Alt5 Sigma đối mặt với Thông báo Không tuân thủ của Nasdaq khi trì hoãn nộp hồ sơ và các câu hỏi về quản trị ngày càng gia tăng

Khám phá các tin tức và sự kiện fintech hàng đầu!

Đăng ký nhận bản tin của FinTech Weekly

Được đọc bởi các giám đốc điều hành tại JP Morgan, Coinbase, Blackrock, Klarna và nhiều hơn nữa

Alt5 Sigma đang chịu sự giám sát chặt chẽ hơn sau khi Nasdaq thông báo công ty không còn đáp ứng các yêu cầu niêm yết liên tục. Sàn giao dịch đã đưa công ty vào danh sách các công ty không tuân thủ sau khi công ty không nộp mẫu 10-Q quý III cho Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch. Mặc dù thông báo này chưa ảnh hưởng đến việc giao dịch cổ phiếu của công ty, nhưng nó làm tăng thêm gánh nặng cho một giai đoạn đã phức tạp của doanh nghiệp.

Thư của Nasdaq yêu cầu công ty trình bày kế hoạch để lấy lại tuân thủ trước ngày 20 tháng 1 năm 2026. Nếu sàn chấp nhận kế hoạch đó, Alt5 Sigma có thể được gia hạn thêm tối đa 180 ngày so với hạn chót ban đầu. Công ty cho biết thông báo này đã được dự đoán và nhấn mạnh rằng việc niêm yết của họ vẫn còn nguyên vẹn, nhưng việc tiết lộ này làm sâu sắc thêm những lo ngại về các thách thức vận hành và báo cáo gần đây của công ty.

Nguồn: Nasdaq - Các công ty không tuân thủ

Nộp hồ sơ muộn và sự mơ hồ của kiểm toán viên

Alt5 Sigma cho rằng việc chậm trễ báo cáo quý của họ là do một cuộc rà soát nội bộ đang diễn ra, được đề cập lần đầu trong một hồ sơ nộp vào tháng Tám. Tài liệu trước đó đề cập đến các vấn đề liên quan đến cấu trúc hội đồng quản trị, thù lao, sửa đổi điều lệ ảnh hưởng đến yêu cầu về đa số, một phán quyết chống lại công ty con tại Rwanda, và việc phá sản cá nhân của cựu giám đốc tài chính. Vào thời điểm đó, công ty cũng đề cập đến những phức tạp liên quan đến nhà cung cấp dịch vụ kế toán độc lập của mình.

Tình hình trở nên mơ hồ hơn khi công ty thông báo với các cơ quan quản lý rằng kiểm toán viên của họ, Hudgens CPA, đã từ chức vào ngày 21 tháng 11. Đối tác của công ty kiểm toán cho biết ông đã thông báo ý định từ chức từ nhiều tháng trước, lưu ý rằng công ty của ông đã hoàn thành rà soát quý II vào tháng Tám và đã thảo luận về các người kế nhiệm tiềm năng với Alt5 Sigma. Việc thay thế chính thức đã được thuê hay chưa vẫn còn chưa rõ ràng.

Các chuyên gia tuân thủ thường xem các hồ sơ nộp muộn như những cảnh báo sớm về áp lực nội bộ. Khi một công ty kiểm toán rời đi cùng với việc thiếu báo cáo, các nhà đầu tư thường tìm kiếm thêm thông tin để hiểu rõ hơn về các kiểm soát tài chính toàn diện của công ty.

Liên kết với World Liberty Financial và gia đình Trump

Alt5 Sigma đã thu hút sự chú ý đáng kể đầu năm nay khi tham gia một thỏa thuận trị giá 1,5 tỷ USD với World Liberty Financial, một dự án tiền điện tử do Donald Trump Jr., Eric Trump và Zach Witkoff đồng sáng lập. Thỏa thuận này liên quan đến việc tích trữ token WLFI và phát hành cổ phiếu cho phép dự án tiền điện tử có được cổ phần lớn trong Alt5 Sigma mà không cần chuyển tiền mặt. Thay vào đó, khoản thanh toán là các token có giá 0,20 USD mỗi token, trong khi công ty huy động phần còn lại qua một đợt phát hành đăng ký.

