【Nouvelle IPO】La technologie nationale 2701 lève au maximum 1 milliard d'yuans, concepteur IC de type plateforme. La demande de souscription atteint 980 millions d'yuans, sursouscription 8.5 fois, frais d'entrée 2182 yuans. Quel est l'écart de prix entre les actions A et les actions H ?

Technologies Nationales (Numéro d’introduction : 02701) Offre publique du 13 au 18 mars. La société de conception de circuits intégrés (CI) de plateforme, Technologies Nationales, prévoit d’émettre 95 millions d’actions H, dont 10 % seront proposées au public à Hong Kong, avec un prix maximal de 10,80 HKD, levant jusqu’à 1,03 milliard HKD. Au midi du 16 mars, la demande de souscription en marge s’élève à 980 millions HKD, soit un sursouscription de 8,5 fois par rapport à l’objectif de collecte de 103 millions HKD.

Technologies Nationales, avec un lot de 200 actions, coûte 2 181,8 HKD pour une entrée. La société devrait être cotée le 23 mars. CICC Securities est le conseiller exclusif.

▼ Cliquez sur l’image pour agrandir

+4

+3

Technologies Nationales A-shares (Shenzhen : 300077) avant l’offre, clôture jeudi à 21,96 RMB (même devise), soit environ 25,02 HKD. Ainsi, le prix maximal de l’offre H (10,80 HKD) représente une décote de 56,8 % par rapport aux A-shares, soit une différence de 131,7 % par rapport au niveau des A-shares.

Activités et performances

Technologies Nationales se concentre sur les puces de contrôle terminal, les solutions système, et exploite également le secteur des matériaux d’anodes pour batteries au lithium. Ses produits incluent des microcontrôleurs universels, des puces pour marchés spécialisés, des puces RF et des puces BMS, utilisés dans l’électronique grand public, le contrôle industriel, l’énergie numérique, la maison intelligente, l’électronique automobile et médicale. Les matériaux d’anodes pour batteries lithium fournissent des produits de graphite synthétique et des services de traitement graphitique.

Selon les données de Zhuoshi Consulting, en 2024, Technologies Nationales se classe parmi les cinq premières entreprises chinoises sur le marché mondial des microcontrôleurs de plateforme, et dans le marché des microcontrôleurs 32 bits, elle figure parmi les trois premières en Chine, étant la première dans le marché chinois des microcontrôleurs intégrant des modules cryptographiques commerciaux.

Au cours des neuf premiers mois de l’année dernière, le chiffre d’affaires s’élevait à 960 millions RMB, en hausse de 16,7 % sur un an. La vente de puces a atteint 280 millions d’unités, en augmentation de 13,8 %, représentant 48,4 % du chiffre d’affaires. Pendant cette période, la perte nette attribuable aux actionnaires était de 75,746 millions RMB, soit une réduction de 54,4 %.

Introduction de 5 investisseurs stratégiques, investissement total de 140 millions

Technologies Nationales a attiré des investisseurs clés tels que Guohua Life Insurance, Jasic International Investment, la PDG de Hongde Electronics Dai Wanquan, An Jiangbo, et Xinwangda Electronics (Shenzhen : 300207) via Xinwangda Financial, pour un investissement total de 140 millions RMB.

Utilisation du produit net

• 50,8 % : Renforcer la R&D, développer de nouvelles gammes de produits et améliorer leurs performances, notamment des microcontrôleurs haute performance, des puces de communication multi-protocoles, des puces pour marchés spécialisés, et des puces automobiles.
• 9,2 % : Mettre à niveau le portefeuille de produits existants.
• 15 % : Mener des investissements stratégiques et acquisitions.
• 15 % : Rembourser certains prêts bancaires en cours.
• 10 % : Fonds de roulement et autres usages généraux de l’entreprise.

Source : Annonce de Technologies Nationales