồng đạt 3,269 tỷ nhân dân tệ, tăng 16,92% so với cùng kỳ, trở thành trụ đỡ quan trọng cho doanh thu; hoạt động thị trường tài chính thể hiện xuất sắc, tổng giá trị tài sản ủy thác đạt 2.947,75 tỷ nhân dân tệ, tăng 29,74% so với đầu năm, doanh thu từ dịch vụ ủy thác tăng 15,47%, liên tục nâng cao năng lực cạnh tranh thị trường. Thông qua “điều chỉnh cấu trúc, mở rộng thu nhập, tăng cường kiểm soát rủi ro”, Ngân hàng Bắc Kinh tìm kiếm sự cân bằng động giữa mở rộng quy mô và hạn chế vốn, tích lũy năng lượng đủ để tiến tới mục tiêu 5 nghìn tỷ.

Hiện tại, hoạt động xử lý tài sản và điều chỉnh cấu trúc của Ngân hàng Bắc Kinh dù còn nhiều thách thức, nhưng về lâu dài, chủ động giảm bớt gánh nặng đã giúp mở ra con đường phát triển bền vững, cơ hội lớn hơn thách thức.

Về mặt thách thức, một mặt, rủi ro trong lĩnh vực bất động sản vẫn cần thời gian xử lý, do thị trường bất động sản thương mại có thanh khoản yếu, biến động giá, có thể ảnh hưởng đến tiến độ và hiệu quả thu hồi một số khoản nợ xấu, gây tác động nhất định đến các chỉ số chất lượng tài sản trong ngắn hạn; mặt khác, áp lực tỷ lệ vốn đủ và tỷ lệ dự phòng giảm, đòi hỏi ngân hàng phải nâng cao khả năng chống chịu rủi ro, cần bổ sung vốn qua lợi nhuận giữ lại, các công cụ tăng vốn khác để đảm bảo sự bền vững của quy mô mở rộng. Đồng thời, doanh thu trong quý 3 năm 2025 giảm 1,08% so với cùng kỳ, lợi nhuận ròng tăng chỉ 0,26%, động lực tăng trưởng lợi nhuận còn cần được thúc đẩy mạnh mẽ hơn.

Về cơ hội, thứ nhất, chủ động xử lý nợ xấu có thể tối ưu hóa cấu trúc bảng cân đối, giải phóng không gian tín dụng chất lượng cao, tạo nền tảng hỗ trợ phát triển thực thể và mở rộng các lĩnh vực trọng điểm; thứ hai, phân bổ tài sản có rủi ro thấp và ưu tiên tín dụng cho các lĩnh vực trọng điểm phù hợp với định hướng chiến lược quốc gia, giúp nâng cao chất lượng lợi nhuận và khả năng chống chịu rủi ro của tài sản; thứ ba, sự phát triển nhanh của các hoạt động thị trường tài chính và dịch vụ trung gian thúc đẩy đa dạng hóa cấu trúc thu nhập, tăng tính ổn định lợi nhuận; thứ tư, với vị trí là ngân hàng thương mại hàng đầu khu vực, Ngân hàng Bắc Kinh dựa vào lợi thế nguồn lực vùng và khách hàng, trong quá trình tiến tới mục tiêu 5 nghìn tỷ, có khả năng củng cố vị thế thị trường và nâng cao ảnh hưởng ngành.

Từ việc niêm yết khoản nợ 930 triệu nhân dân tệ tại Hongqiao đến việc thực hiện chiến lược xử lý nợ xấu đa chiều, Ngân hàng Bắc Kinh trong giai đoạn then chốt mở rộng quy mô 5 nghìn tỷ đã thể hiện trách nhiệm và nghĩa vụ của ngân hàng hàng đầu, qua hành động chủ động giảm bớt gánh nặng, nâng cao chất lượng và hiệu quả. Giải quyết nợ xấu không phải là điểm kết thúc, mà là bước khởi đầu cho sự phát triển chất lượng cao.

Trong tương lai, khi gánh nặng nợ xấu tiếp tục được loại bỏ, cấu trúc tài sản ngày càng tối ưu, hạn chế vốn được giảm thiểu hiệu quả, Ngân hàng Bắc Kinh sẽ nhẹ nhàng tiến bước, vững vàng trong cân bằng giữa mở rộng quy mô và vận hành ổn định. Nhờ khả năng kiểm soát rủi ro chính xác, lợi thế đa dạng trong kinh doanh và nền tảng khách hàng vững chắc, ngân hàng này chắc chắn sẽ vượt qua ngưỡng 5 nghìn tỷ, tiếp tục dẫn đầu trong lĩnh vực ngân hàng thương mại khu vực, góp phần phục vụ phát triển kinh tế thực thể và thúc đẩy phát triển tài chính chất lượng cao.