Hợp đồng tương lai hóa chất tăng giá mạnh theo nhóm, một số nhà đầu tư có lãi chọn rút lui

Nhật báo Securities Times, phóng viên Thẩm Ninh

Ảnh hưởng của tình hình Trung Đông, thị trường dầu thô quốc tế gần đây đã biến động tăng mạnh, dẫn đến các loại hợp đồng tương lai về năng lượng trong nước đồng loạt tăng giá mạnh. Trong đợt tăng giá này, một số tổ chức và nhà đầu tư cá nhân theo xu hướng đã thu lợi lớn. Tuy nhiên, đà tăng cũng đối mặt với nhiều bất định, một số nhà đầu tư đã chọn tạm thời rút lui khỏi thị trường.

“Chúng tôi bắt đầu mua dầu thô từ cuối tháng 1 năm nay, khi thấy Mỹ bắt đầu điều tàu sân bay tới Trung Đông, cảm giác có thể xảy ra xung đột địa chiến lược, ảnh hưởng đó chính là dầu thô ‘dẫn đầu’.” Phó sáng lập của Công ty Hainan Jiayue, ông Thẩm Nhiên, chia sẻ với phóng viên của Securities Times.

Ngoài hợp đồng tương lai dầu thô, quỹ do ông Thẩm Nhiên quản lý còn mua vào hợp đồng tương lai chỉ số vận chuyển (đường châu Âu) ở mức thấp, do đó đã thu được lợi nhuận đáng kể trong đợt tăng giá này. Tuy nhiên, sau khi thị trường tăng mạnh liên tục, ông đã thực hiện một phần giảm bớt vị thế ở mức cao để khóa lợi nhuận lớn nhất. Theo ông, hiện tại thị trường còn nhiều bất định, khả năng phong tỏa lâu dài eo biển Hormuz là thấp, không phù hợp lợi ích của các bên, nhưng trong ngắn hạn vẫn có thể xảy ra những biến động lặp lại.

Ngày 12 tháng 3, các hợp đồng tương lai về năng lượng trong nước diễn biến mạnh mẽ, nhiều loại hợp đồng chạm mức trần tăng giá trong phiên. Đến cuối buổi chiều, hợp đồng chính của dầu thô SC2604 tăng 11,26%, đóng cửa ở mức 722,3 nhân dân tệ/thùng; các loại hợp đồng như nhiên liệu dầu có hàm lượng lưu huỳnh thấp, xylen, PTA, mảnh chai cũng phục hồi mạnh, đều tăng trên 10%.

Thống kê hoạt động của thị trường hàng hóa trong nước từ đầu tháng 3 cho thấy tốc độ tăng giá của các loại hợp đồng năng lượng trong đợt này khá ấn tượng. Tính đến ngày 12 tháng 3, chỉ trong 9 ngày giao dịch ngắn ngủi, hợp đồng dầu thô đã tăng tổng cộng 49%, hợp đồng nhiên liệu dầu có hàm lượng lưu huỳnh thấp tăng tới 64%, nhiều loại hợp đồng năng lượng khác cũng tăng trên 30%. Với đòn bẩy giao dịch khoảng 5 lần, lợi nhuận ký quỹ từ việc mua dài hạn các loại hợp đồng này đã vượt quá 2 lần.

Phóng viên của Securities Times được biết, trong đợt tăng giá này, sự bùng nổ của các loại hợp đồng như dầu thô đã thúc đẩy đáng kể việc mở tài khoản của khách hàng tại một số công ty hợp đồng tương lai, một số nhà đầu tư cá nhân cũng đã thu lợi khá tốt từ việc mua dài các loại hợp đồng liên quan.

“Khách hàng cá nhân thường thích mua dài, trong đợt tăng giá thì dễ kiếm lời hơn, vì vậy lợi nhuận của một số khách hàng cá nhân của chúng tôi rất cao. Ngoài ra, các tổ chức gần đây tham gia phân bổ tài sản cũng chủ yếu mua các hợp đồng năng lượng, nên phần lớn đều có lợi nhuận. Áp lực chủ yếu đến từ các vị thế phòng hộ của một số khách hàng doanh nghiệp, một mặt tài khoản có lỗ tạm thời, mặt khác còn phải đối mặt với vấn đề yêu cầu ký quỹ bổ sung.” Một nhân viên của công ty hợp đồng tương lai cho biết.

Thực tế, dữ liệu từ cuộc thi đấu thực tế hợp đồng tương lai cũng phản ánh khá trực quan tình hình giao dịch của các nhà đầu tư. Trong thống kê của trang web cao thủ đoạt giải, các thí sinh tham gia thi đấu đều có lợi nhuận ròng trên các loại hợp đồng như dầu thô, nhiên liệu dầu. Tuần này, do biến động mạnh của thị trường, một số thí sinh đã gặp phải khoản lỗ lớn trong ngày trên các loại hợp đồng này, nhưng trong hai ngày giao dịch gần đây, khi thị trường hồi phục, lợi nhuận của các thí sinh đã bắt đầu được phục hồi.

Ông Thẩm Nhiên khuyên rằng, những nhà đầu tư chưa có vị thế sở hữu nên không cần tham gia giao dịch các loại hợp đồng liên quan đến dầu thô vào thời điểm này, vì thị trường có thể xuất hiện những biến động ngắn hạn vượt quá dự đoán bất cứ lúc nào. Về dài hạn, môi trường tiền tệ toàn cầu khá nới lỏng sẽ nâng cao giá trị của các hàng hóa chiến lược, do đó ông vẫn kiên định lạc quan về vàng và một số kim loại màu.

(Chỉnh sửa: Văn Tĩnh)