1 Cổ phiếu Trí tuệ Nhân tạo (AI) Không cần suy nghĩ để Mua Ngay Với $400

Ít có xu hướng nào ảnh hưởng đến thị trường chứng khoán trong những năm gần đây bằng trí tuệ nhân tạo (AI). Nỗi lo về các giải pháp AI tạo sinh thay thế các nhà cung cấp phần mềm doanh nghiệp đã gây ra một đợt bán tháo lớn đối với cổ phiếu SaaS. Trong khi đó, các nhà đầu tư lo ngại rằng ngân sách chi tiêu vốn lớn của các tập đoàn siêu lớn của Mỹ có thể quá mức và ảnh hưởng đến dòng tiền và lợi nhuận.

Một công ty đứng giữa cả hai nỗi lo này: Microsoft (MSFT 1.57%). Nhưng sức mạnh của cả lĩnh vực phần mềm và vị thế của mảng đám mây của họ đều mang lại sự tự tin cho các nhà đầu tư dài hạn vào cổ phiếu này. Thực tế, đây gần như là một quyết định mua không cần suy nghĩ ở mức giá hiện tại khoảng 400 đô la mỗi cổ phiếu.

Nguồn hình ảnh: Getty Images.

Quái vật AI hai đầu

Microsoft đang hưởng lợi từ nhu cầu ngày càng tăng đối với các sản phẩm và dịch vụ AI theo hai cách.

Đầu tiên, nền tảng điện toán đám mây của họ, Azure, đang chứng kiến sự tăng trưởng lớn trong các dịch vụ AI. Nền tảng Foundry của họ, cho phép khách hàng xây dựng và triển khai các đại lý AI, đã ghi nhận mức tăng 80% về số khách hàng chi tiêu 1 triệu đô la mỗi quý trong quý thứ hai. Tổng cộng, doanh thu Azure tăng 39% trong quý vừa qua.

Nhưng mức tăng trưởng đó có thể còn cao hơn nữa. Microsoft buộc phải phân bổ một phần công suất tính toán mà họ có thể đã bán cho các nhà phát triển để phục vụ cho các hoạt động phát triển và dịch vụ AI của riêng họ. Thực tế, nhu cầu về tính toán vẫn vượt quá khả năng mở rộng của Microsoft. Quản lý đã chi 37,5 tỷ đô la cho chi phí vốn trong quý vừa rồi, chủ yếu để xây dựng các trung tâm dữ liệu và trang bị máy chủ cho chúng. Họ dự kiến chi tiêu sẽ giảm nhẹ trong quý này do yếu tố thời điểm, nhưng sẽ tăng trở lại vào cuối năm.

Microsoft rất tự tin vào kế hoạch chi tiêu của mình, dựa trên lượng đơn hàng còn lại trị giá 625 tỷ đô la trong danh mục cam kết hiệu suất còn lại (RPO). Trong đó, 250 tỷ đô la đến từ một thỏa thuận mới ký kết với OpenAI trong quý trước, nhưng RPO sẽ tăng 28% nếu không tính hợp đồng với nhà phát triển mô hình ngôn ngữ lớn này. Con số này còn bao gồm các hợp đồng cho bộ phần mềm doanh nghiệp Microsoft 365 và Dynamics 365.

Mở rộng

NASDAQ: MSFT

Microsoft

Thay đổi hôm nay

(-1.57%) $-6.31

Giá hiện tại

$395.55

Các điểm dữ liệu chính

Vốn hóa thị trường

$2.9T

Phạm vi trong ngày

$394.25 - $404.80

Phạm vi 52 tuần

$344.79 - $555.45

Khối lượng giao dịch

25K

Khối lượng trung bình

34M

Biên lợi nhuận gộp

68.59%

Lợi tức cổ tức

0.88%

Lĩnh vực phần mềm thương mại cũng đang hoạt động tốt. Doanh thu thương mại của Microsoft 365 tăng 17% trong quý vừa rồi, và Dynamics 365 tăng 19%. Microsoft đang đạt tiến bộ xuất sắc với phần mềm Copilot gắn liền với Microsoft 365, hiện đã có 15 triệu người dùng. Tiến trình này đã giúp công ty tự tin ra mắt một bộ sản phẩm mới bao gồm Copilot và nền tảng Agent 365 sắp ra mắt để triển khai và quản lý các đại lý AI trong toàn tổ chức. Tính đến cập nhật gần nhất, Microsoft đã có hơn 400 triệu người dùng Microsoft 365. Vì vậy, còn nhiều cơ hội để tăng doanh thu bằng cách bán thêm các gói cao cấp dựa trên AI cho họ.

Với cổ phiếu giao dịch quanh mức 400 đô la, các nhà đầu tư có thể mua cổ phiếu với mức giá chỉ 24 lần dự báo lợi nhuận trong tương lai. Xem xét vị thế cạnh tranh của Microsoft trong cả lĩnh vực điện toán đám mây và phần mềm doanh nghiệp, có vẻ như công ty sẽ tiếp tục tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận ở mức hai chữ số trong tương lai gần. Do đó, mức giá hiện tại khiến cổ phiếu này trở thành một lựa chọn không cần suy nghĩ.