Đọc thêm:

• Các giám đốc điều hành của Trump Media ra mắt SPAC trị giá 179 triệu USD nhằm mục tiêu các giao dịch liên quan đến Crypto và Blockchain
• Trump’s World Liberty Financial sẽ ra mắt Stablecoin ‘USD1’ giữa tham vọng về tiền điện tử
• Trump’s World Liberty Fi Mua Token EOS trong quá trình đổi thương hiệu thành Vaulta

Trong khuôn khổ thỏa thuận, World Liberty Financial có quyền bổ nhiệm các thành viên hội đồng quản trị và một quan sát viên. Sau các cuộc thảo luận với Nasdaq, Alt5 Sigma đã điều chỉnh các cuộc bổ nhiệm này để phù hợp với các quy định niêm yết. Một tổ chức liên quan đến Trump nắm giữ một lượng lớn token của World Liberty Financial và tham gia vào lợi nhuận từ các đợt bán token, mặc dù chính các token này không đại diện cho quyền sở hữu.

World Liberty Financial quảng bá token của mình như một công cụ quản trị của hệ sinh thái. Các nhà đầu tư ban đầu đã thấy giá tăng đáng kể trước khi token sau đó giảm từ đỉnh. Vì các tài sản này không mang lại quyền sở hữu cổ phần, giá trị của chúng phụ thuộc hoàn toàn vào sự quan tâm của thị trường và các yếu tố nội bộ của dự án.

Thay đổi lãnh đạo và tiết lộ của SEC

Các câu hỏi về quản trị của công ty trở nên gay gắt hơn sau khi xuất hiện những điểm bất thường trong các hồ sơ gần đây. Alt5 Sigma cho biết trong một tài liệu của SEC rằng giám đốc điều hành của họ đã bị đình chỉ có hiệu lực từ ngày 16 tháng 10. Các thông tin liên lạc nội bộ được xem xét bởi các nguồn bên ngoài cho thấy ngày đình chỉ là ngày 4 tháng 9, cùng với việc tạm thời nghỉ phép của một giám đốc cấp cao khác. Theo quy định liên bang, các công ty phải tiết lộ ngày có hiệu lực của các thay đổi như vậy trong một khoảng thời gian ngắn, và những sự không nhất quán này có thể gây lo ngại về tuân thủ.

Công ty còn báo cáo về các thay đổi khác trước kỳ nghỉ lễ Tạ ơn. Họ cho biết giám đốc điều hành tạm thời và giám đốc tài chính của họ đã bị chấm dứt mà không có lý do, một thỏa thuận tư vấn cho giám đốc vận hành đã kết thúc, một thành viên hội đồng đã từ chức, và một ủy ban đặc biệt đã trình bày kết quả trước khi bị giải thể. Một số cá nhân liên quan đến các thay đổi này không phản hồi yêu cầu bình luận.

Với các cuộc rà soát liên quan đến các vấn đề pháp lý quốc tế và quản lý nội bộ, công ty dự kiến sẽ công bố thêm thông tin sau khi hoàn tất các nghĩa vụ nộp hồ sơ còn tồn đọng.

Chuyện gì tiếp theo

Kế hoạch lấy lại tuân thủ của Alt5 Sigma phải được nộp trong vòng vài tuần tới. Nasdaq sau đó sẽ quyết định xem con đường phía trước có đủ khả thi hay cần có các biện pháp bổ sung. Hiện tại, công ty vẫn còn niêm yết, nhưng việc chậm trễ trong báo cáo, thay đổi kiểm toán viên, thay đổi lãnh đạo và tính chất phức tạp của mối quan hệ đối tác tài sản kỹ thuật số gần đây khiến tình hình trở nên cấp bách hơn.

Trong những tháng tới, các nhà đầu tư sẽ chú ý đến việc nộp mẫu 10-Q quá hạn, các tiết lộ về việc thuê kiểm toán viên, và cập nhật về quá trình rà soát của hội đồng quản trị. Đối với một công ty liên quan đến dự án tiền điện tử nổi bật và hoạt động trên một sàn giao dịch lớn của Mỹ, những bước này sẽ quyết định mức độ tin tưởng của thị trường vào hoạt động của công ty trong năm 2026.